ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
F2
ZATWIERDZENIE ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Zarząd Spółki Trakcja S.A. zatwierdził roczne sprawozdanie finansowe Spółki Trakcja S.A. za okres od dnia
1 stycznia 2021 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku.
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku zostało
sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”)
zatwierdzonymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2021 roku.
Informacje w niniejszym raporcie zostały zaprezentowane w następującej kolejności:
1. Rachunek zysków i strat za okres od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku wykazujący
zysk netto w wysokości 3 855 tys. złotych.
2. Sprawozdanie z dochodów całkowitych za okres od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku
wykazujące dodatnie dochody całkowite ogółem w wysokości 3 855 tys. złotych.
3. Bilans na dzień 31 grudnia 2021 roku, po stronie aktywów i pasywów wykazujący sumę
1 053 863 tys. złotych.
4. Rachunek przepływów pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku,
wykazujący zwiększenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę 9 925 tys. złotych.
5. Zestawienie zmian w kapitałach własnych za okres od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia
31 grudnia 2021 roku, wykazujące zwiększenie stanu kapitałów własnych o kwotę 4 089 tys. złotych.
6. Dodatkowe informacje i objaśnienia.
Roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach złotych polskich, z wyjątkiem pozycji,
w których wyraźnie wskazano inaczej.
Niektóre dane finansowe i operacyjne, zawarte w niniejszym sprawozdaniu finansowym zostały zaokrąglone.
Z tego powodu w niektórych przedstawionych w sprawozdaniu tabelach suma kwot w danej kolumnie
lub wierszu może różnić się nieznaczne od wartości łącznej podanej dla danej kolumny lub wiersza.
Jakub Lechowicz
Paweł Nogalski
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Arkadiusz Arciszewski
Piotr Mechecki
Wiceprezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Jacek Gdański
Wiceprezes Zarządu
Warszawa, 27 kwietnia 2022 roku
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
F3
SPIS TREŚCI
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT .......................................................................................................................... 5
SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH ............................................................................................. 6
BILANS ............................................................................................................................................................ 7
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ........................................................................................................ 8
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH .......................................................................................... 9
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA .................................................................................................. 10
1. Informacje ogólne .............................................................................................................................. 10
1.1. Podstawowe informacje o Spółce ......................................................................................................... 10
1.2. Skład Grupy ............................................................................................................................................ 12
1.3. Skład Zarządu ......................................................................................................................................... 16
1.4. Skład Rady Nadzorczej Spółki ................................................................................................................ 17
1.5. Podstawa sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego ............................................................. 17
1.6. Standardy i zmiany do standardów wydane przez RMSR ...................................................................... 19
1.7. Ryzyko kontynuacji działalności oraz podjęte i planowane działania Zarządu ...................................... 22
1.8. Wybrane dane finansowe przeliczone na euro ..................................................................................... 33
2. Noty objaśniające do rachunku zysków i strat .................................................................................... 36
2.1. Przychody ze sprzedaży ......................................................................................................................... 36
2.2. Koszty działalności ................................................................................................................................. 43
2.3. Pozostałe przychody operacyjne ........................................................................................................... 44
2.4. Pozostałe koszty operacyjne.................................................................................................................. 45
2.5. Przychody finansowe ............................................................................................................................. 45
2.6. Koszty finansowe ................................................................................................................................... 46
2.7. Podatek dochodowy .............................................................................................................................. 46
2.8. Działalność zaniechana .......................................................................................................................... 50
2.9. Zysk (strata) na jedną akcję ................................................................................................................... 50
3. Noty objaśniające do bilansu .............................................................................................................. 52
3.1. Rzeczowe aktywa trwałe ....................................................................................................................... 52
3.2. Wartości niematerialne ......................................................................................................................... 56
3.3. Nieruchomości inwestycyjne ................................................................................................................. 59
3.4. Inwestycje w jednostkach zależnych ..................................................................................................... 63
3.5. Wspólnie kontrolowana działalność – kontrakty realizowane w konsorcjach ...................................... 68
3.6. Pozostałe aktywa finansowe ................................................................................................................. 69
3.7. Rozliczenia międzyokresowe kosztów i przychodów ............................................................................ 70
3.8. Zapasy .................................................................................................................................................... 71
3.9. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ............................................................... 72
3.10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ........................................................................................................ 76
3.11. Rozliczenia z tytułu umów z klientami ................................................................................................... 77
3.12. Aktywa przeznaczone do sprzedaży ...................................................................................................... 79
3.13. Kapitał własny ........................................................................................................................................ 80
3.14. Dywidendy wypłacone i zadeklarowane ............................................................................................... 83
3.15. Oprocentowane kredyty i pożyczki ....................................................................................................... 83
3.16. Obligacje ................................................................................................................................................ 90
3.17. Rezerwy ................................................................................................................................................. 91
3.18. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych .................................................................................. 93
3.19. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym ....................................................................................................... 95
3.20. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ..................................................... 95
3.21. Zobowiązania z tytułu leasingu - Spółka jako leasingobiorca ................................................................ 97
3.22. Informacja o instrumentach finansowych ............................................................................................. 98
3.23. Pozycje bilansu wyceniane w wartości godziwej ................................................................................. 106
4. Noty objaśniające do rachunku przepływów pieniężnych ................................................................. 107
4.1. Różnice między pozycjami w rachunku przepływów pieniężnych a w bilansie ................................... 107
4.2. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazywane w rachunku przepływów pieniężnych .................... 107
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
F4
5. Pozostałe informacje ........................................................................................................................ 108
5.1. Należności i zobowiązania warunkowe ............................................................................................... 108
5.2. Informacja na temat udzielonych gwarancji i poręczeń oraz zabezpieczeń na majątku ..................... 109
5.3. Istotne sprawy sądowe i sporne .......................................................................................................... 109
5.4. Informacje na temat podmiotów powiązanych ................................................................................... 117
5.5. Informacja dotycząca świadczeń dla kluczowego personelu .............................................................. 119
5.6. Istotne zdarzenia w okresie roku obrotowego oraz następujące po dniu bilansowym ...................... 120
5.7. Sprawozdanie finansowe w warunkach wysokiej inflacji .................................................................... 127
5.8. Zatrudnienie ........................................................................................................................................ 127
5.9. Aktywa ZFŚS oraz zobowiązania ZFŚS .................................................................................................. 127
5.10. Informacja o podmiocie pełniącym funkcję biegłego rewidenta ........................................................ 128
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F5
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Rok zakończony
31.12.2021
31.12.2020
Badane
Przekształcone*
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
792 762
652 753
Koszt własny sprzedaży
(777 471)
(677 253)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
15 291
(24 500)
Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji
(2 420)
(2 403)
Koszty ogólnego zarządu
(30 604)
(27 724)
Pozostałe przychody operacyjne
25 159
5 188
Pozostałe koszty operacyjne
(5 056)
(5 118)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
2 370
(54 557)
Przychody finansowe
52 354
2 613
Koszty finansowe
(45 221)
(27 142)
Zysk (strata) brutto
9 503
(79 086)
Podatek dochodowy
(5 648)
8 605
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
3 855
(70 481)
Zysk (strata) netto za okres
3 855
(70 481)
Zysk (strata) netto w zł na jedną akcję
- podstawowy
0,04
(0,82)
- rozwodniony
0,05
(0,72)
*Przekształcenie w 2020 roku dotyczy reklasyfikacji kosztów między kosztami sprzedaży, marketingu i dystrybucji i kosztami ogólnego
zarządu a kosztem własnym sprzedaży w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 roku (więcej informacji w nocie 1.6 niniejszego
sprawozdania).
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F6
SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH
Rok zakończony
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Zysk (strata) netto za okres
3 855
(70 481)
Inne całkowite dochody:
Inne całkowite dochody netto, które zostaną przeklasyfikowane
na zyski lub straty:
-
24
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych
-
24
Inne całkowite dochody netto
-
24
Dochody całkowite za okres
3 855
(70 457)
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F7
BILANS
*Przekształcenie na dzień 31.12.2020 i na dzień 01.01.2020 roku dotyczy zmian prezentacyjnych w pozycji kapitałów własnych (więcej
informacji w nocie 1.6 niniejszego sprawozdania).
AKTYWA
Aktywa trwałe 586 458 614 064 614 028
Rzeczowe aktywa trwałe 3.1 143 872 158 946 167 605
Wartości niematerialne 3.2 51 170 51 255 50 510
Nieruchomości inwestycyjne 3.3 25 456 23 981 19 789
Inwestycje w jednostkach zależnych 3.4 288 940 307 453 311 308
Pozostałe aktywa finansowe 3.6 17 041 6 241 8 340
Aktywa z tytułu podatku odroczonego 2.7 54 352 59 765 51 162
Rozliczenia międzyokresowe kosztów 3.7 5 627 6 423 5 314
Aktywa obrotowe 467 405 520 523 614 433
Zapasy 3.8 52 176 46 494 64 720
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 3.9 230 625 307 855 297 327
Pozostałe aktywa finansowe 3.6 3 333 8 481 11 777
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3.10 16 618 6 693 47 514
Rozliczenia międzyokresowe kosztów 3.7 11 220 8 862 12 813
Aktywa z tytułu umów z klientami 3.11 153 433 137 101 175 245
Aktywa przeznaczone do sprzedaży 3.12 - 5 037 5 037
AKTYWA RAZEM 1 053 863 1 134 587 1 228 461
PASYWA
Kapitał własny 3.13 283 734 279 645 349 925
Kapitał podstawowy 69 161 69 161 69 161
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 199 160 269 641 340 561
Kapitał z aktualizacji wyceny 6 082 7 082 7 082
Pozostałe kapitały rezerwowe 391 391 391
Zyski zatrzymane 8 940 (66 630) (67 246)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych - - (24)
Kapitał własny ogółem 283 734 279 645 349 925
Zobowiązania długoterminowe 335 228 294 482 204 242
Oprocentowane kredyty i pożyczki 3.15 303 875 263 881 199 909
Obligacje 3.16 28 451 27 832 -
Rezerwy 3.17 2 485 2 289 3 102
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3.18 417 480 1 231
Zobowiązania krótkoterminowe 434 901 560 460 674 294
Oprocentowane kredyty i pożyczki 3.15 77 856 94 610 159 479
Obligacje 3.16 196 194 -
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
3.20 244 995 302 052 293 598
Rezerwy 3.17 24 300 42 133 86 440
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3.18 9 248 9 658 7 867
Rozliczenia międzyokresowe przychodów 3.7 1 099 716 455
Zobowiązania z tytułu umów z klientami 3.11 77 207 111 097 126 455
PASYWA RAZEM 1 053 863 1 134 587 1 228 461
Nota
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Przekształcone*
01.01.2020
Przekształcone*
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F8
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 8 344 tys. zł to środki na rachunkach bankowych ograniczone
możliwością dysponowania.
Nota
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej
9 503 (79 086)
Korekty o pozycje: (111 255) 33 731
Amortyzacja 19 731 20 221
Różnice kursowe (55) 1 479
Odsetki i dywidendy netto (33 080) 12 517
(Zysk)/strata z działalności inwestycyjnej (3 431) 2 442
Zmiana stanu należności 4.1 38 016 (12 102)
Zmiana stanu zapasów (5 682) 18 226
Zmiana stanu zobowiązań 4.1 (57 717) 9 532
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych i zaliczek (1 179) 3 105
Zmiana stanu rezerw (17 637) (45 119)
Zmiana stanu rozliczeń z tytułu umów z klientami (50 222) 22 785
Zapłacony podatek dochodowy - (2)
Inne korekty 1 647
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
(101 752) (45 355)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Nabycie wartości niematerialnych (644) (1 407)
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych 80 743 2 620
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych (2 345) (2 760)
Sprzedaż lub zwrócenie aktywa finansowe 670 5 750
Nabycie aktywów finansowych (3 890) (201)
Zwrócone pożyczki - 15 000
Udzielone pożyczki (2 200) (15 200)
Otrzymane dywidendy 30 720 -
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
103 054 3 802
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy netto z emisji obligacji - 20 000
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek i kredytów 124 803 39 978
Spłata pożyczek i kredytów (86 721) (29 184)
Odsetki i prowizje zapłacone (13 274) (13 533)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (16 185) (16 529)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
8 623 732
Przepływy pieniężne netto, razem
9 925 (40 821)
Środki pieniężne na początek okresu 6 693 47 514
Środki pieniężne na koniec okresu
4.2 16 618 6 693
- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania 4.2 8 344 -
Rok zakończony
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F9
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH
*Przekształcenie dotyczy zmian prezentacyjnych w pozycji kapitałów własnych (więcej informacji w nocie 1.6 niniejszego sprawozdania).
Kapitał
podstawowy
Nadwyżka
ze sprzedaży
akcji powyżej
ich wartości
nominalnej
Kapitał
z aktualizacji
wyceny
Pozostałe
kapitały
rezerwowe
Zyski
zatrzymane
Różnice
kursowe z
przeliczenia
jednostek
zagranicznych
Razem
Na dzień 1.01.2021 r.
Przekształcone*
69 161 269 641 7 082 391 (66 630) - 279 645
Wynik netto za okres - - - - 3 855 - 3 855
Całkowite dochody razem - - - - 3 855 - 3 855
Podział zysku (pokrycie straty) - (70 481) - - 70 481 - -
Sprzedaż lub likwidacja środków trwałych
przeszacowanych do wartości godziwej
- - (1 000) -
1 234 - 234
Na dzień 31.12.2021 r.
Badane
69 161 199 160 6 082 391 8 940 - 283 734
Na dzień 1.01.2020 r.
Przekształcone*
69 161 340 561 7 082 391 (67 246) (24) 349 925
Wynik netto za okres - - - - (70 481) - (70 481)
Inne całkowite dochody za okres - - - - - 24 24
Całkowite dochody razem - - - - (70 481) 24 (70 457)
Podział zysku (pokrycie straty) - (70 920) - - 70 920 - -
Emisja obligacji zamiennych na akcje - - - - 178 - 178
Na dzień 31.12.2020 r.
Przekształcone*
69 161 269 641 7 082 391 (66 630) - 279 645
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F10
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA
1. Informacje ogólne
1.1. Podstawowe informacje o Spółce
Niniejsze sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku oraz dane
porównywalne.
Trakcja S.A. („Spółka”, „Trakcja”, „Emitent”) została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym
prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego w dniu 29 stycznia 2002 roku.
Spółka została utworzona na czas nieokreślony i działa na podstawie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych
i innych przepisów prawa dotyczących spółek prawa handlowego, a także postanowień Statutu i innych regulacji
wewnętrznych.
Nazwa i forma prawna:
Trakcja Spółka Akcyjna
Siedziba i adres:
Al. Jerozolimskie 100, II p., 00-807 Warszawa
Czas trwania Spółki:
nieoznaczony
KRS:
0000084266
REGON:
010952900
NIP:
525-000-24-39
LEI:
259400IOJQXO1TS70C40
Kod PKD:
4212Z
Okres czasu
Obowiązująca nazwa Spółki
29.01.2002 - 30.11.2004
Przedsiębiorstwo Kolejowych Robót Elektryfikacyjnych S.A.
30.11.2004 - 10.12.2007
Trakcja Polska - PKRE S.A.
10.12.2007 - 22.06.2011
Trakcja Polska S.A.
22.06.2011 - 21.12.2012
Trakcja - Tiltra S.A.
21.12.2012 - 19.12.2013
Trakcja S.A.
19.12.2013 - 29.07.2020
Trakcja PRKiI S.A.
29.07.2020 - obecnie
Trakcja S.A.
Przedmiotem działalności Spółki są głównie specjalistyczne usługi budowlano-montażowe w zakresie
infrastruktury kolejowej, drogowej, tramwajowej, mostowej i energetycznej.
Spółka specjalizuje się w następujących rodzajach działalności:
• budowa i remont torów,
• roboty fundamentowe i sieciowe,
• montaż podstacji trakcyjnych i kabin sekcyjnych,
• montaż linii wysokiego i niskiego napięcia, napowietrznych i kablowych,
• montaż kabli zasilających i sterowania lokalnego,
• produkcja wyrobów (rozdzielnice wysokiego, średniego i niskiego napięcia, osprzętu sieci trakcyjnej
i urządzeń sterowania lokalnego),
• usługi sprzętu specjalistycznego (koparki, dźwigi kolejowe i samochodowe, świdroustawiacze,
palownice),
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F11
• budowa mostów, wiaduktów, estakad, przepustów, tuneli, przejść podziemnych, dróg i towarzyszących
elementów infrastruktury kolejowej i drogowej,
• budowa i modernizacja infrastruktury tramwajowej i trolejbusowej.
Trakcja S.A. jest jednostką dominującą Grupy Trakcja. Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest
hiszpańska spółka COMSA S.A.U. („COMSA”), która sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe
obejmujące również dane Grupy Trakcja.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu
27 kwietnia 2022 roku.
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F12
1.2. Skład Grupy
Trakcja jest Jednostką dominującą Grupy Trakcja. Skład i strukturę Grupy na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawia poniższy schemat:
*) Spółka Trakcja posiada łącznie 98,09% (bezpośrednio 96,84% i pośrednio 1,25%) udziału w kapitale zakładowym spółki zależnej AB Kauno Tiltai. Udział pośredni wynika z nabycia akcji własnych przez spółkę zależną
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F13
Zasady rachunkowości
Kontrola nad jednostkami powiązanymi
Jednostki zależne są konsolidowane metodą pełną od dnia przejęcia, będącego dniem objęcia kontroli nad spółką, do
dnia utraty tej kontroli. Kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca, z tytułu swojego zaangażowania w tę
jednostkę, podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub ma do nich prawa oraz możliwość wywierania wpływu na wysokość
tych zwrotów poprzez sprawowanie władzy nad jednostką.
Objęcie kontroli nad jednostką stanowiącą przedsięwzięcie rozlicza się metodą nabycia. Na dzień przejęcia, możliwe
do zidentyfikowania nabyte aktywa i przejęte zobowiązania jednostki przejmowanej stanowiącej przedsięwzięcie
w rozumieniu MSSF 3, są wyceniane według ich wartości godziwej. Nadwyżka kosztu przejęcia (przekazana zapłata
wyceniana do wartości godziwej, kwota wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej wycenionych
zgodnie z MSSF 3 oraz w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartość godziwa
na dzień przejęcia uprzednio posiadanego udziału) nad kwotą netto ustalonej na dzień przejęcia wartości godziwej
możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań jest ujmowana jako wartość firmy.
W przypadku, gdy koszt przejęcia jest niższy od kwoty netto ustalonej na dzień przejęcia wartości godziwej możliwych
do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań, różnica ta ujmowana jest jako zysk w rachunku
zysków i strat na dzień przejęcia (zysk z okazyjnego nabycia). Koszty transakcyjne ujmowane są w rachunku zysków i strat
w momencie poniesienia. Udziały niekontrolujące wycenia się na moment przejęcia według proporcjonalnego udziału
w aktywach netto jednostki zależnej lub według wartości godziwej. W przypadku utraty kontroli nad jednostką zależną
w danym okresie sprawozdawczym, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ujmowane są wyniki za tę część roku
objętego sprawozdaniem, w którym to okresie jednostka dominująca posiadała taką kontrolę.
Profesjonalny osąd, szacunki i założenia
Kontrola nad jednostkami powiązanymi
Zarząd Spółki określa, iż sprawuje kontrolę nad poszczególnymi jednostkami na podstawie następujących elementów:
• Trakcja jest właścicielem 100% kapitału zakładowego PRK 7 Nieruchomości sp. z o.o. („PRK 7 Nieruchomości”)
i sprawuje pełną kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja S.A. stała się właścicielem spółki PRK 7
Nieruchomości poprzez połączenie spółki Trakcja S.A. ze spółką PRK 7 S.A., która to była właścicielem spółki PRK
7 Nieruchomości.
• Trakcja jest właścicielem 100% kapitału zakładowego spółki BTW sp. z o.o. („BTW”) i sprawuje pełną kontrolę
nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja S.A. stała się właścicielem spółki BTW poprzez dokupienie 50% udziałów
w dniu 30 grudnia 2016 roku. Spółka Trakcja stała się właścicielem spółki BTW poprzez zakup udziałów.
• Trakcja jest właścicielem 82,35% kapitału zakładowego spółki Torprojekt sp. z o.o. („Torprojekt”) i sprawuje
pełną kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja S.A. stała się właścicielem spółki Torprojekt poprzez zakup
udziałów.
• Trakcja jest właścicielem 99,70% kapitału zakładowego spółki PEUiM sp. z o.o. („PEUiM”) i sprawuje pełną
kontrolę nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja S.A. stała się właścicielem spółki PEUiM poprzez zakup udziałów.
• Trakcja jest właścicielem 100% kapitału zakładowego spółki Dalba sp. z o.o. („Dalba”) i sprawuje pełną kontrolę
nad tą spółką zależną. Spółka Trakcja S.A. stała się właścicielem spółki Dalba poprzez zakup udziałów.
• Trakcja jest właścicielem 94,62% kapitału zakładowego spółki PDM S.A. („PDM”) i sprawuje pełną kontrolę nad
tą spółką zależną. Spółka Trakcja S.A. stała się właścicielem spółki PDM poprzez zakup akcji.
• Trakcja jest właścicielem 98,09% kapitału zakładowego spółki AB Kauno Tiltai i sprawuje pełną kontrolę nad tą
spółką zależną. Spółka Trakcja stała się właścicielem spółki AB Kauno Tiltai poprzez zakup akcji. AB Kauno Tiltai
jest jednocześnie jednostką dominującą w Grupie AB Kauno Tiltai. Skład Grupy oraz procent posiadanych
udziałów został przedstawiony w nocie 2 dotyczącej składu i struktury Grupy.
W skład Grupy Trakcja na dzień 31 grudnia 2021 roku wchodzi jednostka dominująca Trakcja oraz jednostki
zależne.
Jednostki podlegające konsolidacji metodą pełną w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Trakcji:
BTW sp. z o.o. („BTW”)
Zakres działalności BTW obejmuje: spawanie termitowe, naprawę oraz remont rozjazdów, remont przejazdów
kolejowych i tramwajowych, wykonywanie złącz izolowanych klejono - sprężonych typu S, zgrzewanie szyn
kolejowych i tramwajowych, podbicie oraz profilowanie szyn kolejowych i tramwajowych, sprzedaż smarownic
szynowych firmy Perker SR. BTW posiada dźwig GOTTWALD oraz stabilizator toru DGS.
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F14
PRK 7 Nieruchomości sp. z o.o. („PRK 7 Nieruchomości”)
PRK 7 Nieruchomości z siedzibą w Warszawie zajmuje się szeroko pojętą działalnością deweloperską i ma na
swoim koncie udane inwestycje, do których można zaliczyć m.in. Husa Park w Warszawie – czterokondygnacyjny
budynek wielorodzinny. Aktualnie spółka realizuje również projekty budownictwa kubaturowego, m.in.
wykonanie robót budowlanych dla Akademii Pedagogiki Specjalnej im. Marii Grzegorzewskiej w Warszawie.
Torprojekt sp. z o.o. („Torprojekt”)
Torprojekt z siedzibą w Warszawie to spółka, która powstała w 2009 roku. Spółka wykonuje kompleksowo
dokumentację projektową obejmującą studia wykonalności, koncepcje, projekty podstawowe, w tym
budowlane, materiały przetargowe oraz projekty wykonawcze w następujących specjalnościach: linii
kolejowych, stacji, węzłów, przystanków osobowych i punktów ładunkowych, mostów, wiaduktów, urządzeń
sterowania ruchem kolejowym, budynków i budowli wraz z technologią itp.
Przedsiębiorstwo Eksploatacji Ulic i Mostów sp. z o.o. („PEUiM”)
Jest to spółka z sektora budownictwa drogowego, której działalność skupia się w regionie północno - wschodniej
części Polski. Spółka PEUiM została utworzona w 1992 roku w Białymstoku. Spółka specjalizuje się
w kompleksowej budowie i remontach ulic miejskich i dróg pozamiejskich wraz z towarzyszącą tym obiektom
pełną infrastrukturą techniczną, zarówno naziemną, jak i podziemną. Ponadto Spółka prowadzi działalność
w zakresie produkcji mas bitumicznych na potrzeby własne oraz na potrzeby zewnętrznych podmiotów.
Dalba sp. z o.o. („Dalba”)
Spółka z siedzibą w Białymstoku zajmująca się wykonawstwem robót inżynieryjnych, głównie przy realizacji
uzbrojenia sanitarnego dróg i ulic.
Platforma Działalności Międzynarodowej S.A. („PDM”)
Spółka z siedzibą w Białymstoku. Zajmuje się wykonawstwem robót budowlanych oraz pozyskiwaniem
pracowników, głównie z rynku Europy Wschodniej. Spółka dodatkowo świadczy usługi najmu sprzętu,
nieruchomości dla firm zewnętrznych.
Zakład Spółki Trakcja S.A. na Ukrainie
W 2017 roku Trakcja S.A. utworzyła zakład Spółki na Ukrainie. Zakład nie prowadził działalności operacyjnej
w latach 2020-2021.
Trakcja Ukraina sp. z o.o. („Trakcja Ukraina”)
W dniu 30 grudnia 2021 roku spółka PDM podjęła decyzję o przeznaczeniu do natychmiastowej sprzedaży
udziałów w spółce zależnej Trakcja Ukraina sp. z o.o. Grupa oczekuje, iż sprzedaż udziałów nastąpi w ciągu
12 miesięcy od dnia podjęcia decyzji. W ocenie Grupy kryteria zawarte w par. 6-9 w MSSF 5 zostały spełnione
w związku z czym Grupa w skonsolidowanym bilansie na dzień 31 grudnia 2021 sklasyfikowała wszystkie aktywa
i zobowiązania tej jednostki zależnej jako przeznaczone do sprzedaży.
Grupa AB Kauno Tiltai
AB Kauno Tiltai jest największą spółką w sektorze budownictwa dróg i mostów w krajach bałtyckich. Spółka
specjalizuje się w budowie oraz odbudowie dróg, mostów, tuneli, kolei, lotnisk, portów wodnych, czego m.in.
dowodzi fakt, że od początku swojej działalności tj. od 1949 roku AB Kauno Tiltai wybudowała ponad
100 mostów oraz wiaduktów i była odpowiedzialna za budowę i odbudowę wielu dróg na terenie całej Litwy.
AB Kauno Tiltai z siedzibą w Kownie jest jednostką zależną w stosunku do jednostki dominującej Trakcja
oraz jednocześnie jest jednostką dominującą w Grupie AB Kauno Tiltai.
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F15
W skład Grupy AB Kauno Tiltai wchodzą następujące podmioty:
• UAB Kelda – jednostka zależna, spółka z siedzibą w Vievis (Litwa); podmiotem zależnym od spółki jest:
– UAB Verksioniu karjeras – jednostka zależna, spółka z siedzibą w Bagoteliu K (Litwa);
• TUB Konsorciumas Tiltra – jednostka zależna, spółka z siedzibą w Kownie (Litwa);
• AB Kauno Tiltai oddział w Polsce – oddział spółki AB Kauno Tiltai z siedzibą w Białymstoku (Polska);
• AB Kauno Tiltai oddział w Łotwie – oddział spółki AB Kauno Tiltai z siedzibą w Rezekne (Łotwa);
• AB Kauno Tiltai oddział w Ukrainie – oddział spółki AB Kauno Tiltai z siedzibą w Kijowie (Ukraina);
• AB Kauno Tiltai oddział w Szwecji – oddział spółki AB Kauno Tiltai z siedzibą w Norsborg (Szwecja);
• AB Kauno Tiltai Sverige – jednostka zależna, spółka z siedzibą w Malmo (Szwecja);
• AB Kauno Tiltai TUB konsorciumas Tiltra – oddział w Polsce;
• UAB “Transporto infrastruktura” – jednostka zależna, spółka z siedzibą w Wilnie (Litwa).
Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest hiszpańska spółka COMSA, która sporządza skonsolidowane
sprawozdanie finansowe obejmujące również dane Grupy Trakcja.
Zmiany w Grupie
W dniu 9 marca 2021 roku, zgodnie z decyzją z dnia 20 października 2020 roku, zakończono proces likwidacji
spółek UAB Taurakelis oraz UAB Kedainiu Automobiliu Keliai, które wchodziły w skład Grupy AB Kauno Tiltai.
Ponadto, w dniu 4 sierpnia 2021 roku Sąd Rejestrowy dokonał wpisu zmiany nazwy spółki zależnej
od Trakcja S.A. z „Bahn Technik Wrocław” spółka z ograniczoną odpowiedzialnością na „BTW” spółka
z ograniczoną odpowiedzialnością.
W dniu 30 grudnia 2021 roku spółka zależna od Trakcji – PDM podjęła decyzję o przeznaczeniu
do natychmiastowej sprzedaży udziałów w spółce zależnej Trakcja Ukraina sp. z o.o. z siedzibą w Kijowie
w Ukrainie. Zarząd oczekuje, iż sprzedaż udziałów nastąpi w ciągu 12 miesięcy od dnia podjęcia decyzji.
W 2021 roku spółka Trakcja Ukraina nie prowadziła znaczącej działalności operacyjnej, a wartość jej aktywów
netto na dzień 31 grudnia 2021 roku była ujemna.
W okresie 2021 roku oraz po dacie bilansowej nie wystąpiły inne zmiany, poza wyżej opisanymi, w strukturze
Grupy Trakcja, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi
oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności.
Zmiany po dniu bilansowym, do dnia publikacji:
Po dniu bilansowym a przed datą zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, nie wystąpiły zmiany
w strukturze Grupy.
W związku z konfliktem zbrojnym na terytorium Ukrainy zidentyfikowano ryzyka w zakresie działalności spółki
zależnej Trakcja Ukraina z siedzibą w Kijowie dotyczące możliwości wystąpienia następujących zdarzeń po dniu
bilansowym:
- utrata wartości aktywów niefinansowych spółki zależnej;
- brak zdolności prowadzenia działalności operacyjnej przez spółkę zależną;
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F16
- utrata kontroli nad spółką zależną.
Na moment zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Grupa nie posiada informacji o ewentualnym
zrealizowaniu się któregoś z powyższych ryzyk. Żadne z ww. zdarzeń, w przypadku jego wystąpienia, nie będzie
miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki i Grupy Trakcja.
1.3. Skład Zarządu
W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku wchodziły następujące osoby:
• Marcin Lewandowski - Prezes Zarządu;
• Arkadiusz Arciszewski - Wiceprezes Zarządu;
• Aldas Rusevičius - Wiceprezes Zarządu;
• Paweł Nogalski - Wiceprezes Zarządu;
• Adam Stolarz - Członek Zarządu.
W 2021 roku miały miejsce następujące zmiany w składzie Zarządu Spółki:
W dniu 31 maja 2021 roku Rada Nadzorcza Spółki na podstawie art. 16 ust. 2 pkt 1 w zw. Z art. 18 ust. 2 pkt 1
Statutu Spółki podjęła uchwały, na mocy których powołała dotychczasowych czterech członków Zarządu Spółki,
tj. Panów: Marcina Lewandowskiego, Pawła Nogalskiego, Aldasa Rusevičiusa i Arkadiusza Arciszewskiego
na nową, wspólną kadencję.
W dniu 29 czerwca 2021 roku akcjonariusz Spółki - Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. („ARP”), działając
na podstawie art. 18.2 pkt 2 i 3 Statutu Trakcji, złożył pisemne oświadczenie o powołaniu na kolejną kadencję
Pana Roberta Sobkowa na stanowisko Członka Zarządu odpowiedzialnego za obszar audytu wewnętrznego
i Pana Adama Stolarza na stanowisko Członka Zarządu odpowiedzialnego za obszar kluczowych klientów Spółki.
W dniu 10 sierpnia 2021 roku Pan Robert Sobków złożył oświadczenie o wypowiedzeniu Kontraktu
Menadżerskiego ze Spółką, z zachowaniem 3 miesięcznego okresu wypowiedzenia. W dniu 19 sierpnia 2021
roku Pan Robert Sobków złożył rezygnację z funkcji Członka Zarządu Spółki ze skutkiem na dzień 19 sierpnia 2021
roku.
W skład Zarządu Spółki na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji wchodziły następujące
osoby:
• Jakub Lechowicz - Prezes Zarządu;
• Paweł Nogalski - Wiceprezes Zarządu;
• Arkadiusz Arciszewski - Wiceprezes Zarządu;
• Piotr Mechecki - Wiceprezes Zarządu;
• Jacek Gdański - Wiceprezes Zarządu.
W dniu 11 marca 2022 roku zostało odwołanych trzech członków Zarządu: Pan Marcin Lewandowski – Prezes
Zarządu, Pan Aldas Rusevičius – Wiceprezes Zarządu oraz Pan Adam Stolarz – Członek Zarządu. Jednocześnie
powołani zostali nowi członkowie: Pan Jakub Lechowicz na stanowisko Prezesa Zarządu, Pan Piotr Mechecki
na stanowisko Wiceprezesa Zarządu oraz Pan Jacek Gdański na stanowisko Wiceprezesa Zarządu.
Poza wyżej wymienionymi, po dniu bilansowym nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki.
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F17
1.4. Skład Rady Nadzorczej Spółki
W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku wchodziły następujące osoby:
• Dominik Radziwiłł - Przewodniczący Rady Nadzorczej;
• Jorge Miarnau Montserrat - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej;
• Magdalena Komaracka - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej;
• Krzysztof Tenerowicz - Członek Rady Nadzorczej;
• Klaudia Budzisz - Członek Rady Nadzorczej;
• Miquel Llevat Vallespinosa - Członek Rady Nadzorczej;
• Julio Alvarez Lopez - Członek Rady Nadzorczej.
W 2021 roku miały miejsce następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki:
1. w dniu 27 lipca 2021 roku wpłynęło do Spółki oświadczenie akcjonariusza COMSA, zgodnie z którym z dniem
27 lipca 2021 roku:
- odwołano Pana Fernando Perea Samarra z funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki oraz
- powołano Pana Julio Alvarez Lopez na funkcję Członka Rady Nadzorczej Spółki.
2. w dniu 10 września 2021 roku na mocy uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki:
- odwołano Pana Michała Hulbója z funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki,
- powołano Panią Magdalenę Komaracką na funkcję Członka Rady Nadzorczej Spółki.
Po dniu bilansowym, do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Rady
Nadzorczej.
1.5. Podstawa sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego
Roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem
nieruchomości inwestycyjnych wycenianych w wartości godziwej.
Roczne sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”, „zł”), a wszystkie wartości, jeżeli nie
zaznaczono inaczej, podane są w tysiącach złotych. Niektóre dane finansowe zawarte w niniejszym
sprawozdaniu zostały zaokrąglone. Z tego powodu w niektórych przedstawionych w sprawozdaniu tabelach
suma kwot w danej kolumnie lub wierszu może różnić się nieznacznie od wartości łącznej podanej dla danej
kolumny lub wiersza.
Roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Spółkę
w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego istnieją
okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. Szczegóły zostały opisane
w nocie 1.7 Dodatkowych informacji i objaśnień.
Ponadto dla celów sprawozdawczości finansowej, wyceny w wartości godziwej są skategoryzowane według
trzech poziomów w zależności od stopnia, w jakim dane wsadowe do pomiarów wartości godziwej są
obserwowalne i od znaczenia danych wsadowych do wyceny w wartości godziwej jako całości. Poziomy te
kształtują
̨
się
̨
w następujący sposób:
- Poziom 1: danymi wsadowymi są ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych
aktywów lub zobowiązań, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny.
- Poziom 2: danymi wsadowymi są dane inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne
dla składnika aktywów lub zobowiązań, bezpośrednio lub pośrednio.
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F18
- Poziom 3: danymi wsadowymi są nieobserwowalne dane do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań.
Zatwierdzenie do publikacji rocznego sprawozdania finansowego
Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd do publikacji w dniu
27 kwietnia 2022 roku.
Oświadczenie o zgodności
Roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską opublikowanymi
i obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2021 roku. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez
Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej
Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).
Standardy, które nie weszły jeszcze w życie na dzień 31 grudnia 2021 roku i nie zostały zatwierdzone przez Unię
Europejską na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zostały opisane w nocie 1.6
Dodatkowych informacji i objaśnień. Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki
rachunkowości opisano w nocie 1.6 Dodatkowych informacji i objaśnień.
Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych
Walutą pomiaru Spółki oraz walutą sprawozdawczą w niniejszym rocznym sprawozdaniu finansowym jest złoty
polski, zaś zakładu spółki Trakcja S.A. na Ukrainie jest hrywna (UAH).
Zasady rachunkowości
Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane przez Spółkę na ich walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu
wymiany obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane przy zastosowaniu kursu
zamknięcia. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów)
finansowych.
Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane
po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej
wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.
Kursy przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej
31.12.2021 31.12.2020
PLN/USD 4,0600 3,7584
PLN/EUR 4,5994 4,6148
PLN/SEK 0,4486 0,4598
PLN/BGN 2,3516 2,3595
PLN/UAH 0,1487 0,1326
Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu:
31.12.2021 31.12.2020
PLN/USD 3,8615 3,8996
PLN/EUR 4,5660 4,4442
PLN/SEK 0,4500
0,4239
PLN/BGN 2,3345 2,2723
PLN/UAH 0,1417 0,1450
Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna średnich
miesięcznych kursów
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F19
1.6. Standardy i zmiany do standardów wydane przez RMSR
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania
finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku są spójne z tymi, które zastosowano
przy sporządzeniu rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia
2020 roku, z wyjątkiem zmian opisanych poniżej.
Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego.
Zmiany wprowadzone samodzielnie przez Spółkę
Zmiana relokacji kosztów jednostek i komórek organizacyjnych do poszczególnych stanowisk kosztów
W dniu 25 czerwca 2020 roku Zarząd Trakcji przyjął uchwałę w sprawie przyjęcia instrukcji relokacji kosztów,
w której został określony nowy sposób przyporządkowania kosztów jednostek i komórek organizacyjnych
do poszczególnych stanowisk kosztów. W związku z powyższym Trakcja od dnia 1 lipca 2020 roku dokonała
zmiany prezentacyjnej kosztów dotyczących realizacji kontraktów. Zgodnie z przyjętą instrukcją dla każdej
komórki organizacyjnej centrali Spółki Trakcja ustanowiono indywidualne zasady realokacji kosztów na
odpowiednie stanowiska kosztów.
Zgodnie z MSR 8 par. 22 „Podejście retrospektywne”: jednostka ujawnia dane porównawcze każdego okresu
tak, jak gdyby zmienione zasady (polityka) rachunkowości były stosowane od zawsze, co oznacza, iż Spółka
powinna zastosować wyżej opisaną zmianę od dnia 1 stycznia 2020 roku. Wprowadzona przez Spółkę zmiana
nie ma wpływu na wynik netto oraz kapitały Spółki, stanowi jedynie korektę prezentacyjną pomiędzy
elementami rachunku zysków i strat.
Grupa oraz Spółka dokonała zmiany prezentacyjnej danych porównywalnych od dnia 1 stycznia do dnia
31 grudnia 2020 roku w stosunku do danych zaprezentowanych w opublikowanym sprawozdaniu Grupy za rok
obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku. Wpływ zmiany na okres porównywalny był następujący:
• koszt własny sprzedaży został powiększony o kwotę 4 044 tys. zł,
• koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji uległy zwiększeniu o kwotę 217 tys. zł,
• zaś koszty ogólnego zarządu obniżyły się o kwotę 4 261 tys. zł.
Zmiana prezentacji kapitałów własnych Spółki
Spółka dokonała zmiany prezentacji pozycji kapitałów własnych na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz danych
porównywalnych, tj. na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 1 stycznia 2020 roku. Spółka zdecydowała się na
wprowadzenie zmiany prezentacyjnej, gdyż w jej opinii taka prezentacja jest bardziej miarodajna,
porównywalna z innymi spółkami i w lepszy oraz bardziej czytelny sposób odzwierciedla poszczególne pozycje
kapitałów własnych Spółki. Jest to zmiana prezentacyjna i nie ma ona wpływu na żadne wskaźniki finansowe
Spółki.
Poniżej zostały zaprezentowane zmiany w kapitałach własnych:
Po zmianie Przed zmianą Różnica
Kapitał podstawowy 69 161 69 161 -
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 269 641 - 269 641
Kapitał z aktualizacji wyceny 7 082 7 082 -
Pozostałe kapitały rezerwowe 391 273 883 (273 492)
Niepodzielony wynik finansowy - (70 481) 70 481
Zyski zatrzymane (66 630) - (66 630)
Kapitał własny 279 645 279 645 -
31.12.2020
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F20
Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku
wystąpiły następujące zmiany zasad rachunkowości i sporządzania sprawozdania finansowego:
Spółka zastosowała po raz pierwszy poniższe zmiany do standardów:
• Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 - reforma IBOR - Faza 2
• Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” – odroczenie MSSF 9
Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 27 sierpnia 2020 roku i uzupełniają one pierwszą fazę
zmian w sprawozdawczości wynikających z reformy międzybankowych stawek referencyjnych
z września 2019 roku. Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia
1 stycznia 2021 roku lub później. Zmiany w drugiej fazie koncentrują się na wpływie jaki będzie miało na wycenę,
np. instrumentów finansowych, zobowiązań leasingowych, zastąpienie dotychczasowej stopy referencyjnej
nową stopą wynikającą z reformy.
Spółka zastosowała zmienione standardy od dnia 1 stycznia 2021 roku.
Ponadto, od dnia 1 stycznia 2021 roku, po przyjęciu do stosowania przez Komisję Europejską w październiku
2020 roku, Spółka stosuje Zmianę w MSSF 16 Leasing: Ulgi związane z COVID-19. Zmiana została opublikowana
w dniu 28 maja 2020 roku i ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 czerwca 2020 roku
lub później, z możliwością wcześniejszego zastosowania. Zmiana wprowadza w MSSF 16 uproszczenie,
pozwalające nie ujmować modyfikacji umowy leasingu w przypadku, gdy nastąpiły (w okresie do dnia
30 czerwca 2021 r.) zmiany w płatnościach związane z pandemią COVID-19 lub udzielono leasingobiorcom
innych ulg zmieniających pierwotne warunki finansowe umów leasingu ze względu na pandemię.
Od dnia 1 stycznia 2021 roku obowiązuje również opublikowana w dniu 25 czerwca 2020 roku zmiana do
MSSF 4 – w zakresie wydłużenia okresu zwolnienia ubezpieczycieli z zastosowania MSSF 9 Instrumenty
finansowe do dnia 1 stycznia 2023 roku zgodnie z wydłużonym terminem wejścia w życie MSSF 17 Umowy
ubezpieczeniowe.
Powyższe zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości
Spółki.
Powyższe zmiany nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.
Standardy i interpretacje zostały wydane przez RMSR a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy
W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu
opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.
Po zmianie Przed zmianą Różnica
Kapitał podstawowy 69 161 69 161 -
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 340 561 340 561 -
Kapitał z aktualizacji wyceny 7 082 7 082 -
Pozostałe kapitały rezerwowe 391 182 823 (182 432)
Niepodzielony wynik finansowy - (249 678) 249 678
Zyski zatrzymane (67 246) - (67 246)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (24) (24) -
Kapitał własny 349 925 349 925 -
01.01.2020
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F21
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe
Nowy standard został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku, a następnie zmieniony w dniu 25 czerwca 2020
roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Dozwolone
jest jego wcześniejsze zastosowanie (pod warunkiem równoczesnego zastosowania MSSF 15 i MSSF 9). Standard
zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4). W dniu 25 czerwca 2020 r.
zmieniono również MSSF 4 – w zakresie wydłużenia okresu zwolnienia ubezpieczycieli z zastosowania MSSF 9
Instrumenty finansowe do dnia 1 stycznia 2023 roku.
Spółka zastosuje nowy standard od dnia 1 stycznia 2023 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania
finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu.
• Zmiana w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótko-
i długoterminowe
Zmiana w MSR 1 została opublikowana w dniu 23 stycznia 2020 roku, następnie zmodyfikowano w lipcu 2020
roku datę wejścia w życie i ma ona zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023
roku lub później.
Zmiana na nowo definiuje kryteria jakie muszą być spełnione, aby zobowiązanie uznać za krótkoterminowe.
Zmiana może wpłynąć na zmianę prezentacji zobowiązań i ich reklasyfikację pomiędzy zobowiązaniami krótko-
i długoterminowymi.
Spółka zastosuje zmieniony standard od dnia 1 stycznia 2023 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu.
• Zmiany w MSSF 3, MSR 16, MSR 37 oraz coroczne poprawki do standardów 2018-2020
Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają zastosowanie do okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później. Wśród zmian jest m.in. wprowadzenie
zakazu pomniejszania kosztu wytworzenia środków trwałych o przychody ze sprzedaży produktów testowych
powstałych w procesie tworzenia/uruchamiania środka trwałego oraz doprecyzowanie jakie koszty jednostka
uwzględnia przy ocenie, czy dana umowa przyniesie straty.
Spółka zastosuje zmienione standardy od dnia 1 stycznia 2022 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych
standardów.
• Zmiany w MSR 1 – Ujawnianie zasad polityki rachunkowości i MSR 8 – definicja wartości
szacunkowych opublikowane w dniu 12 lutego 2021 roku
Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 12 lutego 2021 roku i mają zastosowanie do okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później. Celem tych zmian jest położenie większego
nacisku na ujawnianie istotnych zasad rachunkowości oraz doprecyzowanie charakteru różnic pomiędzy
zmianami wartości szacunkowych a zmianami zasad (polityki) rachunkowości.
Spółka zastosuje zmienione standardy od dnia 1 stycznia 2023 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych
standardów.
• Zmiana w MSSF 16 Leasing – Ulgi związane z COVID-19 przyznane po 30 czerwca 2021 roku
Zmiana w MSSF 16 została opublikowana w dniu 31 marca 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 kwietnia 2021 roku lub później. Celem zmiany standardu jest wyłącznie wydłużenie
o rok (do 30 czerwca 2022 roku) okresu, w którym przyznanie ulg w płatnościach leasingowych związanych
z COVID-19 nie musi wiązać się z modyfikacją umowy leasingu. Zmiana ta jest ściśle związana z już obowiązującą
zmianą MSSF 16 opublikowaną w maju 2020 roku.
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F22
Spółka zastosuje zmianę w standardzie nie wcześniej niż od dnia 1 stycznia 2022 roku. Na dzień sporządzenia
niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania
zmienionego standardu.
• Zmiana w MSR 12 Podatek dochodowy: podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań
powstających na skutek pojedynczej transakcji opublikowana w dniu 7 maja 2021 roku
Zmiana w MSR 12 została opublikowana w dniu 7 maja 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 kwietnia 2023 roku lub później. Zmiany doprecyzowują, że zwolnienie dotyczące
początkowego ujęcia podatku odroczonego nie ma zastosowania do transakcji, w których w momencie
początkowego ujęcia powstają równe kwoty ujemnych i dodatnich różnic przejściowych, a jednostki są
zobowiązane do ujmowania podatku odroczonego od takich transakcji, a tym samym wyjaśniają pojawiające się
wątpliwości co do tego, czy zwolnienie to ma zastosowanie do transakcji takich jak leasing i zobowiązania
z tytułu wycofania z eksploatacji.
Spółka zastosuje zmianę w standardzie od dnia 1 stycznia 2024 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionego
standardu.
• Zmiana w MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe
Zmiana w MSSF 17 została opublikowana w dniu 9 grudnia 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 kwietnia 2023 roku lub później. Zmiana zawiera opcję przejściową dotyczącą
informacji porównawczych o aktywach finansowych prezentowanych przy początkowym zastosowaniu MSSF
17. Zmiana ma na celu pomóc jednostkom uniknąć tymczasowych niedopasowań księgowych pomiędzy
aktywami finansowymi a zobowiązaniami z tytułu umów ubezpieczeniowych.
Spółka zastosuje zmianę w standardzie od dnia 1 stycznia 2024 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania finansowego zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdania
Spółki.
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez
Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów,
interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do
publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania przez kraje UE:
• Zmiana w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótko-
i długoterminowe opublikowana w dniu 23 stycznia 2020 roku, wraz ze zmianami z dnia
15 lipca 2020 roku;
• Zmiana w MSR 12 Podatek dochodowy: podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań
powstających na skutek pojedynczej transakcji opublikowana w dniu 7 maja 2021 roku;
• Zmiana w MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje
porównawcze, opublikowana w dniu 9 grudnia 2021 roku.
Według szacunków Spółki, wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie
miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień
bilansowy.
1.7. Ryzyko kontynuacji działalności oraz podjęte i planowane działania Zarządu
Trakcja S.A. jest Jednostką dominującą w Grupie Trakcja. Sytuacja Grupy jest ściśle uzależniona od sytuacji
Jednostki dominującej.
W nawiązaniu do noty 10 rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki Trakcja za rok obrotowy
zakończony 31 grudnia 2020 roku, noty 62 rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy
Trakcja za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku oraz noty 10 skonsolidowanego raportu kwartalnego
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F23
za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku Zarząd Spółki przedstawia poniżej aktualizację dotyczącą
kwestii opisanych we wskazanych notach sprawozdań finansowych.
Kontynuacja działalności
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku zostało
sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności, zatem nie zawiera żadnych korekt dotyczących
odmiennych zasad wyceny i klasyfikacji aktywów i pasywów, które byłyby konieczne w przypadku, gdyby
założenie kontynuacji działalności Spółki okazało się nieuzasadnione.
Zarząd Trakcja przedstawił poniżej informacje o aktualnej sytuacji finansowej Spółki, wskazując na ryzyko
kontynuacji działalności Spółki w okresie 12 miesięcy od daty sporządzenia sprawozdania finansowego.
Ryzyko kontynuacji działalności
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku Spółka odnotowała zysk netto w wysokości 3 855 tys. zł,
a kapitał obrotowy netto na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniósł 33 603 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku zobowiązania finansowe z tytułu kredytów i pożyczek, leasingu oraz obligacji
Spółki wynosiły łącznie 410 378 tys. zł (część długoterminowa 332 326 tys. zł, część krótkoterminowa
78 052 tys. zł), zaś w okresie porównywalnym na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosły 386 517 tys. zł (część
długoterminowa 291 713 tys. zł, część krótkoterminowa 94 804 tys. zł).
Na dzień 31 grudnia 2021 roku zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wynosiły
244 995 tys. zł, w tym zobowiązania z tytułu dostaw i usług i kwoty zatrzymane 187 261 tys. zł, z czego
przeterminowane 18 899 tys. zł, które w znacznym stopniu zostały zmniejszone w porównaniu do kwoty na
dzień 31 grudnia 2020 roku (zobowiązania z tytułu dostaw i usług i kwoty zatrzymane przeterminowane na dzień
31 grudnia 2020 roku wynosiły 121 940 tys. zł).
W związku z powyższymi czynnikami istnieje ryzyko zagrożenia kontynuacji działalności.
Ogólna sytuacja Spółki
Spółka uzyskała następujące wyniki za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku:
• wynik brutto ze sprzedaży: 15 291 tys. zł (12 miesięcy 2020 roku przekształcone: -24 500 tys. zł);
• EBITDA: 22 101 tys. zł (12 miesięcy 2020 roku: -34 336 tys. zł);
• wynik netto: 3 855 tys. zł (12 miesięcy 2020 roku: -70 481 tys. zł);
• kapitał własny: 283 734 tys. zł (na dzień 31.12.2020 roku: 279 645 tys. zł).
Realizacja projektów optymalizujących działalność Spółki
W trakcie 2021 roku i do dnia publikacji Spółka kontynuowała realizację II etapu Planu Naprawczego
przewidzianego na lata 2020-2021. Inicjatywy ujęte w Planie Naprawczym mają na celu m.in. uzyskanie przez
Spółkę korzyści finansowych, usprawnienie procedur wewnętrznych, optymalizację struktury wewnętrznej.
Ponadto, zgodnie z dokumentacją finansową, Spółka dostarcza nie rzadziej niż raz na miesiąc do agenta kredytu
(mBank S.A.) sprawozdanie Zarządu z realizacji Planu Naprawczego, które jest dodatkowo weryfikowane
przez doradcę.
Kontynuacja negocjacji w sprawie roszczeń
W okresie 2021 roku Zarząd Spółki kontynuował negocjacje z PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. („PKP PLK”) w celu
ugodowego rozwiązania sporów sądowych. Wartość roszczeń kontraktowych procedowanych na drodze
sądowej przez Trakcję wraz z partnerami konsorcjów oraz podwykonawcami wobec PKP PLK na dzień publikacji
niniejszego sprawozdania wynosi ogółem ok. 158,6 mln zł (kwota brutto wraz ze skapitalizowanymi odsetkami
na dzień złożenia pozwu), w tym kwota przypadająca dla Trakcji to ok. 120,3 mln zł.
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F24
Dla części wyżej opisanych roszczeń kontraktowych procedowanych na drodze sądowej Trakcja prowadzi
negocjacje z PKP PLK przy udziale Prokuratorii Generalnej w ramach mediacji przy Sądzie Polubownym przy
Prokuratorii Generalnej Rzeczpospolitej Polskiej w kwocie 139,2 mln zł (kwota brutto wraz ze skapitalizowanymi
odsetkami na dzień złożenia pozwu), w tym kwota przypadająca dla Trakcji to
ok. 106,9 mln zł. Szczegółowe informacje zostały zawarte w nocie 3.11 niniejszego sprawozdania.
Na obecnym etapie Zarząd Spółki nie jest w stanie określić terminu zakończenia negocjacji dotyczących roszczeń
sądowych i ich wpływu na wynik finansowy.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość pozostałych roszczeń kontraktowych, których Spółka wraz z partnerami
konsorcjów oraz podwykonawcami dochodzi na drodze kontraktowej (pozasądowej) wynosi 328,7 mln zł, w tym
kwota przypadająca dla Trakcji wynosi 279,8 mln zł.
Portfel zamówień Spółki
Portfel zamówień Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosił 1 483 mln zł (z wyłączeniem części przychodów
przypadającą na konsorcjantów). W 2021 roku Trakcja S.A. podpisała kontrakty budowlane o łącznej wartości
768,4 mln zł (z wyłączeniem wartości robót przypadających na konsorcjantów). Ponadto, Spółka złożyła w 2021
roku najkorzystniejsze oferty w przetargach publicznych (nierozstrzygnięte do dnia zatwierdzenia niniejszego
sprawozdania do publikacji) na łączną kwotę przypadającą dla Spółki 83,6 mln zł.
Pozyskiwane nowe znaczące kontrakty
W 2021 roku Spółka podpisała następujące znaczące kontrakty:
a) w dniu 11 lutego 2021 roku Trakcja S.A. podpisała kontrakt na „Rozbudowę układu komunikacyjnego wraz
z budową wiaduktu nad torami kolejowymi w Skarżysku-Kamiennej w ramach: "Budowa zintegrowanego
systemu komunikacyjnego obejmującego wykonanie przebudowy istniejącego układu komunikacyjnego
wraz z budową obiektu w celu przekroczenia linii kolejowej nr 8 Warszawa-Kraków i skomunikowania
Osiedla Dolna Kamienna z Osiedlem Przydworcowym w Skarżysku-Kamiennej", szczegóły zostały podane
w raporcie bieżącym 4/2021 (wartość kontraktu – 28,3 mln zł netto);
b) w dniu 2 czerwca 2021 roku Trakcja S.A. podpisała kontrakt na „Rozbudowę linii tramwajowych
w Olsztynie", szczegóły zostały podane w raporcie bieżącym 18/2021 (udział Spółki – 163,9 mln zł netto);
c) w dniu 5 lipca 2021 roku Trakcja S.A. podpisała kontrakt na „Budowę trasy tramwajowej łączącej
ul. Fordońską z ul. Toruńską wraz z rozbudową układu drogowego i przebudową infrastruktury transportu
szynowego w Bydgoszczy", szczegóły zostały podane w raporcie bieżącym 26/2021 (wartość kontraktu –
124,9 mln zł netto);
d) w dniu 11 sierpnia 2021 roku Trakcja S.A. podpisała kontrakt na „Prace na linii kolejowej nr 7 Warszawa
Wschodnia Osobowa – Dorohusk na odcinku Warszawa – Otwock – Dęblin – Lublin, etap II” odcinek
Warszawa Wschodnia Osobowa – Warszawa Wawer”, szczegóły zostały podane w raporcie bieżącym
31/2021 (wartość kontraktu wraz z kwotą warunkową – 422,4 mln zł netto);
e) w dniu 24 września 2021 roku Trakcja S.A. podpisała kontrakt na „Budowę przejścia pieszo-rowerowego
pod torami w ciągu ulicy Ostra i Kręta w Kiekrzu w ramach projektu prace na linii kolejowej E59 na odcinku
Poznań Główny - Szczecin Dąbie” (wartość kontraktu – 13,7 mln zł netto).
Znaczące umowy podpisane po dacie bilansowej
a) w dniu 5 stycznia 2022 roku Trakcja S.A. podpisała kontrakt na „Rozbudowę układu drogowo-torowego
w ciągu ulic Ogrodowa – Północna na odc. od ul. Zachodniej do ul. Franciszkańskiej wraz z przebudową
pętli tramwajowej przy ul. Północnej”, szczegóły zostały podane w raporcie bieżącym 1/2022 (wartość
kontraktu – 37,0 mln zł netto);
b) w dniu 14 marca 2022 roku Trakcja S.A. podpisała kontrakt na „Przebudowę Placu Wolności wraz
z infrastrukturą techniczną, przeniesieniem i konserwacją zdroju, małą architekturą i nasadzeniami oraz
budowy zadaszenia wejścia do Muzeum Kanału „Dętka” – Oddziału Muzeum Miasta Łodzi” – Oddział
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F25
Muzeum Miasta Łodzi”, szczegóły zostały podane w raporcie bieżącym 13/2022 (łączna wartość kontraktu
– 28,8 mln zł netto, w tym: wartość z umowy – 27,2 mln zł oraz kwota warunkowa 1,6 mln zł);
c) w dniu 16 marca 2022 roku Trakcja S.A. podpisała kontrakt na „Przebudowę sieci wodociągowej wraz
z przyłączami na Placu Wolności w Łodzi” (wartość kontraktu – 2,4 mln zł netto).
Najkorzystniejsze oferty złożone w przetargach publicznych na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania
do publikacji:
a) opracowanie dokumentacji projektowej i wykonanie robót budowlanych dla realizacji budowy nowych
podstacji trakcyjnych Pisarzowa i Limanowa w ramach Projektu pn.: „Budowa nowej linii kolejowej Podłęże
– Szczyrzyc – Tymbark/Mszana Dolna oraz modernizacja linii kolejowej nr 104 Chabówka – Nowy Sącz”
(wartość kontraktu – 83,6 mln zł netto).
Aktywna polityka w zakresie zarządzania płynnością Spółki
Oprócz działań mających wpływ na poprawę przyszłych wyników finansowych Zarząd Spółki ma również
na uwadze sytuację płynnościową Spółki. Trakcja prowadzi aktywną politykę w zakresie zarządzania płynnością,
monitorując na bieżąco płynność w ujęciu krótko- i długoterminowym, prowadzi także tygodniowy monitoring
przepływów pieniężnych, dążąc do utrzymania stabilnego poziomu dostępnego finansowania. W celu
utrzymania płynności Spółka podejmuje działania zmierzające do pozyskania kontraktów, na których
przewidziane są zaliczki. Ponadto, Trakcja prowadzi aktywną politykę utrzymywania niskiego poziomu
należności, zarządzania zapasami, sprzedaży kluczowych materiałów do zamawiających w początkowej fazie
realizacji kontraktu oraz negocjuje z podwykonawcami wydłużenie terminów płatności. Spółka kładzie duży
nacisk na optymalizację procesów fakturowania poprzez skrócenie okresu pomiędzy wykonaniem prac
a zafakturowaniem zrealizowanych robót.
W dniu 3 marca 2021 roku Spółka otrzymała zapłatę za sprzedaż nieruchomości przy ul. Lotniczej 100 we
Wrocławiu w łącznej wysokości 53 000 tys. zł w wyniku czego Spółka dokonała spłaty całości zobowiązania z
tytułu kredytu obrotowego udzielonego przez mBank S.A. (w wysokości 50 000 tys. zł wraz
z odsetkami). Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 6/2021.
W ramach kontraktu „Wykonanie prac projektowych i robót budowlanych w ramach projektu pn.: „Rewitalizacja
linii kolejowych nr 694/157/190/191 Bronów – Bieniowiec – Skoczów – Goleszów – Cieszyn/Wisła/Głębce
Zamówienie częściowe A: Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na odcinku podg. Bronów – Wisła
Głębce” Spółka otrzymała wpływ środków pieniężnych:
1) w dniu 13 lipca 2021 roku z tytułu zaliczki w kwocie brutto 30 067 tys. zł;
2) w dniu 14 lipca 2021 roku z tytułu zwolnienia kaucji dotyczącej gwarancji należytego wykonania
w kwocie brutto 30 067 tys. zł.
W dniu 3 sierpnia 2021 roku w ramach kontraktu „Projekt i budowa drogi ekspresowej S61 Szczuczyn-Budzisko
(gr. państwa) z podziałem na zadania: Zadanie nr 2: odc. węzeł Ełk Południe - węzeł Wysokie (wraz z wyplotem
w ciągu DK 16)” Trakcja otrzymała zaliczkę w kwocie brutto 30 868 tys. zł.
W dniu 12 października 2021 roku Spółka podpisała umowę sprzedaży nieruchomości przy ul. Oliwskiej 11 w
Warszawie za cenę 25 000 tys. zł, która została przekazana Spółce w dniu podpisania umowy. Szczegółowe
informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 43/2021.
Ponadto, w dniu 23 grudnia 2021 roku walne zgromadzenie spółki zależnej AB Kauno Tiltai powzięło uchwałę
w przedmiocie wypłaty dywidendy za okres krótszy niż rok obrotowy, tj. za okres od stycznia do września
2021 roku wraz z niewypłaconymi zyskami z lat ubiegłych w wysokości 10 000 tys. EUR, z czego kwota
przypadająca dla Spółki jako akcjonariusza AB Kauno Tiltai wyniosła 9 806 tys. EUR. Dywidenda została
wypłacona w dwóch częściach: pierwsza w wysokości 2/3 wartości dywidendy - w terminie do dnia 29 grudnia
2021 roku, druga w wysokości 1/3 wartości dywidendy - w terminie do dnia 13 stycznia 2022 roku.
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F26
Trakcja na dzień 31 grudnia 2021 roku posiadała środki pieniężne i ich ekwiwalenty w kwocie 16 618 tys. zł
oraz niewykorzystane linie kredytowe na kwotę 18 978 tys. zł.
Na dzień 22 kwietnia 2022 roku Spółka posiadała środki pieniężne w wysokości 22 505 tys. zł oraz
niewykorzystane linie kredytowe na kwotę 6 064 tys. zł.
W oparciu o dane i założenia przyjęte na moment publikacji niniejszego sprawozdania została zidentyfikowana
luka finansowa dotycząca Spółki w wysokości około 116 - 176 mln zł (luka finansowa zaprezentowana
w sprawozdaniu finansowym za 2020 rok wynosiła 159-216 mln zł). Szacowana kwota została podana
bez uwzględnienia dokapitalizowania Spółki (o której mowa w raportach bieżących nr 14/2021, 37/2021,
40/2021, 49/2021, 58/2021). Spółka zaznacza, że podana wartość jest szacunkową nieprecyzyjną informacją
zmieniającą się w czasie w zależności od przyjmowanych założeń co do realizacji przyszłych zdarzeń
oraz obarczona wysokim ryzykiem zmienności w czasie.
W przypadku niepowodzenia kolejnych kroków w procesie finansowania i refinansowania działalności Spółki
kontynuacja działalności w ocenie Zarządu Spółki będzie zagrożona.
Nowe źródła finansowania
W okresie 2021 roku oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Spółka prowadziła intensywne działania
w celu pozyskania finasowania kapitałowego i dłużnego, które pozwoli na pokrycie luki finansowej, o której
mowa powyżej. W tym w szczególności:
I.) związane z pozyskaniem finansowania dłużnego:
1. w dniu 17 czerwca 2021 roku Spółka podpisała dokumenty dotyczące finansowania długoterminowego
obejmujące następujące aneksy:
a. aneks wprowadzający zmienioną i ujednoliconą umowę kredytu, (zawartą pomiędzy Spółką oraz BTW sp.
z o.o., PRK 7 Nieruchomości sp. z o.o., PDM S.A., DALBA sp. z o.o., jako kredytobiorcami i poręczycielami
oraz Torprojekt sp. z o.o., PEUiM sp. z o.o., Trakcja Ukraina Sp. z o.o., jako poręczycielami (łącznie
„Podmioty Powiązane"), a mBank S.A., Credit Agricole Bank Polska S.A., BGK, jako kredytodawcami oraz
ARP jako pożyczkodawcą), na podstawie którego został udzielony Spółce nowy kredyt, nowa pożyczka
oraz została zmieniona linia gwarancyjna („Ujednolicona Umowa Kredytu");
b. aneks wprowadzający zmiany w umowie pomiędzy wierzycielami z dnia 13 czerwca 2019 roku, (zawarty
pomiędzy Spółką, Podmiotami Powiązanymi, COMSA oraz wierzycielami, tj.: BGK, ARP, mBank S.A, Credit
Agricole Bank Polska S.A., Bank PKO S.A., AXA Ubezpieczenia Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji
S.A. (obecnie UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeń S.A.), Credendo — Excess & Surety Societe Anonyme,
Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń ERGO Hestia S.A., Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych
S.A., Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. oraz COMSA, PZU S.A., UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeń
S.A. (łącznie „Wierzyciele")) na podstawie którego zostały ujednolicone warunki współpracy pomiędzy
Wierzycielami, ustalono hierarchię wierzytelności przysługujących Wierzycielom od Spółki i Podmiotów
Powiązanych oraz zabezpieczeń ustanowionych na rzecz Wierzycieli przez Spółkę i Podmioty Powiązane
(„Umowa Pomiędzy Wierzycielami”);
c. aneks wprowadzający zmiany do umowy wspólnych warunków (zawartej pomiędzy Spółką, Podmiotami
Powiązanymi, mBank S.A., Credit Agricole Bank Polska S.A., Bankiem PKO S.A., BGK oraz ARP), na
podstawie którego zostały ujednolicone warunki udzielenia finansowania Spółce oraz Podmiotom
Powiązanym przez wierzycieli będącymi bankami oraz ARP („Umowa Wspólnych Warunków”);
d. aneks wprowadzający zmiany do porozumienia w sprawie ujednolicenia wybranych warunków umów
udzielania gwarancji oraz umowy poręczenia z dnia 13 czerwca 2019 roku, (zawartej pomiędzy Spółką,
Podmiotami Powiązanymi, AXA Ubezpieczenia Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji S.A. (obecnie
UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeń S.A.), Credendo – Excess & Surety Societe Anonyme, działająca
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F27
w Polsce poprzez Credendo – Excess & Surety Spółka Akcyjna Oddział w Polsce, Generali Towarzystwo
Ubezpieczeń S.A., Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A., Sopockim Towarzystwem
Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A., PZU S.A. oraz UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeń S.A.), na podstawie
którego zostały ujednolicone warunki udzielenia finansowania Spółce oraz Podmiotom Powiązanym
przez wierzycieli będącymi towarzystwami ubezpieczeniowymi („Ubezpieczeniowa Umowa Wspólnych
Warunków”)
e. (dokumenty wymienione w pkt a – d powyżej łącznie jako „Dokumenty Finansowania”).
Na podstawie Ujednoliconej Umowy Kredytu i na warunkach w niej wskazanych, Spółce będącej kredytobiorcą:
a. został udzielony nowy kredyt odnawialny w łącznej kwocie równej 52 983 tys. zł;
b. została udzielona nowa pożyczka odnawialna w łącznej kwocie równej 52 746 tys. zł;
c. zostały zmienione bankowe linie gwarancyjne, m.in. poprzez wydłużenie ich okresów udostępnienia.
W szczególności zostały wystawione dwie nowe gwarancje zwrotu zaliczki w kwotach odpowiednio:
30 067 tys. zł oraz 30 868 tys. zł.
Dodatkowo, w związku ze zmienioną Ubezpieczeniową Umową Wspólnych Warunków została wystawiona przez
towarzystwa ubezpieczeniowe nowa gwarancja dobrego wykonania w kwocie 30 067 tys. zł.
Ponadto, Ujednolicona Umowa Kredytu zakłada także dokapitalizowanie Spółki przez PKP PLK w kwocie nie
niższej niż 200 000 tys. zł do dnia 31 stycznia 2022 roku. W przypadku niedojścia dokapitalizowania do skutku
Jednostka dominująca zobowiązała się przeprowadzić proces sprzedaży spółki zależnej – AB Kauno Tiltai.
Powyższe informacje zostały zawarte w raporcie bieżącym nr 20/2021.
W niniejszej nocie w punktach 15-17 dotyczących pozyskania finansowania kapitałowego zostały
zaprezentowane zdarzenia prowadzące do podwyższenia kapitału w spółce Trakcja. W dniu 8 kwietnia 2022
roku, Spółka poinformowała o zwołaniu NWZ Trakcja S.A. na dzień 6 maja 2022 roku, w celu „podjęcia uchwały
w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela serii E w
drodze subskrypcji prywatnej z wyłączeniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy,
dematerializacji oraz ubiegania się o dopuszczenie wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym
prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. akcji serii E oraz w sprawie zmiany
Statutu”. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 19/2022.
2. w dniu 24 czerwca 2021 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od spółki mBank, działającej jako agent
kredytu, o spełnieniu się w dniu 24 czerwca 2021 roku warunków zawieszających wskazanych w aneksie z
dnia 17 czerwca 2021 roku do Ujednoliconej Umowy Kredytu, o zawarciu którego Spółka informowała w
raporcie bieżącym nr 22/2021.
3. w wyniku uruchomienia dokumentacji dotyczącej finansowania długoterminowego Spółka uzyskała
następujące wpływy środków pieniężnych w 2021 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania:
a. 52 746 tys. zł z tyt. pożyczki od ARP (w dniu 28 czerwca 2021 roku);
b. 52 983 tys. zł z tyt. kredytu odnawialnego, w tym: 43 892 tys. zł od mBank i BGK oraz 9 091 tys. zł od ARP
(w dniu 28 czerwca 2021 roku);
c. 30 067 tys. zł z tyt. należytego wykonania umowy (zwrot potrąconej kwoty 7%) na kontrakcie „Wisła”
(w dniu 13 lipca 2021 roku);
d. 30 067 tys. zł z tyt. zaliczki na kontrakcie „Wisła” (w dniu 14 lipca 2021 roku);
e. 30 868 tys. zł z tyt. zaliczki na kontrakt „Ełk” (w dniu 3 sierpnia 2021 roku).
Łączna kwota powyższych wpływów wyniosła 196 731 tys. zł.
Powyższe wpływy pieniężne umożliwiły Spółce odblokowanie możliwości realizacji kontraktów poprzez
płatności na rzecz podwykonawców i dostawców materiałów oraz uruchomienie fakturowania związanego
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F28
z dostarczeniem oświadczeń podwykonawców o niezaleganiu w płatnościach. Ponadto, w 2021 roku Spółce
udało się ograniczyć zobowiązania handlowe przeterminowane powyżej 60 dni. Nastąpiła znaczna poprawa
w spływie należności handlowych, co związane było z uruchomieniem płatności zablokowanych przez
podwykonawców.
4. w okresie od 18 czerwca 2021 roku do 26 listopada 2021 roku Spółka podpisała następujące aneksy
dotyczące Dokumentów Finansowania:
a. aneks do Ujednoliconej Umowy Kredytu zawarty w dniu 29 lipca 2021 roku;
b. aneks do Ujednoliconej Umowy Kredytu zawarty w dniu 27 sierpnia 2021 roku;
c. aneks do Ujednoliconej Umowy Kredytu zawarty w dniu 1 października 2021 roku;
d. aneks do Ujednoliconej Umowy Kredytu zawarty w dniu 26 listopada 2021 roku.
Na podstawie powyższych aneksów strony wprowadziły zmiany umożliwiające wydłużenie terminu ważności
niektórych z gwarancji w ramach linii gwarancyjnej.
5. w dniu 20 grudnia 2021 roku Spółka podpisała aneksy dotyczące Dokumentów Finansowania na podstawie
których strony postanowiły, iż od daty ich podpisania ulegają zmianie niektóre postanowienia Dokumentów
Finansowania, m. in. zmieniono wybrane warunki wystawienia gwarancji w ramach linii gwarancyjnej,
przesunięto datę badania wskaźników finansowych, zaktualizowano terminy i wysokość przeterminowanych
zobowiązań oraz przesunięto terminy ustanowienia niektórych zabezpieczeń.
Ponadto, strony postanowiły, że w życie wejdą dodatkowe zmiany do dokumentów finansowania,
w szczególności: wydłużenie terminu realizacji inwestycji (rozumianej jako złożenie wniosku o rejestrację
podwyższenia kapitału zakładowego Spółki do Krajowego Rejestru Sądowego, objęcie akcji w podwyższonym
kapitale zakładowym w gotówce oraz bezwarunkowe udostępnienie środków z tego dokapitalizowania
w kwocie nie niższej niż 200 000 tys. zł) do dnia 31 marca 2022 roku, lub, w przypadku braku realizacji
inwestycji, wydłużenie terminu zbycia wszystkich posiadanych przez Spółkę akcji w AB Kauno Tiltai do dnia
31 maja 2022 roku, jeżeli spełnione zostaną poniższe warunki:
- podjęcie przez walne zgromadzenie Spółki do dnia 21 grudnia 2021 roku uchwały dot. dokapitalizowania
Spółki poprzez objęcie przez PKP PLK za gotówkę, w kwocie nie niższej niż 200 000 tys. zł akcji
w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki; oraz
- zawarcie przez Spółkę z mBank S.A. i KPMG Advisory sp. z o.o. sp.k. do 20 grudnia 2021 roku porozumienia
dot. analizy opcji strategicznych dla Grupy Trakcja odnoszącego się do sprzedaży przez Spółkę akcji w kapitale
zakładowym AB Kauno Tiltai; oraz
- złożenie przez Spółkę i Podmioty Powiązane, nie później niż do 15 grudnia 2021 roku wniosków
o ujawnienie w rejestrze zastawów wszystkich zmian wprowadzonych do dokumentów zabezpieczeń
dotyczących udzielonego Spółce finansowania.
Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 53/2021.
Spółka 28 stycznia 2022 r. złożyła wniosek do finansujących o wydłużenie terminów na realizację inwestycji
oraz, w przypadku braku realizacji inwestycji, zbycia wszystkich posiadanych przez Spółkę akcji w AB Kauno
Tiltai. Obecnie trwają rozmowy w tym przedmiocie z finansującymi.
6. Po 20 grudnia 2021 roku Spółka podpisała następujące aneksy dotyczące Dokumentów Finansowania:
a. aneks do Ujednoliconej Umowy Kredytu zawarty w dniu 15 lutego 2022 roku;
b. aneks do Ujednoliconej Umowy Kredytu zawarty w dniu 14 marca 2022 roku;
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F29
c. aneks do Umowy Wspólnych Warunków zawarty w dniu 15 marca 2022 roku;
d. aneks do Umowy Wspólnych Warunków zawarty w dniu 13 kwietnia 2022 roku.
Na podstawie powyższych aneksów strony postanowiły m.in. o odroczeniu terminu płatności rat spłaty oraz
terminu obniżenia ekspozycji, a także wprowadzono zmiany umożliwiające wydłużenie terminu ważności
niektórych z gwarancji w ramach linii gwarancyjnej.
II.) związane z pozyskaniem finansowania kapitałowego:
1. w dniu 10 maja 2021 roku Spółka raportem bieżącym nr 9/2021 poinformowała o zwołaniu Nadzwyczajnego
Walnego Zgromadzenia Trakcja S.A. na dzień 10 września 2021 roku w celu powzięcia uchwały w sprawie
podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela serii E w drodze
subskrypcji prywatnej z wyłączeniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy,
dematerializacji oraz ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym
prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. akcji serii E oraz w sprawie zmiany
Statutu. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 9/2021;
2. w dniu 24 maja 2021 roku Spółka otrzymała od akcjonariusza Spółki – ARP zawiadomienie o zawarciu
warunkowego porozumienia pomiędzy ARP, PKP PLK oraz Skarbem Państwa Rzeczypospolitej Polskiej –
Ministrem Infrastruktury, dotyczącego przede wszystkim zaangażowania w Spółkę, w ramach którego PKP
PLK zobowiązała się do subskrypcji 250 mln akcji Spółki serii E za łączną cenę emisyjną w wysokości 200 mln
zł. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 10/2021;
3. w dniu 24 maja 2021 roku Spółka przekazała opóźnioną w dniu 26 listopada 2020 roku informację poufną
dotyczącą otrzymania od ARP oraz PKP PLK zawiadomienia o przekroczeniu przez PKP PLK 15% ogólnej liczby
głosów w Spółce w wyniku zawarcia pomiędzy ARP oraz PKP PLK porozumienia dotyczącego m.in.
wykonywania przez ARP prawa głosu z akcji posiadanych w kapitale zakładowym Spółki w sposób
uzgodniony z PKP PLK, w zakresie objęcia akcji nowej emisji przez PKP PLK. Szczegółowe informacje zostały
przedstawione w raporcie bieżącym nr 11/2021;
4. w dniu 24 maja 2021 roku Spółka poinformowała, iż otrzymała w dniu 25 listopada 2020 roku od ARP oraz
PKP PLK zawiadomienie o przekroczeniu przez PKP PLK 15% ogólnej liczby głosów w Spółce, na skutek
doliczenia głosów, którymi dysponuje ARP w wyniku zawarcia przez ARP i PKP PLK porozumienia, o którym
mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5) Ustawy o ofercie publicznej. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w
raporcie bieżącym nr 12/2021;
5. w dniu 24 maja 2021 roku Spółka otrzymała od akcjonariusza - ARP zawiadomienie o zawarciu niewiążącego
porozumienia pomiędzy akcjonariuszami Spółki, tj. ARP i COMSA dotyczącego przede wszystkim nabycia
przez ARP lub podmiot kontrolowany bezpośrednio lub pośrednio przez Skarb Państwa Rzeczypospolitej
Polskiej lub inny podmiot wskazany przez ARP, zaakceptowany wcześniej przez COMSA wszystkich akcji
i obligacji wyemitowanych przez Spółkę, posiadanych przez COMSA w danym momencie. Szczegółowe
informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 13/2021;
6. w dniu 24 maja 2021 roku Spółka otrzymała od ARP - akcjonariusza reprezentującego co najmniej jedną
dwudziestą kapitału zakładowego Spółki wniosek o uzupełnienie projektów uchwał dotyczących spraw
wprowadzonych do porządku obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zwołanego na
10 września 2021 roku wraz z projektami uchwał. Wśród projektów uchwał został zgłoszony nowy projekt
uchwały dotyczący podwyższenia kapitału zakładowego oraz w sprawie zmiany Statutu, zawierający m.in.
poniższe punkty:
a. kapitał zakładowy Spółki zostaje podwyższony z kwoty 69 160 780,80 zł o kwotę 200 000 000,00 zł, tj.
do kwoty 269 160 780,80 zł;
b. powyższe podwyższenie kapitału zakładowego Spółki, zostanie dokonane poprzez emisję 250 000 000
akcji zwykłych na okaziciela serii E, o wartości nominalnej 0,80 zł każda;
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F30
c. akcje serii E pokryte zostaną w całości, wyłącznie wkładami pieniężnymi przed zarejestrowaniem
podwyższenia kapitału zakładowego dokonanego w drodze emisji akcji serii E;
d. emisja akcji serii E zostanie przeprowadzona w drodze subskrypcji prywatnej, o której mowa w art. 431
§ 2 pkt 1) Kodeksu spółek handlowych, w ramach oferty skierowanej do jednego inwestora, tj. do spółki
pod firmą PKP PLK z siedzibą w Warszawie;
e. umowa objęcia akcji serii E powinna zostać zawarta w terminie do 45 dni od dnia powzięcia uchwały.
Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 14/2021;
7. w dniu 23 czerwca 2021 roku Spółka zawarła z doradcą KPMG Advisory sp. z o.o. sp.k. umowę o doradztwo,
co rozpoczęło w Spółce proces przeglądu opcji strategicznych dla Grupy Trakcja obejmującego przegląd
posiadanych przez Spółkę aktywów i obszarów działalności grupy Emitenta pod kątem możliwości
dezinwestycyjnych dotyczących potencjalnej sprzedaży posiadanych udziałów lub akcji w spółkach
zależnych. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 21/2021;
8. w dniu 10 września 2021 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, w trakcie obrad którego
na podstawie zgłoszonego wniosku przez akcjonariusza ARP (reprezentującego co najmniej jedną dwudziestą
kapitału zakładowego Spółki) odstąpiono od rozpatrywania punktu planowanego porządku obrad, który
dotyczył powzięcia uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki. Dodatkowo
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie na wniosek ARP powzięło uchwałę ws. zwołania Nadzwyczajnego
Walnego Zgromadzenia na dzień 29 listopada 2021 roku, na którym ma być rozpatrywana ww. uchwała, od
rozpatrywania której Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie odstąpiło w dniu 10 września 2021 roku.
Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 37/2021;
9. w dniu 10 września 2021 roku Spółka raportem bieżącym nr 40/2021 poinformowała o zwołaniu
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Trakcja S.A. na dzień 29 listopada 2021 roku w celu powzięcia
uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela
serii E w drodze subskrypcji prywatnej z wyłączeniem w całości prawa poboru dotychczasowych
akcjonariuszy, dematerializacji oraz ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku
regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. akcji serii E oraz
w sprawie zmiany Statutu;
10. w dniu 19 listopada 2021 roku ARP oraz COMSA zawarły przedwstępną umowę sprzedaży akcji oraz
warunkową umowę sprzedaży obligacji wyemitowanych przez Spółkę. Zgodnie z umową, ARP zobowiązał się
nabyć wszystkie posiadane przez COMSA w danym momencie akcje w kapitale zakładowym Spółki oraz
obligacje wyemitowane przez Spółkę, a COMSA zobowiązała się do ich sprzedaży na warunkach określonych
w umowie, jednocześnie uzależniając przeprowadzenie transakcji od spełnienia szeregu warunków
zawieszających określonych w umowie. Umowa została zawarta przy założeniu, że akcjonariusze Spółki
podejmą uchwałę dotyczącą podwyższenia kapitału zakładowego Spółki z kwoty 69 160 780,80 zł do kwoty
269 160 780,80 zł poprzez emisję 250 000 000 nowych akcji zwykłych serii E o wartości 0,80 zł każda;
11. w dniu 29 listopada 2021 roku Zarząd Spółki poinformował, że NWZ Spółki zwołane na dzień 29 listopada
2021 roku w związku z żądaniem zgłoszonym przez akcjonariusza ARP ogłosiło przerwę w obradach do dnia
21 grudnia 2021 roku. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 48/2021;
12. w dniu 21 grudnia 2021 roku Zarząd Spółki poinformował, że NWZ zwołane na dzień 29 listopada 2021 roku
i które w tym samym dniu, wznowiło obrady po przerwie, w związku z żądaniem zgłoszonym przez
akcjonariusza ARP, ogłosiło kolejną przerwę w obradach do dnia 29 grudnia 2021 roku. Szczegółowe
informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 54/2021;
13. w dniu 29 grudnia 2021 roku NWZ podjęło uchwałę o zaniechaniu rozpatrzenia punktu 5 planowanego
porządku obrad dotyczącego powzięcia uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki
poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela serii E w drodze subskrypcji prywatnej z wyłączeniem w całości
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F31
prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, dematerializacji oraz ubiegania się o dopuszczenie
i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW w Warszawie S.A. akcji serii E
oraz w sprawie zmiany Statutu. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr
58/2021;
14. w dniu 30 grudnia 2021 roku akcjonariusze Spółki – ARP oraz COMSA, przekazali Spółce zawiadomienie
o zawarciu aneksu, na mocy którego strony przedłużyły do dnia 31 stycznia 2022 roku termin wygaśnięcia
zawartej między nimi przedwstępnej umowy sprzedaży akcji oraz warunkowej umowy sprzedaży obligacji
wyemitowanych przez Spółkę w razie niepodjęcia przez walne zgromadzenie Spółki uchwały dotyczącej
podwyższenia kapitału zakładowego Spółki z kwoty 69 160 780,80 zł do kwoty 269 161 tys. zł poprzez emisję
250 000 000 nowych akcji zwykłych serii E o wartości 0,80 zł każda. Szczegółowe informacje zostały
przedstawione w raporcie bieżącym nr 60/2021. Następnie po dniu bilansowym, tj. 1 lutego 2022 roku ARP
oraz COMSA zawarły aneks, na mocy którego termin wygaśnięcia umowy w razie niepodjęcia ww. uchwały
został przedłużony do dnia 30 kwietnia 2022 roku. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie
bieżącym nr 8/2022;
15. po dniu bilansowym, tj. w dniu 31 stycznia 2022 roku, ARP - akcjonariusz reprezentujący co najmniej jedną
dwudziestą kapitału zakładowego Spółki – złożył żądanie zwołania NWZ Spółki na dzień 8 kwietnia 2022 roku.
Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 6/2022;
16. w dniu 31 stycznia 2022 roku, Spółka poinformowała o zwołaniu NWZ Trakcja S.A. na dzień 8 kwietnia 2022
roku. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 7/2022;
17. w dniu 8 kwietnia 2022 roku, Spółka poinformowała o zwołaniu NWZ Trakcja S.A. na dzień 6 maja 2022 roku,
w celu „podjęcia uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji
zwykłych na okaziciela serii E w drodze subskrypcji prywatnej z wyłączeniem w całości prawa poboru
dotychczasowych akcjonariuszy, dematerializacji oraz ubiegania się o dopuszczenie wprowadzenie do
obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. akcji
serii E oraz w sprawie zmiany Statutu”. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym
nr 19/2022.
Ryzyko związane z pandemią SARS CoV-2
Sektor budownictwa infrastrukturalnego, w którym działa Grupa, odczuł wpływ epidemii COVID-19 w znacznie
mniejszym stopniu, niż inne sektory gospodarki, niemniej wprowadzane przez Państwo obostrzenia generują
ryzyko utrudnienia funkcjonowania spółek. Ryzyko to jest związane m.in. z trudnościami w dostępie materiałów,
surowców czy też problemami z pracownikami, zwłaszcza tymi, którzy przemieszczają się między granicami
państw (Niemcy i Ukraina).
Szczegółowy opis ryzyka został przedstawiony w punkcie 2.10 Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki
za 2021 rok.
Grupa ocenia wystąpienie powyższych ryzyk jako średnie i na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do
publikacji nie jest w stanie oszacować wpływu wystąpienia skutków tych ryzyk na przyszłe wyniki finansowe oraz
przepływy pieniężne Grupy.
W przypadku wystąpienia jakiegokolwiek znaczącego wpływu pandemii na sytuację finansową i majątkową
Grupy, Zarząd Spółki Trakcja poinformuje interesariuszy odpowiednim komunikatem giełdowym.
Działania podjęte przez Spółkę w ramach przeglądu opcji strategicznych
Spółka jest w trakcie procesu przeglądu opcji strategicznych. Zarząd jest w trakcie analizy posiadanych przez
Trakcję aktywów oraz obszarów działalności grupy Emitenta pod kątem możliwości dezinwestycyjnych
dotyczących potencjalnej sprzedaży posiadanych udziałów lub akcji w spółkach zależnych. Powyżej wymieniony
proces przeglądu opcji strategicznych jest prowadzony równolegle do procesu podwyższenia kapitału
zakładowego jako jego alternatywa na wypadek niedokapitalizowania Spółki (o czym Spółka informowała w
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F32
raporcie bieżącym nr 21/2021). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji nie zostały
podjęte decyzje co do wyboru i realizacji opcji w tym zakresie.
Ryzyko nieosiągnięcia określonych umową wartości wskaźników finansowych
W związku z podpisaniem w dniu 17 czerwca 2021 roku szeregu aneksów do umów, o których mowa w raporcie
bieżącym nr 20/2021 Trakcja zobowiązana jest do przestrzegania wskaźników finansowych (dalej „Kowenanty”)
związanych z bieżącą sytuacją finansową Spółki i Grupy. Umowa przewidywała pierwszą weryfikację spełnienia
Kowenantów przez Spółkę oraz Grupę na dzień 31 grudnia 2021 roku, a następnie w cyklach kwartalnych przez
Spółkę oraz cyklach rocznych przez Grupę do dnia 30 września 2023 roku. Na podstawie aneksów do wyżej
wymienionych umów zawartych w dniu 20 grudnia 2021 roku, o których Spółka informowała w raporcie
bieżącym nr 53/2021, termin pierwszej weryfikacji spełnienia Kowenantów został przesunięty na dzień
30 czerwca 2022 roku. W przypadku wystąpienia ryzyka niespełnienia konwentów na dzień 30 czerwca 2022
roku Spółka będzie wnioskować o dalsze przesunięcie terminów testowania kowenantów.
Ryzyko niepowodzenia podjętych działań
Zarząd Spółki sporządził sprawozdanie finansowe przy założeniu kontynuacji działalności w okresie co najmniej
12 miesięcy do daty zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji. Kontynuacja działalności Spółki
zależy od skutecznej realizacji procesu pokrycia luki finansowej w wyniku działań w ramach kolejnych etapów
refinansowania działalności, która uwzględnia zarówno instrumenty finansowe kapitałowe, dłużne oraz
gwarancyjne. Zarząd Trakcji zwraca szczególną uwagę, iż istnieje ryzyko niespełnienia się warunkowego
porozumienia pomiędzy ARP, PKP PLK oraz Skarbem Państwa Rzeczypospolitej Polskiej – Ministrem
Infrastruktury, dotyczącego przede wszystkim zaangażowania w Spółkę, w ramach którego PKP PLK zobowiązała
się do subskrypcji 250 mln akcji Spółki serii E za łączną cenę emisyjną w wysokości 200 mln zł. Istnieje również
ryzyko, iż w przypadku niedojścia do skutku dokapitalizowania Spółki, wpływy z tytułu ewentualnej sprzedaży
spółki zależnej AB Kauno Tiltai lub innych aktywów nieoperacyjnych oraz udziałów w spółkach zależnych
zidentyfikowanych w ramach przeglądu opcji strategicznych, nie będą wystarczające do pokrycia w całości
szacowanej luki finansowej.
Ewentualne niezrealizowanie oczekiwanych efektów podjętych działań w zakresie dodatkowego finansowania
oraz negocjacji roszczeń może prowadzić do zagrożenia kontynuacji działalności Trakcji.
Dodatkowo na przyszłe pogorszenie płynności mogą potencjalnie wpłynąć czynniki takie jak: przesunięcie
terminów pozyskania środków pieniężnych z tytułu zaliczek, roszczeń oraz negatywne zdarzenia wynikające
z pandemii COVID-19 oraz konfliktu zbrojnego na terytorium Ukrainy.
Mając na uwadze ewentualne negatywne lub nieprzewidziane skutki zdarzeń opisanych powyżej, a także
ewentualne przesunięcie w czasie działań zapewniających dostateczne finansowanie działalności, Spółka ma
możliwość podjęcia dodatkowych działań polegających na:
1. rozpoczęciu negocjacji z wierzycielami Trakcji dotyczące restrukturyzacji zadłużenia wraz z jednoczesnym
podjęciem środków dopuszczonych przez obowiązujące przepisy prawne w zakresie ochrony Spółki oraz
interesu wierzycieli i akcjonariuszy;
2. mitygowaniu ryzyka dotyczącego powodzenia podwyższenia kapitału poprzez subskrypcję 250 mln akcji
Spółki serii E – Trakcja podjęła równoległe ścieżki dotyczące zbycia kluczowych aktywów Spółki jako
alternatywne działanie zmierzające do pokrycia luki finansowej;
3. przeprowadzeniu restrukturyzacji operacyjnej polegającej na zbyciu aktywów niewykorzystywanych
w podstawowej działalności operacyjnej, między innymi akcji i udziałów w spółkach zależnych, rzeczowego
majątku trwałego;
4. ograniczenie zakresu działalności Spółki.
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F33
Ryzyko związane z wojną w Ukrainie
Niezależnie od powyższego, Spółka zidentyfikowała ryzyko związane z wybuchem, po dniu bilansowym, wojny
na terytorium Ukrainy. Spółka od początku wydarzeń wojennych w Ukrainie na bieżąco i wnikliwie analizuje
wpływ powyższych zdarzeń na obszary potencjalnych ryzyk, które mogłyby w sposób znaczący wpłynąć na
działalność i przyszłe wyniki finansowe Spółki i Grupy Kapitałowej. W związku z powyższym na dzień
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji:
1. Dokonano analizy planów zakupowych na kontraktach realizowanych przez Spółkę, wskutek czego
zaktualizowano poziom ryzyk dotyczących nagłych i wysokich wzrostów cen materiałów wykorzystywanych
w realizowanych przez Grupę Trakcja kontraktach, w tym głównie wyrobów hutniczych, szyn, stali
konstrukcyjnej, stali zbrojeniowej, ale również wzrostu cen podkładów kolejowych, rozjazdów, kabli
aluminiowych i miedzianych, wyrobów betonowych oraz mas asfaltowych oraz pozostałych materiałów,
w tym paliw. Powyższe ryzyko może wpłynąć na wycenę i rentowność kontraktów budowlanych
realizowanych przez Grupę Trakcja w 2022 roku.
2. Zdiagnozowano potencjalne ryzyko mogące mieć wpływ na harmonogram realizacji kontraktów
realizowanych przez Spółkę, z uwagi na możliwe wystąpienie trudności związanych z niedostępnością bądź
utrudnioną dostępnością pracowników, w szczególności będących obywatelami Ukrainy zatrudnionych przez
podwykonawców Spółki, jako skutek zarządzonej w Ukrainie powszechnej mobilizacji.
3. Zidentyfikowano istotny wpływ na zmianę wysokości kosztów czynników produkcji, jaki może mieć
osłabienie kursu PLN wobec EUR i USD, w wyniku czego istnieje ryzyko związanej z tym presji inflacyjnej.
W konsekwencji może wystąpić dalszy wzrostu wysokości stóp procentowych, co wpłynęłoby na koszty
finansowe Spółki i Grupy Trakcja.
4. Nie odnotowano istotnych zakłóceń dotyczących limitów tankowania wprowadzonych przez PKN ORLEN S.A.
Na bieżąco ustalane są harmonogramy dostaw paliw oraz monitorowane w cyklu dziennym zapotrzebowania
Grupy Trakcja na nie, co pozwala na datę zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji na
utrzymanie zakładanej wydajności sprzętu i transportu.
5. Spółka bieżąco monitoruje działalność Grupy, w szczególności wpływ na kontraktowe obowiązki stron
w kontekście zaistniałej sytuacji i ryzyk z nią związanych.
6. Zidentyfikowano także ryzyka (których ewentualne ziszczenie się nie będzie miało istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe Grupy Trakcja) w zakresie działalności spółki zależnej Trakcja Ukraina sp. z o.o.
z siedzibą w Kijowie, która w 2021 roku nie prowadziła znaczącej działalności operacyjnej. Z uwagi na
prowadzone działania wojenne ryzyka te to:
- utrata wartości aktywów niefinansowych spółki zależnej;
- brak zdolności prowadzenia działalności operacyjnej przez spółkę zależną;
- utrata kontroli nad spółką zależną.
1.8. Wybrane dane finansowe przeliczone na euro
Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro w okresie objętym rocznym sprawozdaniem finansowym:
* Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym roku obrotowym.
Okres zakończony
Średni kurs
w okresie*
Minimalny kurs
w okresie
Maksymalny
kurs w okresie
Kurs na ostatni
dzień okresu
31.12.2021 4,5775 4,4541 4,7210 4,5994
31.12.2020 4,4742 4,2279 4,6330 4,6148
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F34
Podstawowe pozycje bilansu w przeliczeniu na euro
Do przeliczenia danych bilansu przyjęto kurs ustalony przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień danego roku
obrotowego.
Podstawowe pozycje rachunku zysków i strat w przeliczeniu na euro
Do przeliczenia danych rachunku zysków i strat przyjęto średni kurs euro obliczony jako średnia arytmetyczna
kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym roku obrotowym, ustalonych
przez Narodowy Bank Polski na ten dzień.
Podstawowe pozycje rachunku przepływów pieniężnych w przeliczeniu na euro
Do przeliczenia powyższych danych do rachunku przepływów pieniężnych przyjęto średni kurs euro obliczony
jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym roku
obrotowym, ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ten dzień.
tys. PLN tys. EUR tys. PLN tys. EUR
Aktywa trwałe
586 458 127 508 614 064 133 064
Aktywa obrotowe
467 405 101 623 520 523 112 794
AKTYWA RAZEM
1 053 863 229 131 1 134 587 245 858
Kapitał własny
283 734 61 689 279 645 60 597
Zobowiązania długoterminowe
335 228 72 885 294 482 63 813
Zobowiązania krótkoterminowe
434 901 94 556 560 460 121 448
PASYWA RAZEM
1 053 863 229 131 1 134 587 245 858
31.12.2021
31.12.2020
tys. PLN tys. EUR tys. PLN tys. EUR
Przychody ze sprzedaży
792 762 173 187 652 753 145 893
Koszt własny sprzedaży
(777 471) (169 846) (673 209) (150 465)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
15 291 3 340 (20 456) (4 572)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
2 370 518 (54 557) (12 194)
Zysk (strata) brutto
9 503 2 076 (79 086) (17 676)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
3 855 842 (70 481) (15 753)
Zysk (strata) netto za okres
3 855 842 (70 481) (15 753)
Rok zakończony
Rok zakończony
31.12.2021
31.12.2020
tys. PLN tys. EUR tys. PLN tys. EUR
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (101 752) (22 229) (45 355) (10 137)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
103 054 22 512 3 802 850
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 8 623 1 884 732 164
Przepływy pieniężne netto, razem 9 925 2 168 (40 821) (9 123)
Rok zakończony
Rok zakończony
31.12.2021
31.12.2020
tys. PLN tys. EUR tys. PLN tys. EUR
Środki pieniężne na początek okresu
6 693 1 450 47 514 11 157
Środki pieniężne na koniec okresu
16 618 3 613 6 693 1 450
31.12.2021
31.12.2020
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F35
Do przeliczenia powyższych danych rachunku przepływów pieniężnych przyjęto:
• kurs ustalony przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień danego roku obrotowego – dla pozycji „Środki
pieniężne na koniec okresu”,
• kurs ustalony przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień roku obrotowego poprzedzającego dany rok
obrotowy - dla pozycji „Środki pieniężne na początek okresu”.
Kurs euro na ostatni dzień okresu sprawozdawczego zakończonego 31 grudnia 2019 roku, użyty do przeliczenia
wartości środków pieniężnych na początek okresu zakończonego 31 grudnia 2020 roku, wyniósł 4,2585 zł/euro.
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F36
2. Noty objaśniające do rachunku zysków i strat
2.1. Przychody ze sprzedaży
Zasady rachunkowości
Spółka stosuje standard MSSF 15 do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem: umów leasingowych objętych zakresem
MSSF 16 Leasing; umów ubezpieczeniowych objętych zakresem MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe; instrumentów
finansowych i innych praw lub zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 10
Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania
finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach.
Spółka ujmuje umowę z klientem objętą zakresem MSSF 15 tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące
kryteria:
• strony zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,
• Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane,
• Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane,
• umowa ma treść ekonomiczną,
• jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi,
które zostaną przekazane klientowi.
Spółka łączy dwie lub więcej umów, które zostały zawarte jednocześnie lub niemal jednocześnie z tym samym klientem
(lub podmiotami powiązanymi z klientem), i ujmuje je jako jedną umowę, jeżeli spełnione jest co najmniej jedno
z poniższych kryteriów:
• umowy są negocjowane jako pakiet i dotyczą tego samego celu handlowego;
• kwota wynagrodzenia należnego w ramach jednej umowy zależy od ceny lub wykonania innej umowy;
• dobra lub usługi przyrzeczone w umowach.
Spółka ujmuje zmianę umowy jako oddzielną umowę, jeżeli spełnione są obydwa poniższe warunki:
• zakres umowy zwiększa się ze względu na dodanie przyrzeczonych dóbr lub usług, które są uznawane za odrębne;
oraz
• cena określona w umowie zwiększa się o kwotę wynagrodzenia, odzwierciedlającą określone przez
jednostkę indywidualne ceny sprzedaży dodatkowych przyrzeczonych dóbr lub usług oraz wszelkie odpowiednie
korekty tej ceny dokonane w celu uwzględnienia okoliczności konkretnej umowy.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje
jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta:
• dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić; lub
• grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta
ma taki sam charakter.
Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia
poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów
następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.
Ustalenie ceny transakcyjnej
Po spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia Spółka ujmuje jako przychód kwotę
równą cenie transakcyjnej (z wyłączeniem szacowanych wartości zmiennego wynagrodzenia, które są ograniczone), która
została przypisana do tego zobowiązania do wykonania świadczenia. W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka
uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota
wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych
dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków
od sprzedaży).
Wynagrodzenie zmienne
Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego
będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Spółka szacuje kwotę
wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z następujących metod w zależności od tego, która z nich pozwoli Spółce
dokładniej przewidzieć kwotę wynagrodzenia, do którego jest uprawniona:
• wartość oczekiwana – wartość oczekiwana to suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia i odpowiadających im
prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia
zmiennego, jeśli Spółka zawiera dużą liczbę podobnych umów.
• wartość najbardziej prawdopodobna – wartość najbardziej prawdopodobna to pojedyncza, najbardziej
prawdopodobna kwota z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny
wynik umowy). Wartość najbardziej prawdopodobna może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia
zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki (na przykład Spółka albo uzyskuje premię za wyniki, albo nie).
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F37
Spółka zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie,
w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych
skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego.
Ewentualne zmiany ceny transakcyjnej ujmowane są prospektywnie.
Występowanie istotnego elementu finansowania w umowie
Spółka zdecydowała się skorzystać z przewidzianego praktycznego uproszczenia i nie dokonuje korekty ceny transakcyjnej
o wpływ zmiany wartości pieniądza w czasie w przypadku umów, dla których Spółka oczekuje w momencie zawarcia, że
okres pomiędzy momentem, kiedy Spółka przekazuje dobro lub usługę a momentem płatności wyniesie nie więcej niż
jeden rok.
Cena transakcyjna umów, dla których Spółka oczekuje w momencie zawarcia, że okres pomiędzy momentem, kiedy
Spółka przekazuje dobro lub usługę a momentem płatności wyniesie więcej niż jeden rok jest korygowana o istotny
element finansowania. W przypadku płatności zaliczkowych Spółka rozpoznaje koszty odsetkowe, podczas gdy
w przypadku terminów płatności dłuższych niż 12 miesięcy Spółka ujmuje odpowiednio przychody odsetkowe.
W celu oszacowania istotnego elementu finansowania niezbędne jest określenie stopy dyskontowej. Spółka stosuje
stopę, która zostałaby zastosowana w przypadku zawarcia oddzielnej transakcji finansowania pomiędzy jednostką a jej
klientem w momencie zawarcia umowy. W celu odzwierciedlenia charakterystyki kredytowej strony otrzymującej
finansowanie różne stopy dyskontowe są stosowane do transakcji, w których Spółka występuje jako strona zapewniająca
oraz otrzymująca finansowanie.
Stopy dyskontowe są rewidowane co najmniej na moment sporządzenia sprawozdania finansowego i są stosowane do
umów zawartych po dacie, na którą dokonano aktualizacji stopy.
Spółka przeanalizowała zapisy umów zawieranych z klientami i oceniła, że w opisywanym aspekcie umowy nie zawierają
istotnego elementu finansowania, gdyż spełniony jest warunek określony w MSSF 15.62 art., tj. przedpłata zaliczek
w istotnej wysokości wynika z powodów innych niż udostępnienie finansowania klientowi oraz różnica między
przyrzeczonym wynagrodzeniem a ceną sprzedaży gotówkowej jest proporcjonalna do jej przyczyny. Zaliczki stanowią
zabezpieczenie przed brakiem właściwego wywiązania się z części zobowiązań umownych, tj. należnej zapłaty, przez
klienta. Otrzymane zaliczki są ujmowane w bilansie w pozycji „Zobowiązania z tytułu umów z klientami”.
Gwarancje
Spółka udziela gwarancji na sprzedane produkty, które stanowi zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny
z ustaloną przez strony specyfikacją. Spółka ujmuje takie gwarancje zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe
i aktywa warunkowe.
Niektóre niestandardowe umowy z klientami zawierają gwarancje rozszerzone. Gwarancje takie stanowią oddzielną
usługę – ujmowaną jako zobowiązanie do wykonania świadczenia, do której przypisuje się część ceny transakcyjnej.
Sprzedaż usług budowlanych
Spółka ustala stopień spełnienia zobowiązania w odniesieniu do każdego zobowiązania przez okresowe raporty
przedstawiane przez dyrektorów odpowiedzialnych za określone realizowane projekty budowlane. Raporty te
sporządzane są kwartalnie i obejmują stopień zaawansowania prac oraz szacunek kosztów poniesionych
i budżetowanych.
Na tej podstawie do systemu księgowego Spółki wprowadzane są dane dotyczące stopnia zaawansowania –
wykorzystywane do naliczenia przychodów oraz kosztów.
Kwoty rozpoznane w rachunku zysków i strat oraz w bilansie jako aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami są
wynikiem zastosowania szacowanego stopnia zaawansowania prac do szacowanych ogólnych kosztów realizacji
kontraktu oraz szacowanych przychodów z jego realizacji.
W przypadku, gdy istnieje prawdopodobieństwo, iż łączne koszty wykonania umowy przekroczą łączne przychody z tytułu
umowy, przewidywana strata dotycząca całego kontraktu jest ujmowana jako koszt okresu, w którym została ujawniona
w pozycji rezerw w pasywach. W ramach ustalania czy na danym kontrakcie wystąpi strata, jako nieuniknione koszty
wypełnienia zobowiązania z tytułu umowy, Spółka traktuje te koszty, których nie może uniknąć ze względu na zawartą
umowę (w szczególności ponoszone koszty pośrednie związane z czynnościami niezbędnymi do wykonania umowy).
Jeżeli przychody ustalone metodą opartą na nakładach są wyższe niż przychody zafakturowane, nadwyżkę (różnicę)
Spółka prezentuje w aktywach bilansu w pozycji „Aktywa z tytułu umów z klientami”.
Jeżeli przychody zafakturowane są wyższe niż przychody ustalone metodą opartą na nakładach, nadwyżkę (różnicę)
Spółka prezentuje w pasywach bilansu w pozycji „Zobowiązania z tytułu umów z klientami”.
Poprzez opisany powyżej proces weryfikacji kwartalnej:
• stopnia zaawansowania wykonywanych prac;
• całkowitych kosztów realizacji robót;
• oczekiwanej ceny transakcyjnej.
Spółka zapewnia, iż wartość wykazanych w bilansie aktywów z tytułu umów nie przekracza możliwych do uzyskania
w przyszłości kwot wynagrodzenia pomniejszonych o przypadające na przyszłe okresy koszt.
Zapewnienie to realizowane jest przede wszystkim przez okresowe uaktualnianie realności założonej ceny transakcyjnej
oraz budżetu kosztów. Przyłożenie następnie kwartalnie zweryfikowanego stopnia zaawansowania prac do tych dwóch
aktualnych wartości zapewnia rozpoznanie aktywów wyłącznie do wysokości, w której ich realizacja jest prawdopodobna.
Generowane przychody Spółki ujmowane są w jedynym segmencie operacyjnym, który jest tym samym segmentem
sprawozdawczym.
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F38
Profesjonalny osąd, szacunki i założenia
Przychody ze sprzedaży usług, realizowanych w miarę upływu czasu
W przypadku świadczenia usług, które spełniane są w miarę upływu czasu, przychody z tego tytułu ujmowane są na
podstawie stopnia zaawansowania realizacji umowy na dzień bilansowy, jeżeli wynik transakcji dotyczącej świadczenia
tej usługi można oszacować w wiarygodny sposób. Do pomiaru stopnia zaawansowania realizacji umowy Spółka stosuje
metodę opartą na nakładach, gdzie podstawą są poniesione koszty. Stopień zaawansowania wyznaczany jest jako
proporcja kosztów poniesionych do całości szacowanych kosztów kontraktu (narastająco). W sytuacji, gdy taki sposób nie
odzwierciedla faktycznego stopnia zaawansowania wykonania usługi, stopień zaawansowania jest wyznaczany przez
pomiar wykonanych prac lub poprzez porównanie fizycznie wykonanych prac z pracami wynikającymi z umowy.
W przypadku, gdy wyniku transakcji dotyczącej świadczenia usług nie można oszacować w wiarygodny sposób, przychody
z transakcji ujmuje się tylko do wysokości poniesionych kosztów, które jednostka spodziewa się odzyskać.
Przychody ze sprzedaży
produktów, towarów i
materiałów
Przychody ze sprzedaży produktów oraz towarów i materiałów rozpoznawane są w rachunku zysków i strat, gdy
kontrola nad nimi została przekazana na rzecz kupującego.
Zasadniczo, moment przeniesienia kontroli jest tożsamy z chwilą, w którym zostały przekazane znaczące ryzyko i
korzyści wynikające z ich własności. W przypadku braku ustalenia pomiędzy stronami specyficznych warunków (np. w
drodze stosowania Incoterms) przychód ze sprzedaży rozpoznaje się w momencie dostawy do klienta.
Spółka nie stosuje terminów płatności, jak również płatności zaliczkowych przekraczających 12 miesięcy, tym samym
umowy nie zawierają istotnego elementu finansowania.
Przychody ze sprzedaży usług
transportowych
Spółka jest licencjonowanym przewoźnikiem kolejowym. Usługi transportu świdczone są zarówno w ramach odrębnych
umów transportowych jak i w ramach dostawy produktów, towarów sprzedawanych przez Grupę.
W przypadku umów na dostawę produktów razem ze świadczeniem usługi transportu, przychody ze sprzedaży usług
transportowych świadczonych na rzecz klienta po tym jak kontrola nad produktami lub towarami została przekazana
rozpoznawane są w rachunku zysków i strat w momencie zakończenia transportu.
Wynagrodzenie za usługi transportowe jest wskazywane w umowach z klientami i jest zawierane na fakturach
sprzedaży. Cena transakcyjna jest przypisana do usług transportowych zgodnie z ich indywidualną ceną sprzedaży
wynikającą z obowiązujących cenników.
Spółka nie stosuje terminów płatności, jak również płatności zaliczkowych przekraczających 12 miesięcy, tym samym
umowy nie zawierają istotnego elementu finansowania.
Przychody ze sprzedaży
długoterminowych usług
budowlanych
Kontrakty budowlano-montażowe obejmują swoim zakresiem różne segmenty rynku m.in.:
- tory i sieć trakcyjną,
- elektroenergetykę,
- mosty, wiadukty, tunele,
- drogi i autostrady.
Zobowiązania do wykonania świadczenia związane z realizacją długoterminowych kontraktów budowlanych są
spełniane w czasie. Przychody z tytułu tych usług ujmowane są w rachunku zysków i strat w proporcji do stopnia ich
realizacji na dzień sprawozdawczy. Stopień realizacji usługi oceniany jest w oparciu o stopień zaawansowania
kosztowego.
Przychody nie zostają rozpoznane, gdy istnieje istotna niepewność w związku z uzyskaniem należnego wynagrodzenia,
zwrotem poniesionych kosztów lub potencjalnym zwrotem produktów i towarów.
Spółka nie stosuje terminów płatności, jak również płatności zaliczkowych przekraczających 12 miesięcy, tym samym
umowy nie zawierają istotnego elementu finansowania.
Przychody ze sprzedaży usług
projektowych
Spółka oferuje wyspecjalizowane usługi projektowe w zakresie prac studialnych, studium wykonalności, projektów
koncepcyjnych, projektów budowlanych, wykonawczych, projektów montażowych, powykonawczych, dokumentacji
przetargowej i kosztorysowej oraz innych specyficznych analiz z dziedziny budownictwa kolejowego i technologii
przewozów kolejowych.
Zobowiązania do wykonania świadczenia związane z realizacją prac projektowych są spełniane w określonym punkcie w
czasie - w momencie przekazania kontroli nad produktami prac projektowych. Przychody nie zostają rozpoznane, gdy
istnieje istotna niepewność w związku z uzyskaniem należnego wynagrodzenia, zwrotem poniesionych kosztów lub
potencjalnym zwrotem produktów i towarów.
Spółka nie stosuje terminów płatności, jak również płatności zaliczkowych przekraczających 12 miesięcy, tym samym
umowy nie zawierają istotnego elementu finansowania.
Przychody z wynajmu sprzętu
Spółka oferuje usługi wynajmu sprzętu do kolejowych robót budowlanych oraz wszelkich robót ogólnobudowlanych.
Przychody z tytułu wynajmu sprzętu ujmowane są w rachunku zysków i strat w czasie w wysokości comiesięcznie
wystawianych faktur sprzedaży.
Spółka nie stosuje terminów płatności, jak również płatności zaliczkowych przekraczających 12 miesięcy, tym samym
umowy nie zawierają istotnego elementu finansowania.
Kategoria przychodów
Charakter, istotne warunki płatności oraz moment spełnienia zobowiazania do wykonania świadczenia.
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F39
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Kontrakty budowlane
771 174 631 680
Pozostała sprzedaż
21 588 21 073
Razem 792 762 652 753
Przychody ze sprzedaży
Rok zakończony
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Przekształcone
Kontrakty budowlane
742 341 633 438
Pozostałe koszty
35 130 43 815
Razem 777 471 677 253
Koszt własny sprzedaży
Rok zakończony
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Przekształcone
Kontrakty budowlane
28 833 (1 758)
Pozostałe
(13 542) (22 742)
Razem 15 291 (24 500)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
Rok zakończony
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Usługi budowlano - montażowe 760 692 615 405
Usługi projektowe 10 481 16 275
Wynajem sprzętu 5 515 6 153
Produkcja (rozdzielnice, konstrukcje wsporcze, masy bitumiczne itp.) 14 179 13 144
Dostawy towarów i materiałów 1 480 1 548
Pozostałe 415 228
Razem 792 762 652 753
Główne typy produktów i usług
Rok zakończony
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F40
Generowane przychody Spółki ujmowane są w jedynym segmencie operacyjnym, który jest tym samym
segmentem sprawozdawczym.
Wynagrodzenie zmienne z tytułu kontraktów budowlanych
Spółka ujęła w wycenie kontraktów budowlanych wynagrodzenie zmienne wynikające z roszczeń sądowych
i pozasądowych oraz warunków umownych w oparciu o niższe przesłanki, wymagające również subiektywnego
osądu Zarządu Spółki. Ujęcie wynagrodzenia zmiennego wiązało się z koniecznością dokonania szacunków,
z którymi wiąże się nieodłączna niepewność. W ocenie Zarządu Spółki nie istnieje wysokie ryzyko odwrócenia
w przyszłości przychodów rozpoznanych w wyniku ujęcia wynagrodzenia zmiennego. Łączna wartość
przychodów wynikających z ujęcia wynagrodzenia zmiennego rozpoznanych w roku obrotowym zakończonym
w dniu 31 grudnia 2021 roku i w latach wcześniejszych wynosi 138 081 tys. zł.
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Polska
791 893 651 605
Węgry
9 -
Niemcy
402 1 148
Ukraina
458 -
Razem
792 762 652 753
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Instytucje rządowe i samorządowe
768 530 631 705
Sektor prywatny
24 232 21 048
Razem
792 762 652 753
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Kontrakty do 12 miesięcy
489 017 299 039
Kontrakty powyżej 12 miesięcy
303 745 353 714
Razem
792 762 652 753
Podział przychodów ze sprzedaży ze względu na czas realizacji
kontraktów, mierzony od daty bilansowej
Rok zakończony
Rok zakończony
Podział przychodów ze sprzedaży ze względu na kraj
Rok zakończony
Podział przychodów ze sprzedaży ze względu na odbiorców
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
PKP PLK S.A.
Przychody uzyskane w okresie od odbiorcy - kwota w tys. zł 564 140 511 983
Udział % przychodów uzyskanych od odbiorcy w stosunku do całości
przychodów ze sprzedaży Spółki
71% 78%
GDDKiA
Przychody uzyskane w okresie od odbiorcy - kwota w tys. zł 157 596 16 904
Udział % przychodów uzyskanych od odbiorcy w stosunku do całości
przychodów ze sprzedaży Spółki
20% 3%
Kluczowi odbiorcy
Rok zakończony
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F41
Roszczenia sądowe
Zarząd Spółki Trakcja negocjuje otrzymanie zapłaty z tytułu roszczeń procedowanych na drodze sądowej od PKP
PLK, których kwota ogółem na dzień publikacji niniejszego sprawozdania wynosi ok. 158,6 mln zł (kwota brutto
wraz z skapitalizowanymi na dzień złożenia pozwu odsetkami) w tym kwota przypadająca dla Trakcji to ok.
120,3 mln zł. Na podstawie przeprowadzonych wewnętrznych analiz oraz opinii zewnętrznych doradców Spółki
uwzględnia w budżetach kontraktów długoterminowych roszczenia sądowe składane wobec zamawiających.
Wysokość roszczeń sądowych składanych przez Spółkę wobec zamawiających, uwzględniana w budżetach
kontraktów długoterminowych, została skorygowana o współczynnik ryzyka i współczynnik
prawdopodobieństwa ich uzyskania. Kwota roszczeń możliwych do uzyskania przez Spółkę zawiera się w
przedziale 35 – 55 mln zł. Kwota została oszacowana na podstawie opinii eksperckich oraz szacunków Jednostki
dominującej w oparciu o dane historyczne oraz analizę poszczególnych kontraktów. Zarząd nie podaje dokładnej
kwoty ujętych w sprawozdaniu finansowym roszczeń ze względu na dobro toczących się negocjacji z
zamawiającym. Ponadto, Spółka uwzględniła w wycenie znaczącego kontraktu drogowego przychody
wynikające z roszczeń procedowanych w trybie kontraktowym.
Ponadto, Spółka przeanalizowała dla dwóch kontraktów kolejowych możliwe scenariusze dotyczące
realizowalności i rentowności tych kontraktów oraz ryzyka związane z naliczeniem kar umownych przez
Zamawiającego w przypadku niewykonania kontraktów lub wykonania ich w innym terminie niż wynikający z
zawartych umów. W związku z brakiem możliwości ukończenia prac w ustalonym zakresie ze względu na
techniczną niewykonalność zawartych umów, Spółka założyła, iż najbardziej optymalnym scenariuszem jest
przedterminowe zakończenie kontraktów za porozumieniem stron oraz braku naliczenia kar. Spółka nie
wyklucza jednocześnie scenariusza jednostronnego odstąpienia od umów. W ocenie Zarządu Spółki naliczenie
kar umownych przez Zamawiającego byłoby bezpodstawne, zaś Spółka podjęła działania zmierzające do
zmitygowania takiego ryzyka. Mając na uwadze powyższe na dzień 31 grudnia 2021 roku w budżetach obu
kontraktów założono zakończenie ich realizacji po finalizacji etapu projektowania. Spółka odstąpiła od
pozostałych ujawnień dotyczących tych kontraktów powołując się na paragraf 92 MSR 37. Zdaniem Zarządu
Spółki, takie ujawnienia mogłyby dostarczać pozostałym stronom kontraktów informacji, które mogą być
wykorzystane wbrew interesom Spółki. Szczegółowe informacje, w tym związane z podjętymi działaniami na
drodze sądowej, zamieszczono w nocie numer 5.3 niniejszego sprawozdania.
W związku z trwającymi rozmowami z Zamawiającym Spółka widzi możliwość powrotu do pełnej realizacji
kontraktów w przypadku ustania przeszkód uniemożliwiających ich wykonanie.
Roszczenia wynikające z zapisów umownych (roszczenia kontraktowe)
Na dzień 31 grudnia 2021 roku w budżetach kontraktów rozpoznano, i ujęto w przychodach - adekwatnie do
stopnia zaawansowania prac danego kontraktu, wynagrodzenie zmienne wynikające z roszczeń kontraktowych:
- procedowanych na drodze sądowej, oszacowane przy uwzględnieniu współczynników prawdopodobieństwa
uzyskania żądanych kwot oraz
- procedowanych na drodze kontraktowej poprzez negocjacje z klientami Grupy.
Dla każdego kontraktu w Spółce przeprowadzana jest analiza szans i zagrożeń, z uwzględnieniem sytuacji
uwarunkowań kontraktowych, prawnych, technicznych oraz szacunków eksperckich. Pod uwagę brane są m.in.
zapisy kontraktowe, wykonanie (lub niewykonanie) obowiązków umownych przez wszystkie strony kontraktu
oraz faktyczne szanse na wypłatę danego roszczenia.
Spółka odstępuje od ujawnienia szczegółowej wartości roszczeń i waloryzacji, gdyż zdaniem Zarządu Spółki takie
ujawnienia mogą dostarczać pozostałym stronom kontraktu informacji, które mogą być wykorzystane wbrew
interesom Spółki.
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F42
Szacowane przychody dodatkowe w ramach poszczególnych kontraktów
Dla niektórych realizowanych kontraktów Spółka - przy ustalaniu budżetu kontraktu oraz jego zakładanego
wyniku - uwzględnia zmienne kwoty wynagrodzenia (dalej „kwoty warunkowe”) i ujmuje w przychodach -
adekwatnie do stopnia zaawansowania prac danego kontraktu. Kwoty warunkowe wynikają z zapisów umów i
mogą stać się należne Spółce w przypadku zaistnienia zdarzeń przyszłych, m.in. takich jak dodatkowe prace
nieuwzględnione w umowie. Ich charakter sprawia, iż ostateczne uzyskanie i wartość kwot warunkowych
obarczone są niepewnością. Kwoty warunkowe są uwzględniane w budżetach kontraktów wyłącznie w
przypadku, jeśli występuje wysokie prawdopodobieństwo ich uzyskania.
Waloryzacja wynagrodzenia umownego
W budżetach kontraktów Spółka uwzględnia wynagrodzenie z tytułu waloryzacji wynagrodzenia umownego
(wskaźnika wzrostu cen (zdefiniowanego w umowach) w stosunku do stanu z dnia zwarcia danej umowy), o ile
umowa to przewiduje, i ujmuje to wynagrodzenie jako przychody – adekwatnie do stopnia zaawansowania prac
danego kontraktu.
Zasady waloryzacji kontraktowej są określane indywidualnie w umowach dotyczących poszczególnych
projektów a Spółka kalkuluje wynagrodzenie dodatkowe z tytułu waloryzacji w oparciu o zapisy umowne.
Niektóre spośród zawartych umów zawierają maksymalny limit, do którego waloryzacja może być naliczona.
Zapisy dotyczące waloryzacji, nawet w przypadku umów z tymi samymi klientami, są różne w zależności od daty
ich zawarcia. Waloryzacja na poszczególnych kontraktach odnosi się do różnych wskaźników publikowanych
przez GUS w zależności od zapisów w danej umowie. W przypadku części umów wypłata dodatkowego
wynagrodzenia w wyniku waloryzacji jest uzależniona od minimalnej wartości ww. wskaźników lub od spełnienia
warunku postępu prac zgodnie z harmonogramem rzeczowo - finansowym.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji nie wszystkie złożone wnioski Spółki dotyczące
waloryzacji zostały rozpatrzone, a wśród rozpatrzonych - tylko część uzyskała akceptację. Kalkulacja kwoty
waloryzacji ma złożony charakter, a w przypadku niektórych zapisów umownych istnieją rozbieżności
interpretacyjne między Spółką a jej klientami, co w ocenie Zarządu Spółki jest zjawiskiem typowym dla całej
branży budownictwa infrastrukturalnego. Stanowisko Zarządu Spółki w zakresie prawa do waloryzacji i sposobu
wyliczenia kwot należnych Spółce jest wsparte przez opinie zewnętrznych doradców oraz pojawiające się
orzecznictwo sądowe (na korzyść firm – wykonawców usług budowlanych) odnoszące się do umów innych
podmiotów, w których zawarto analogiczne zapisy w zakresie waloryzacji jak w umowach Spółki.
Należy wskazać, iż w związku z brakiem jednolitych standardów rynkowych dotyczących ustalania kwot
waloryzacji, wyliczenie wynagrodzenia z tytułu waloryzacji obarczone jest ryzykiem oraz niepewnością
dokonanego szacunku.
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F43
2.2. Koszty działalności
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Przekształcone
Amortyzacja 19 731 20 221
Zużycie materiałów i energii 190 864 204 395
Usługi obce 427 105 355 016
Podatki i opłaty 3 416 3 117
Wynagrodzenia 127 479 122 173
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 28 081 27 444
Pozostałe koszty rodzajowe 34 516 28 362
Koszty według rodzaju, razem 831 192 760 728
Zmiana stanu zapasów, produktów, rozliczeń międzyokresowych i
rezerw
(12 565) (43 876)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki
(wielkość ujemna)
(8 199) (11 218)
Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji (wielkość ujemna) (2 420) (2 403)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) (30 604) (27 724)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 777 404 675 507
Wartość sprzedanych materiałów i towarów 67 1 746
Koszt własny sprzedaży 777 471 677 253
Rok zakończony
Koszty według rodzaju:
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Koszty wynagrodzeń i świadczeń z tytułu rozwiązania stosunku
pracy
123 630 119 594
Koszty ubezpieczeń społecznych 23 614 23 308
Rezerwa na świadczenia emerytalno-rentowe 410 (61)
Rezerwa na nagrody jubileuszowe (291) 219
Rezerwa na niewykorzystne urlopy 2 374 2 421
Rezerwa na premie 1 356 -
Świadczenia na rzecz pracowników z tytułu Pracowniczego Planu
Kapitałowego
509 471
Pozostałe świadczenia na rzecz pracowników 3 958 3 665
Razem 155 560 149 617
Rok zakończony
Koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F44
2.3. Pozostałe przychody operacyjne
W dniu 12 października 2021 roku Trakcja podpisała umowę sprzedaży, na podstawie której zbyła na rzecz
Dantex sp. z o.o. sp. k. nieruchomość i użytkowanie wieczyste nieruchomości przy ul. Oliwskiej 11 w Warszawie
za cenę wynoszącą 25 000 tys. zł netto. Zysk ujęty w jednostkowym rachunku zysków i strat z tytułu powyższej
sprzedaży wyniósł 18 589 tys. zł. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym
nr 43/2021.
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży
Amortyzacja środków trwałych 18 258 18 886
Amortyzacja wartości niematerialnych 304 361
Amortyzacja nieruchomości inwestycyjnych 79 32
Razem 18 641 19 279
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży, marketingu i dystrybucji
Amortyzacja środków trwałych 1 8
Razem 1 8
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu
Amortyzacja środków trwałych 688 634
Amortyzacja wartości niematerialnych 401 300
Razem 1 089 934
Amortyzacja środków trwałych 18 947 19 528
Amortyzacja wartości niematerialnych 705 661
Amortyzacja nieruchomości inwestycyjnych 79 32
Razem 19 731 20 221
Rok zakończony
Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych oraz
odpisy aktualizujące ujęte w rachunku zysków i strat
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Zysk ze sprzedaży nieruchomości przy ul. Oliwskiej w Warszawie
18 589 -
Zysk ze sprzedaży pozostałych niefinansowych aktywów trwałych
1 974 1 046
Nadwyżki inwentaryzacyjne
359 -
Otrzymane kary i grzywny
60 132
Otrzymane darowizny
3 3
Wycena nieruchomości inwestycyjnych
1 713 1 014
Odpisane przedawnione zobowiązania
425 -
Umorzone zobowiązania
33 20
Przychody z tytułu patentów, licencji
444 1 964
Pozostałe
1 559 1 009
Razem
25 159 5 188
Rok zakończony
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F45
2.4. Pozostałe koszty operacyjne
2.5. Przychody finansowe
Zasady rachunkowości
Przychody z tytułu odsetek
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania (z uwzględnieniem metody efektywnej
stopy procentowej) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.
Przychody z tytułu dywidend
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do ich otrzymania.
W 2021 roku Spółka rozpoznała przychody z tytułu dywidend od spółek zależnych w łącznej kwocie 47 955 tys. zł,
z czego:
• 45 347 tys. zł stanowiła dywidenda ze spółki zależnej AB Kauno Tiltai za okres od stycznia do września
2021 roku wraz z niewypłaconymi zyskami z lat ubiegłych;
• 212 tys. zł stanowiła dywidenda ze spółki zależnej PRK 7 Nieruchomości sp. z o.o. uchwaloną w wyniku
podziału zysku netto tej spółki za 2020 rok;
• 2 396 tys. zł stanowiła dywidenda ze spółki zależnej PEUiM sp. z o.o. uchwaloną w wyniku podziału
zysku netto tej spółki za 2020 rok.
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
- 171
Niedobory inwentaryzacyjne zapasów
- 66
Wartość zlikwidowanych niefinansowych aktywów trwałych
191 432
Zapłacone kary, grzywny, odszkodowania
382 478
Przekazane darowizny
10 4
Zapłacone koszty postępowania spornego
1 991 1 638
Odpis aktualizujący wartość pozostałej sprzedaży
8 176
Pozostałe koszty związane z usługami leasingu finansowego
478 -
Wartość zlikwidowanych zapasów
- 32
VAT niepodlegający odliczeniu
316 640
Pozostałe
1 680 1 481
Razem
5 056 5 118
Rok zakończony
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Przychody finansowe z tytułu odsetek, w tym: 1 209 328
- bankowych 25 102
- od pożyczek 638 216
- od należności 531 -
- pozostałych 15 10
Przychody z tytułu otrzymanych dywidend 47 955 2 042
Rozwiązanie rezerwy na odsetki od zobowiązań 3 158 -
Pozostałe 32 243
Razem 52 354 2 613
Rok zakończony
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F46
2.6. Koszty finansowe
Odpis wartości inwestycji w jednostkach zależnych w kwocie 18 513 tys. zł (2020 r.: 3 855 tys. zł) rozpoznany
w kosztach finansowych w 2021 roku został szerzej opisany w nocie 3.4.
2.7. Podatek dochodowy
Zasady rachunkowości
Na obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego składają się: bieżący podatek dochodowy od osób prawnych (CIT) oraz
podatek odroczony
Podatek bieżący
Bieżący podatek dochodowy jest to kwota ustalona na podstawie przepisów podatkowych, która jest naliczona od
dochodu do opodatkowania za dany okres i ujmowana jako zobowiązanie w kwocie, w jakiej nie zostało zapłacone lub
należność, jeśli kwota dotychczas zapłacona z tytułu bieżącego podatku dochodowego przekracza kwotę do zapłaty.
Podatek odroczony
Podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich różnic przejściowych
występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością bilansową
wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego traktowane są
w całości jako długoterminowe i nie podlegają dyskontowaniu.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak
również niewykorzystanych aktywów podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne
lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli
wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym oraz pozostałych dochodów
całkowitych jest ujmowany w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego
podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia
kompensat należności z rezerwami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym
podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Koszty finansowe z tytułu odsetek, w tym:
20 107 19 032
- od kredytów i pożyczek
11 873 11 078
- od zobowiązań
4 070 3 967
- od obligacji
1 494 840
- od leasingów
2 629 3 058
- od zobowiązań z tyt. świadczeń pracowniczych
41 63
- pozostałych
- 26
Odpis wartości inwestycji w jednostkach zależnych
18 513 3 855
Strata z tytułu różnic kursowych
692 1 422
Podatek PCC od umów pożyczek
270 -
Aktualizacja wartości obligacji
67 44
Opłaty i prowizje finansowe (w tym strukturyzacyjne)
5 395 1 602
Pozostałe koszty finansowe
177 1 187
Razem
45 221 27 142
Rok zakończony
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F47
Podatek dochodowy w rachunku zysków i strat
Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej:
Podatek dochodowy odniesiony w pozostałe całkowite dochody
Odroczony podatek dochodowy
Profesjonalny osąd, szacunki i założenia
Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie
osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych
w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Zarząd Spółki weryfikuje przyjęte
szacunki dotyczące prawdopodobieństwa odzyskania aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w oparciu
o zmiany czynników branych pod uwagę, nowe informacje oraz doświadczenia z przeszłości. Prawdopodobieństwo
realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżecie
Spółki. Spółka ujęła w księgach aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest
prawdopodobne, iż osiągnie zysk do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Bieżący podatek dochodowy: - 2
- bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego - 2
Podatek odroczony: 5 648 (8 607)
- związany z powstaniem i odwróceniem różnic przejściowych 7 600 (6 205)
- aktualizacja aktywa z tytułu podatku odroczonego (1 952) (2 402)
Razem 5 648 (8 605)
Rok zakończony
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Wynik brutto 9 503 (79 086)
Podatek dochodowy wg obowiązującej stawki podatku
dochodowego 19%
1 806 (15 026)
Efekt podatkowy ujęcia:
Wykorzystania strat podatkowych z lat ubiegłych - (147)
Aktualizacji wartości aktywów z tytułu podatku odroczonego 1 952 2 402
Efektu różnej stopy opodatkowania w jednostkach zagranicznych - (135)
Przychodów podatkowych niebedących przychodami księgowymi 1 261 -
Kosztów podatkowych niebędących kosztami księgowymi (3 149) (3 301)
Przychodów niepodatkowych będącymi przychodami księgowymi (9 100) (3 704)
Kosztów niepodatkowych będącymi kosztami księgowymi 12 878 11 306
Podatek dochodowy wg efektywnej stopy podatkowej 59%
(2020: 11%)
5 648 (8 605)
Rok zakończony
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych
Ujęte w kwocie brutto - 24
Ujęte w kwocie netto - 24
Rok zakończony
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F48
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Tytuł różnic przejściowych:
1.01.2020
Badane
Zwiększenia /
Zmniejszenia
31.12.2020
Badane
Zwiększenia /
Zmniejszenia
31.12.2021
Badane
Rezerwa na premie i z tytułu zakazu konkurencji i rekompensat 742 (720) 22 258 280
Rezerwa na badanie bilansu 28 (1) 27 3 30
Rezerwa na roboty poprawkowe 1 168 10 1 178 (329) 849
Rezerwa na przewidywane straty na kontrakcie 14 938 (7 957) 6 981 (3 260) 3 721
Rezerwa na świadczenia emerytalne 294 (78) 216 (85) 131
Rezerwa na nagrody jubileuszowe 219 7 226 (221) 5
Rezerwa na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe 1 216 268 1 484 217 1 701
Odpis aktualizujący należności 2 211 751 2 962 2 294 5 256
Odpis aktualizujący wartość pozostałych aktywów obrotowych 24 - 24 - 24
Niezrealizowane ujemne różnice kursowe 2 222 224 (4) 220
Naliczone odsetki od zobowiązań 627 720 1 347 (463) 884
Aktualizacja wartości obligacji - 8 8 13 21
Odpis aktualizujący na odsetki od należności 108 - 108 - 108
Koszty niepodatkowe dotyczące realizowanych kontraktów
długoterminowych
50 522 (6 179) 44 343 (963) 43 380
Nadwyżka przychodów zafakturowanych nad ustalonymi - wycena
kontraktów długoterminowych
5 193 6 000 11 193 615 11 808
Dodatnia różnica między amortyzacją bilansową a podatkową 46 5 51 (1) 50
Strata podatkowa 27 003 3 122 30 125 6 495 36 620
Niewypłacone wynagrodzenia i niezapłacone składki ZUS 1 009 2 382 3 391 937 4 328
Zatory płatnicze - 5 452 5 452 (5 209) 243
Rezerwa na koszty 128 14 142 (16) 126
Pozostałe 991 2 993 (92) 901
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego, w tym: 106 469 4 028 110 497 189 110 686
wpływ na wynik
106 466 4 028 110 494
189
110 683
wpływ na kapitał 3 - 3 - 3
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F49
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Tytuł różnic przejściowych:
1.01.2020
Badane
Zwiększenia /
Zmniejszenia
31.12.2020
Badane
Zwiększenia /
Zmniejszenia
31.12.2021
Badane
Nadwyżka przychodów ustalonych nad zafakturowanymi - wycena
kontraktów długoterminowych
32 182 (7 222) 24 960 2 396 27 356
Przychody niepodatkowe dotyczące realizowanych kontraktów
długoterminowych
13 459 2 728 16 187 2 826 19 013
Ujemna różnica między amortyzacją bilansową a podatkową 1 952 (123) 1 829 34 1 863
Niezrealizowane dodatnie różnice kursowe 55 (31) 24 (11) 13
Naliczone odsetki od lokat, należności, aktywów finansowych, itp. 181 25 206 44 250
Prawo wieczystego użytkowania gruntów 612 - 612 (235) 377
Przeszacowanie aktywów trwałych do wartości godziwej 539 - 539 - 539
Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej 2 315 192 2 507 291 2 798
Umowy leasingu finansowego 3 953 (147) 3 806 262 4 068
Pozostałe 59 3 62 (5) 57
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego, w tym: 55 307 (4 575) 50 732 5 602 56 334
wpływ na wynik
52 926 (4 577) 48 349
5 837
54 186
wpływ na kapitał 2 381 2 2 383 (235) 2 148
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
110 686 110 497
56 334 50 732
(56 334) (50 732)
54 352 59 765
Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Persaldo aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F50
Poniżej przedstawiono okresy, w których, zgodnie z przepisami podatkowymi, najpóźniej mogą zostać rozliczone
aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od straty podatkowej:
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie utworzyła aktywa z tytułu podatku odroczonego od straty podatkowej
w kwocie 1 312 tys. zł (na dzień 31.12.2020 r.: 2 342 tys. zł), ponieważ nie jest prawdopodobne osiągnięcie
w przyszłości zysku do opodatkowania, od którego byłoby możliwe odpisanie tych niewykorzystanych strat i ulg
podatkowych.
Nieutworzone bądź spisane aktywo z tytułu nierozliczonych strat podatkowych zgodnie z przepisami ustawy
o podatku dochodowym od osób prawnych mogą być rozliczone w okresach zaprezentowanych poniżej:
2.8. Działalność zaniechana
W 2021 i 2020 roku nie wystąpiła działalność zaniechana.
2.9. Zysk (strata) na jedną akcję
Zasady rachunkowości
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną
liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Rozwodniony zysk netto na jedną akcję dla każdego okresu jest obliczany
poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez sumę średniej ważonej liczby akcji zwykłych w danym okresie
sprawozdawczym i wszystkich potencjalnych akcji rozwadniających.
W celu obliczenia rozwodnionego zysk netto na jedną akcję, wartości wykorzystane do obliczenia podstawowego zysku
na akcję zostały skorygowane w celu uwzględnienia:
- wpływu kosztów z tytułu odsetek od obligacji po uwzględnieniu podatku dochodowego;
- średniej ważonej liczby dodatkowych akcji zwykłych, które występowałyby, zakładając zmianę wszystkich
rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych.
Na dzień 31.12.2021 2022 2023 2024 2025 2026 Total
Aktywa z tytułu odroczonego
podatku dochodowego od straty
podatkowej
4 081 10 519 11 097 6 799 4 124 36 620
Na dzień 31.12.2020 2021 2022 2023 2024 2025 Total
Aktywa z tytułu odroczonego
podatku dochodowego od straty
podatkowej
755 5 080 10 518 11 097 2 675 30 125
Na dzień 31.12.2021 2022 2023 2024 2025 2026 Total
Kwota
nieutworzonego/spisanego
aktywa z tyt. nierozliczonych
strat podatkowych
998 57 157 100 - 1 312
Na dzień 31.12.2020 2020 2021 2022 2023 2024 Total
Kwota
nieutworzonego/spisanego
aktywa z tyt. nierozliczonych
strat podatkowych
- 2 228 - 57 57 2 342
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F51
Rozwodnienie zysku na jedną akcję wynika z emisji obligacji zamiennych na akcje, która została szczegółowo
opisana w nocie nr 3.16 niniejszego sprawozdania.
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 3 855 (70 481)
Zysk (strata) netto roku obrotowego 3 855 (70 481)
Zysk netto zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną
akcję
5 065 (69 801)
Liczba wyemitowanych akcji (w sztukach) 86 450 976 86 450 976
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana
do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję (w sztukach)
86 450 976 86 450 976
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana
do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję
102 730 086 97 021 247
Rok zakończony
Zysk (strata) na jedną akcję (w zł na akcję):
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
- podstawowy 0,04 (0,82)
- rozwodniony 0,05 (0,72)
Rok zakończony
Zysk (strata) na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł na
akcję):
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
- podstawowy 0,04 (0,82)
- rozwodniony 0,05 (0,72)
Rok zakończony
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F52
3. Noty objaśniające do bilansu
3.1. Rzeczowe aktywa trwałe
Zasady rachunkowości
Środki trwałe
Środki trwałe wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie
odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia
powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu
zdatnego do używania.
W wartości bilansowej środka trwałego ujmuje się koszty modernizacji, zaś koszty regularnych, znaczących przeglądów,
których przeprowadzenie jest niezbędne w celu zapobieżenia wystąpienia usterek oraz których wartość w poszczególnych
okresach sprawozdawczych różni się istotnie ujmuję się w rozliczeniach międzyokresowych kosztów.
Środki trwałe (z wyjątkiem gruntów własnych niesłużących wydobyciu kopalin metodą odkrywkową) amortyzowane są
metodą liniową w okresie przewidywanej ekonomicznej użyteczności. Okres przewidywanej ekonomicznej użyteczności
każdego aktywa określany jest na dzień przyjęcia aktywa do używania.
Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu finansowego są amortyzowane w sposób określony dla własnych
środków trwałych. Jednakże, gdy brak jest pewności, co do przejścia prawa własności przedmiotu umowy, wówczas środki
trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów:
przewidywany okres użytkowania lub okres trwania leasingu.
W dniu 10 listopada 2021 roku Zarząd podjął decyzję o nienabywaniu prawa do przedmiotu umowy leasingu finansowego
(w rozumieniu MSR) dot. samochodów po okresie zakończenia umowy z wyjątkiem przypadków, gdy wartość wykupu
jest „korzystna” dla Spółki, tzn. znacząco niższa, niż wartość rynkowa w dniu wykupu.
Środki trwałe nieoddawane bezpośrednio do używania, lecz wymagające uprzedniego montażu, adaptacji, innych
dodatkowych prac lub nakładów zaliczane są do środków trwałych w budowie do czasu ich oddania do używania.
Środki trwałe nieużywane, wycofane z używania, przeznaczone do likwidacji lub sprzedaży wycenia się w wartości nie
wyższej niż ich cena sprzedaży netto możliwa do osiągnięcia.
Środki trwałe umarzane są według metody liniowej. Zastosowane stawki amortyzacyjne odpowiadają okresowi
ekonomicznej użyteczności środków trwałych.
Okresy ekonomicznej użyteczności środków trwałych przyjęte w Spółce są następujące:
• komputery 3 lata lub okres umowny,
• narzędzia i przyrządy 5 lat,
• zbiorniki naziemne 22 lata,
• kotły, piece od 14 do 25 lat,
• maszyny do obróbki metali od 5 do 14 lat,
• agregaty sprężarkowe od 10 do 20 lat,
• urządzenia energetyczne 13 lat,
• ciężkie maszyny budowlane od 5 do 30 lat,
• drobny sprzęt i maszyny 10 lat,
• wagony technologiczne od 14 do 25 lat,
• wagony magazynowe, warsztatowe, socjalne od 14 do 20 lat,
• kontenery magazynowe, socjalne od 5 do 25 lat,
• samochody osobowe i dostawcze (do 3,5 t) od 5 do 7 lat,
• samochody ciężarowe (pow. 3,5 t) od 5 do 10 lat,
• zaplecze biurowo - socjalne od 10 do 26 lat.
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, i w razie
konieczności - koryguje się, jeśli korekta następuje od początku następnego roku obrotowego.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia
lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego
składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako
różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane
w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
Środki trwałe w budowie
Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem
lub wytworzeniem. Do kosztów tych zalicza się także koszty finansowe netto związane z obsługą i zabezpieczeniem
zobowiązań finansujących środki trwałe w budowie poniesione (zapłacone lub naliczone) do dnia ich oddania do
używania.
Środki trwałe w budowie zaniechane, przeznaczone do likwidacji lub sprzedaży wycenia się w wartości nie wyższej niż ich
cena sprzedaży netto możliwa do osiągnięcia.
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F53
Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego
do używania.
Każdorazowo, przy wykonywaniu remontu, koszt remontu jest ujmowany w wartości bilansowej rzeczowych aktywów
trwałych, jeżeli są spełnione kryteria ujmowania.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące nabycia, budowy lub produkcji dostosowywanego składnika aktywów
Spółka kapitalizuje w ramach kosztu tego składnika aktywów zgodnie z MSR 23. Wszystkie pozostałe koszty finansowania
zewnętrznego ujmuje się w chwili poniesienia.
Profesjonalny osąd, szacunki i założenia
Stawki amortyzacyjne
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności
składników rzeczowych aktywów trwałych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej
użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Struktura środków trwałych
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Środki trwałe, w tym: 143 016 158 790
- grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 17 090 17 051
- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 38 704 41 437
- urządzenia techniczne i maszyny 40 637 45 300
- środki transportu 45 435 53 315
- inne środki trwałe 1 150 1 687
Środki trwałe w budowie 856 156
Razem 143 872 158 946
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F54
Tabele ruchu środków trwałych
Rok zakończony
31.12.2021r.
Badane
Grunty,
budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Środki
trwałe
w budowie
Razem
Wartość księgowa netto na początek
roku
58 488 45 300 53 315 1 687 156 158 946
Zwiększenia - zakup
67 1 179 5 468 77 700 7 491
Zwiększenia z tytułu wynajmu
długoterminowego ujmowane zgodnie
z MSSF 16
3 559 86 - - - 3 645
Zbycie
- (55) (714) - - (769)
Zakończenie umowy leasingu bez
wykonania opcji wykupu
- - (3 637) - - (3 637)
Amortyzacja
(6 317) (5 873) (6 143) (614) - (18 947)
Inne zmniejszenia
(3) - (29) - - (32)
Zmniejszenie zw. z decyzją o braku
wykupu samochodów w leasingu
- - (2 825) - - (2 825)
Wartość księgowa netto na
koniec roku
55 794 40 637 45 435 1 150 856 143 872
Stan na 31.12.2021 r.
Badane
Koszt lub wartość z wyceny (brutto)
73 276 106 088 104 051 11 588 856 295 859
Umorzenie i łączne dotychczasowe
odpisy z tytułu utraty wartości
(17 482) (65 451) (58 616) (10 438) - (151 987)
Wartość księgowa netto
55 794 40 637 45 435 1 150 856 143 872
Rok zakończony
31.12.2020 r.
Badane
Grunty,
budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Środki
trwałe
w budowie
Razem
Wartość księgowa netto na początek
roku
56 400 49 689 58 695 2 093 728 167 605
Zwiększenia - zakup 940 1 123 3 530 323 - 5 916
Zwiększenia z tytułu wynajmu
długoterminowego ujmowane zgodnie
z MSSF 16
8 131 326 - - - 8 457
Przesunięcia pomiędzy grupami - 54 - - (54) -
Zbycie - (2) (170) - - (172)
Zakończenie umowy leasingu bez
wykonania opcji wykupu
- (161) (1 758) - - (1 919)
Amortyzacja (6 088) (5 729) (6 982) (729) - (19 528)
Inne zmniejszenia (895) - - - (518) (1 413)
Wartość księgowa netto na
koniec roku
58 488 45 300 53 315 1 687 156 158 946
Stan na 31.12.2020 r.
Badane
Koszt lub wartość z wyceny (brutto) 73 346 115 510 121 024 11 583 156 321 619
Umorzenie i łączne dotychczasowe
odpisy z tytułu utraty wartości
(14 858) (70 210) (67 709) (9 896) - (162 673)
Wartość księgowa netto 58 488 45 300 53 315 1 687 156 158 946
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F55
Struktura własnościowa środków trwałych
Tabela ruchu środków trwałych używanych na podstawie umów najmu, dzierżawy i innych umów leasingu
W oparciu o prawo wieczystego użytkowania gruntów Spółka posiada grunty zakwalifikowane do kategorii
„Grunty, budynki i budowle” o wartości 17 090 tys. zł (31.12.2020 r.: 17 051 tys. zł).
Spółka posiada zobowiązania pozabilansowe z tytułu podpisanych umów dotyczących nabycia rzeczowych
aktywów trwałych, które nie zostały jeszcze ujęte w bilansie w kwocie 2 800 tys. zł.
Stan na dzień 31.12.2021 r.
Badane
Grunty,
budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki trwałe
Środki trwałe
w budowie
Razem
Własne
43 196 15 141 12 319 1 150 856 72 662
Używane na podstawie umowy najmu,
dzierżawy lub innej umowy, w tym
umowy leasingu
12 598 25 496 33 116 - - 71 210
Wartość księgowa netto
55 794 40 637 45 435 1 150 856 143 872
Stan na dzień 31.12.2020 r.
Badane
Grunty,
budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki trwałe
Środki trwałe
w budowie
Razem
Własne 44 595 15 218 14 584 1 687 156 76 240
Używane na podstawie umowy najmu,
dzierżawy lub innej umowy, w tym
umowy leasingu
13 893 30 082 38 731 - - 82 706
Wartość księgowa netto
58 488 45 300 53 315 1 687 156 158 946
Rok zakończony
31.12.2021r.
Badane
Grunty,
budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Środki
trwałe
w budowie
Razem
Wartość księgowa netto na początek
roku
13 893 30 082 38 731 - - 82 706
Amortyzacja (4 855) (2 484) (3 774) - - (11 113)
Składniki aktywów z nowych umów
leasingu
3 560 86 5 354 - - 9 000
Inne zwiększenia/zmniejszenia - (2 188) (4 371) - - (6 559)
Zmniejszenie zw. z decyzją o braku
wykupu samochodów w leasingu
- - (2 824) - - (2 824)
Wartość księgowa netto na
koniec roku
12 598 25 496 33 116 - - 71 210
Rok zakończony
31.12.2020 r.
Badane
Grunty,
budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Środki
trwałe
w budowie
Razem
Wartość księgowa netto na początek
roku
11 330 36 747 43 967 - - 92 044
Amortyzacja (4 673) (2 875) (4 421) - - (11 969)
Składniki aktywów z nowych umów
leasingu
8 131 326 3 530 - - 11 987
Inne zwiększenia/zmniejszenia (895) (4 116) (4 345) - - (9 356)
Wartość księgowa netto na
koniec roku
13 893 30 082 38 731 - - 82 706
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F56
Informacje o zabezpieczeniach na rzeczowych aktywach trwałych zostały zawarte w nocie 5.2 Dodatkowych
informacji i objaśnień.
3.2. Wartości niematerialne
Zasady rachunkowości
Wartości niematerialne
Składnik wartości niematerialnych w momencie początkowego ujęcia wycenia się w cenie nabycia (w przypadku wartości
niematerialnych nabytych w ramach oddzielnej transakcji) lub koszcie wytworzenia (w przypadku aktywowanych
nakładów poniesionych na prace rozwojowe). Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie
nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie (z wyjątkiem aktywowanych nakładów
poniesionych na prace rozwojowe), nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane
testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda
amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec
każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania
korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu
lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości
niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która
odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych.
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane
weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka
wypracowującego środki pieniężne.
Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych przyjęte w Spółce są następujące:
• Patenty i licencje okres umowny,
• Koszty prac rozwojowych 3 lata,
• Oprogramowanie komputerowe 2 lata.
Koszty prac badawczo - rozwojowych
Koszty prac badawczych są odpisywane w ciężar kosztów w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Nakłady
poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli
można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się
model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia pomniejszonych
o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione
na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego
przedsięwzięcia.
Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie, jeśli składnik aktywów
nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej, gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty
wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.
Na każdy dzień bilansowy koszty prac rozwojowych, które nie zostały zakończone, są prezentowane wśród wartości
niematerialnych jako odrębna pozycja „Wartości niematerialne w budowie”.
Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy
wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat
w momencie ich usunięcia z bilansu.
Wartość firmy
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej
nadwyżkę kosztów połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto
możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu, wartość
firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty
wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość
firmy nie podlega amortyzacji.
Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które
mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy,
powinien:
• odpowiadać najniższemu poziomowi w Spółce, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne
potrzeby zarządcze oraz
• być nie większy niż jeden segment operacyjny zgodnie z definicją segmentu określonego na podstawie MSSF 8
Segmenty operacyjne przed agregacją.
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F57
Profesjonalny osąd, szacunki i założenia
Utrata wartości aktywów niefinansowych
Utrata wartości ustalana jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne,
do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego
środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości.
Wyliczenia wartości odzyskiwalnej ośrodka wypracowującego środki pieniężne wykorzystują projekcje przepływów
pieniężnych w okresie pięcioletnim. Zarząd ustala budżetowaną marżę na podstawie wyników historycznych,
zaktualizowanych budżetów kontraktów oraz swoich przewidywań co do rozwoju rynku. Średnie ważone przeciętne stopy
wzrostu zgodne są z prognozami przedstawionymi w raportach branżowych. Zastosowana stopa dyskonta to stopa przed
opodatkowaniem, odzwierciedlająca konkretne zagrożenia nie ujęte w prognozach przepływów.
Stawki amortyzacyjne
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności
składników wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej
użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Struktura wartości niematerialnych
Struktura własnościowa wartości niematerialnych
Tabele ruchu wartości niematerialnych
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Koszty zakończonych prac rozwojowych 200 435
Wartość firmy 48 732 48 732
Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: 1 428 1 773
- oprogramowanie komputerowe 1 275 1 581
Wartości niematerialne w budowie 810 315
Razem 51 170 51 255
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Własne 51 170 51 255
Razem 51 170 51 255
Rok zakończony
31.12.2021 r.
Badane
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Wartość
firmy
Licencje na
oprogra-
mowanie
Pozostałe
licencje,
koncesje,
patenty
Wartości
niematerialne
w budowie
Razem
Wartość księgowa netto na
początek roku
435 48 732 1 581 192 315 51 255
Zwiększenia - - 125 - 967 1 092
Amortyzacja (235) - (431) (39) - (705)
Inne zmniejszenia - - - - (472) (472)
Wartość księgowa netto na koniec
roku
200 48 732 1 275 153 810 51 170
Stan na 31.12.2021 r.
Badane
Koszt lub wartość z wyceny (brutto)
6 867 48 732 8 567 390 810 65 366
Umorzenie i łączne dotychczasowe
odpisy z tytułu utraty wartości
(6 667) - (7 292) (237) - (14 196)
Wartość księgowa netto 200 48 732 1 275 153 810 51 170
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F58
W 2021 i 2020 roku Spółka nie poniosła kosztów na prace badawczo-rozwojowe ujętych w rachunku zysków i strat.
Informacje o zabezpieczeniach na wartościach niematerialnych zostały zawarte w nocie 5.2.
Test na utratę wartości firmy
Wartość firmy powstała w wyniku połączenia z PRK-7 S.A (46 681 tys. zł) oraz wartość firmy powstała w wyniku
połączenia z PRKiI S.A. (2 051 tys. zł) prezentowane w wartościach niematerialnych, zostały alokowane do ośrodka
wypracowującego przepływy pieniężne („CGU”) składającego się ze spółek: Trakcja, Torprojekt sp. z o.o. oraz
BTW sp. z o.o. Na dzień bilansowy przeprowadzono test na utratę wartości firmy przypisanej do tego CGU i na jego
podstawie stwierdzono, że nie ma podstaw do utworzenia odpisu z tytułu utraty wartości firmy. Założenia przyjęte
do ustalenia wartości odzyskiwalnej ośrodka wypracowującego środki pieniężne:
Rok zakończony
31.12.2020 r.
Badane
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Wartość
firmy
Licencje na
oprogra-
mowanie
Pozostałe
licencje,
koncesje,
patenty
Wartości
niematerialne
w budowie
Razem
Wartość księgowa netto na
początek roku
722 48 732 266 231 559 50 510
Zwiększenia - - 1 285 - 146 1 431
Przesunięcia - - 366 - (366) -
Amortyzacja (287) - (336) (39) - (662)
Inne zmniejszenia - - - - (24) (24)
Wartość księgowa netto na koniec
roku
435 48 732 1 581 192 315 51 255
Stan na 31.12.2020 r.
Badane
Koszt lub wartość z wyceny (brutto)
6 867 48 732 8 442 390 315 64 746
Umorzenie i łączne dotychczasowe
odpisy z tytułu utraty wartości
(6 432) - (6 861) (198) - (13 491)
Wartość księgowa netto 435 48 732 1 581 192 315 51 255
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Wartość firmy powstała z nabycia i połączenia ze spółką PRKiI S.A.
2 051 2 051
Wartość firmy powstała z nabycia i połączenia ze spółką PRK-7 S.A.
46 681 46 681
Razem
48 732 48 732
CGU:
Trakcja S.A., Torprojekt sp. z o.o., BTW sp. z o.o.
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
WACC przed opodatkowaniem 12,0% 9,5%
WACC po opodatkowaniu 9,7% 7,7%
marża EBITDA 4,6% - 7,4% 3,3% - 6,8%
Stopa wzrostu w okresie rezydualnym 2,0% 2,0%
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F59
Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wartości odzyskiwalnej na zmianę poszczególnych wskaźników użytych
w teście na utratę wartości, przy zastosowaniu stopy dyskontowej po opodatkowaniu:
Spółka dokonała analizy wrażliwości, przy zastosowaniu stopy dyskontowej po opodatkowaniu, zmiany poziomu
EBITDY +/- 2,5% oraz poziomu WACC +/-0,25 p. p. w wyniku czego stwierdzono, że racjonalna zmiana założeń nie
spowodowałaby konieczności ujęcia odpisu z tytułu utraty wartości.
3.3. Nieruchomości inwestycyjne
Zasady rachunkowości
Na nieruchomości inwestycyjne Spółki składają się inwestycje w budynki i grunty posiadane w celu generowania
przychodów z wynajmu lub ze względu na oczekiwany przyrost ich wartości.
Początkowo nieruchomości inwestycyjne nabyte w ramach oddzielnej transakcji zakupu są wyceniane według ceny
nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji. W pozostałych przypadkach, np. nabycie w ramach transakcji przejęcia
innej jednostki gospodarczej, ich ujęcie początkowe następuje według wartości godziwej. Po początkowym ujęciu
wszystkie nieruchomości inwestycyjne wykazywane są według wartości godziwej.
Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych następująca w ciągu roku wykazywana jest w rachunku zysków
i strat.
Profesjonalny osąd, szacunki i założenia
Klasyfikacja do kategorii nieruchomości inwestycyjnych
Spółka dokonuje klasyfikacji nieruchomości do kategorii rzeczowych aktywów trwałych, zapasów lub nieruchomości
inwestycyjnych w zależności od planowanego wykorzystania ich przez Spółkę.
Spółka oszacowuje wartość nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia na podstawie wyceny przeprowadzonej
na ten dzień przez niezależnego rzeczoznawcę posiadającego kwalifikacje odpowiednie do przeprowadzania wycen
nieruchomości, a także aktualne doświadczenie w takich wycenach dokonywanych w lokalizacjach, w których znajdują
się aktywa Spółki. Dodatkowo Spółka dokonuje samooceny otrzymanych opinii o wartości godziwej poprzez analizę
danych pochodzących z aktywnego rynku aktualnych cen rynkowych podobnych nieruchomości inwestycyjnych, które są
podobnie zlokalizowane i znajdują się w porównywalnym stanie. Analizy te są dokonywane przez osoby posiadające
wiedzę o rynku. W trakcie roku na kolejne daty bilansowe, tj. 31 marca, 30 czerwca oraz 30 września Spółka dokonuje
analizy przesłanek dotyczących możliwości zmiany wartości godziwej.
Do wyceny budynków zaliczanych do nieruchomości inwestycyjnych posiadanych przez Spółkę zastosowano metodę
kosztową oraz dochodową. Zgodnie z MSSF 13 podejście kosztowe odzwierciedla kwotę, która byłaby wymagana
aktualnie, aby odtworzyć wydajność danego składnika aktywów (często określana jako bieżący koszt zastąpienia). W wielu
przypadkach metoda bieżącego kosztu zastąpienia jest używana do ustalenia wartości godziwej aktywów materialnych,
które są wykorzystywane w połączeniu z innymi aktywami lub innymi aktywami i zobowiązaniami. Wyceniane
nieruchomości należą do kategorii rynku regionalnego, a wartość ich składnika budowlanego określa się w podejściu
kosztowym, metodą kosztów zastąpienia przy zastosowaniu techniki wskaźnikowej oraz elementów scalonych. Podejście
dochodowe polega na określeniu wartości nieruchomości przy założeniu, że jej nabywca zapłaci za nią cenę, której
wysokość uzależni od przewidywanego dochodu, jaki uzyska z nieruchomości oraz że nie zapłaci za nią więcej od kwoty,
za którą mógłby nabyć inną nieruchomość tej samej rentowności i stopniu ryzyka. Zgodnie z Powszechnymi Krajowymi
Zasadami Wyceny - podejście dochodowe jest stosowane w przypadku określania wartości nieruchomości generujących
dochód bądź stwarzających możliwość osiągania dochodu, przy założeniu, że dochód jest podstawowym czynnikiem
wpływającym na wartość tych nieruchomości. Podstawą obliczania dochodu z nieruchomości są wpływy czynszowe,
uzyskiwane z najmu, dzierżawy i innych praw do nieruchomości oraz wpływy pozaczynszowe. Do wpływów
pozaczynszowych zalicza się m.in. dochody z udostępnienia nieruchomości na plansze reklamowe, anteny telefonii
komórkowych, bankomaty, parkingi, itp.
wzrost spadek
EBITDA +/- 2,5% 22 437 (22 437)
WACC +/- 0,25 p.p. (11 590) 12 323
Zastosowany wskaźnik
Racjonalnie
możliwa zmiana
wskaźnika
Wpływ na wartość odzyskiwalną ośrodka
wypracowującego przepływy pieniężne
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F60
Wyceny wartości godziwej gruntów należących do nieruchomości inwestycyjnych przeprowadzono poprzez odniesienie
do rynkowych cen transakcyjnych dotyczących podobnych nieruchomości (metoda porównawcza). Podejście
porównawcze polega na określeniu wartości nieruchomości przy założeniu, że wartość wycenianej nieruchomości jest
równa cenie, jaką uzyskano za nieruchomości podobne, które były przedmiotem obrotu rynkowego, skorygowanej ze
względu na cechy różniące te nieruchomości (tj. lokalizację, uzbrojenie/stan zagospodarowania, powierzchnię) i ustalonej
z uwzględnieniem zmian poziomu cen na skutek upływu czasu.
Przy wyborze podejścia i metody kierowano się zasadami określonymi w MSSF 13, ustawie o gospodarce
nieruchomościami oraz w rozporządzeniu Rady Ministrów w sprawie szczegółowych zasad wyceny nieruchomości oraz
zasad i trybu sporządzania operatu szacunkowego.
Do ustalenia wartości godziwej, zastosowano techniki wyceny, które są
̨
odpowiednie do okoliczności i w przypadku
których są
̨
dostępne dostateczne dane, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych
wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. W szacowaniu wartości godziwej
nieruchomości zastosowano podejście najkorzystniejszego i najlepszego zastosowania nieruchomości (co stanowi
aktualne zastosowanie tych nieruchomości).
Rok zakończony
31.12.2021 r.
Badane
Grunty
Budynki, lokale
i obiekty
inżynierii
Razem
Wartość księgowa netto na początek roku
20 806 3 175 23 981
Amortyzacja
(79) - (79)
Aktualizacja wartości na podstawie wyceny
zewnętrznej
1 713 - 1 713
Zmiana przeznaczenia
27 - 27
Inne zmniejszenia
- (186) (186)
Wartość księgowa netto na koniec roku 22 467 2 989 25 456
Rok zakończony
31.12.2020 r.
Badane
Grunty
Budynki, lokale
i obiekty
inżynierii
Razem
Wartość księgowa netto na początek roku
16 253 3 536 19 789
Amortyzacja
(32) - (32)
Aktualizacja wartości na podstawie wyceny
zewnętrznej
1 375 (361) 1 014
Aktualizacja wartości w związku ze zmianą opłaty
wieczystego użytkowania gruntów
3 210 - 3 210
Wartość księgowa netto na koniec roku 20 806 3 175 23 981
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F61
Wpływ nieobserwowalnych danych wejściowych na wartość godziwą nieruchomości w zależności od przyjętej
techniki wyceny
Analiza wrażliwości pokazuje, iż model wyceny rynkowej jest wrażliwy głównie na ceny podobnych nieruchomości
przyjętych do wyceny, natomiast w przypadku wyceny nieruchomości metodą dochodową wrażliwy jest na poziom
stopy dyskontowej oraz wielkość przewidywanych strumieni dochodu z nieruchomości.
W ciągu 2021 roku nie doszło do zmiany w technice wyceny.
Na podstawie dokonanej wyceny na dzień 31 grudnia 2021 roku stwierdzono zwiększenie wartości nieruchomości
inwestycyjnych w kwocie 1 713 tys. zł, które zostało ujęte w pozostałych przychodach operacyjnych.
Szczegóły dotyczące hierarchii wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku:
Zastosowana
technika wyceny
Nieobserwowalne dane wejściowe
Zależność pomiędzy nieobserwowalnymi
danymi wejściowymi a wartością godziwą
lokalizacja (20%)
dostępność (20%)
funkcja w planie/studium (20%)
stan zagospodarowania, wielkość
działki, kształt , uzbrojenie (20%)
ekspozycja, dostępność (10%)
forma władania (10%)
średnia cena rynkowa
nieruchomości porównywalnych
wzrost ceny rynkowej nieruchomości
porównywalnych spowoduje wzrost wartości
godziwej nieruchomości
stopa kapitalizacji (8,0%)
wyższa stopa kapitalizacji spowoduje obniżenie
wartości godziwej nieruchomości
roczne wydatki operacyjne - 118 tys.
zł
wzrost wydatków operacyjnych wpłynie
negatywnie na wartość godziwą nieruchomości
współczynnik strat z tytułu
pustostanów i zaległości
czynszowych (10%)
wyższy wskaźnik strat z tytułu pustostnów i
zaległości czynszowych wpłynie negatywnie na
wartość godziwą nieruchomości
stopa kapitalizacji (10,5%)
wyższa stopa kapitalizacji spowoduje obniżenie
wartości godziwej nieruchomości
roczne wydatki operacyjne - 92 tys.
zł
wzrost wydatków operacyjnych wpłynie
negatywnie na wartość godziwą nieruchomości
współczynnik strat z tytułu
pustostanów i zaległości
czynszowych (10%)
wyższy wskaźnik strat z tytułu pustostnów i
zaległości czynszowych wpłynie negatywnie na
wartość godziwą nieruchomości
czynniki te miały wpływ na wartość
współczynnika korygującego przyjętego w
wycenie wartości godziwej nieruchomości
Nieruchomości
biurowe - grunty
Podejście
porównawcze
Nieruchomości
biurowe -
budynki
Podejście
dochodowe
Nieruchomości
biurowe -
budynki
Podejście
dochodowe
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F62
Poziom 1 – ceny notowań rynkowych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów i zobowiązań,
Poziom 2 – ceny z aktywnych rynków, lecz inne niż ceny notowań rynkowych – ustalane bezpośrednio (poprzez
porównanie z faktycznymi transakcjami) lub pośrednio (poprzez techniki wyceny bazujące na faktycznych
transakcjach),
Poziom 3 – ceny niepochodzące z aktywnych rynków.
Nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomami 1, 2 i 3 w trakcie roku obrotowego.
Przychody i koszty dotyczące nieruchomości inwestycyjnych
Informacje dotyczące ustanowionych zabezpieczeń na nieruchomościach inwestycyjnych zostały przedstawione
w nocie 5.2.
31.12.2021
Badane
Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3
Nieruchomości inwestycyjne:
25 456 - - 25 456
Nieruchomości biurowe
25 456 - - 25 456
- grunty
22 467 - - 22 467
- budynki
2 989 - - 2 989
31.12.2020
Badane
Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3
Nieruchomości inwestycyjne:
23 981 - - 23 981
Nieruchomości biurowe
23 981 - - 23 981
- grunty
20 806 - - 20 806
- budynki
3 175 - - 3 175
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Przychody z czynszów z nieruchomości inwestycyjnych 144 144
Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące nieruchomości
inwestycyjnych, które w danym okresie przyniosły przychody z
czynszów
(51) (55)
Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące nieruchomości
inwestycyjnych, które w danym okresie nie przyniosły przychodów
z czynszów
(77) (76)
Rok zakończony
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F63
3.4. Inwestycje w jednostkach zależnych
Zasady rachunkowości
Udziały i akcje w jednostkach zależnych są wykazywane według ceny nabycia, pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu
utraty wartości. Konieczność dokonania odpisu z tytułu utraty wartości wycenia się zgodnie z MSR 36 Utrata wartości
aktywów, poprzez porównanie wartości bilansowej z wyższą z dwóch kwot: wartością godziwą pomniejszoną o koszty
zbycia i wartością użytkową.
Profesjonalny osąd, szacunki i założenia
Utrata wartości inwestycji w jednostkach zależnych
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości
składników aktywów wycenianych wg modelu kosztu. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą lub w razie
konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje
oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów odpowiada wartości godziwej tego składnika aktywów lub ośrodka
wypracowującego środki pieniężne, pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej, zależnie od tego, która
z nich jest wyższa. Wartość tę ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje
samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa.
Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości
i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane
przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed
uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie
oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych
używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych.
Dla celów badania utraty wartości akcji i udziałów, każda jednostka powiązana została potraktowana jako oddzielna
jednostka generująca przepływy pieniężne. Wartość odzyskiwalną inwestycji ustala się na podstawie wyliczeń wartości
użytkowej. Wyliczenia te wykorzystują projekcje przepływów pieniężnych w okresie pięcioletnim. Przepływy pieniężne
wykraczające poza okres pięcioletni oszacowano poprzez wyliczenie wartości rezydualnej obliczonej przy zastosowaniu
stóp dyskontowych wyliczonych jako średnioważony koszt zaangażowania kapitału własnego i obcego. Stopę wzrostu
w okresie rezydualnym przyjęto na poziomie 2%. Zarząd ustala budżetowaną marżę na podstawie wyników historycznych,
zaktualizowanych budżetów kontraktów oraz swoich przewidywań co do rozwoju rynku. Średnie ważone przeciętne stopy
wzrostu zgodne są z prognozami przedstawionymi w raportach branżowych. Zastosowana stopa dyskonta to stopa przed
opodatkowaniem, odzwierciedlająca konkretne zagrożenia dotyczące poszczególnych segmentów nieujęte w prognozach
przepływów, wyliczona w oparciu o model CAPM.
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F64
Na dzień 31.12.2021 r.
*) Spółka posiada łącznie 98,09% (bezpośrednio 96,84% i pośrednio 1,25%) udziału w kapitale zakładowym spółki zależnej AB Kauno Tiltai. Udział pośredni wynika z nabycia akcji własnych przez spółkę zależną.
Nazwa jednostki Siedziba
Przedmiot
działalności
Charakter
powiązania /
metoda
konsolidacji
Data objęcia
kontroli
Wartość
udziałów / akcji
według ceny
nabycia
Wartość
bilansowa
udziałów / akcji
Procent
posiadanego
kapitału
zakładowego
Udział w ogólnej
liczbie głosów na
walnym
zgromadzeniu
PRK 7 Nieruchomości sp. z o.o. Warszawa
działalność
deweloperska
jednostka zależna /
metoda pełna
01.09.2007 17 169 17 169 100,00% 100,00%
Torprojekt sp. z o.o. Warszawa
działalność
projektowa
jednostka zależna /
metoda pełna
04.11.2010 1 400 1 400 82,35% 82,35%
AB Kauno Tiltai* Kowno
działalność
budowlano-
montażowa
jednostka zależna /
metoda pełna
19.04.2011 364 109 218 138
96,84% 96,84%
PEUiM sp. z o. o. Białystok
działalność
budowlano-
montażowa
jednostka zależna /
metoda pełna
19.04.2011 29 466 29 466
99,70% 99,70%
Dalba sp. z o.o. Białystok
działalność
budowlano-
montażowa
jednostka zależna /
metoda pełna
19.04.2011 385 385
100,00% 100,00%
PDM S.A. Białystok
działalność
budowlano-
montażowa
jednostka zależna /
metoda pełna
19.04.2011 204 204
94,62% 94,62%
BTW sp. z o. o. Wrocław
działalność
budowlano-
montażowa
jednostka zależna /
metoda pełna
30.12.2016 23 508 22 178
100,00% 100,00%
436 241 288 940
Razem
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F65
Na dzień 31.12.2020 r.
Nazwa jednostki Siedziba
Przedmiot
działalności
Charakter
powiązania /
metoda konsolidacji
Data objęcia
kontroli
Wartość
udziałów / akcji
według ceny
nabycia
Wartość
bilansowa
udziałów / akcji
Procent
posiadanego
kapitału
zakładowego
Udział w ogólnej
liczbie głosów na
walnym
zgromadzeniu
PRK 7 Nieruchomości sp. z o.o. Warszawa
działalność
deweloperska
jednostka zależna /
metoda pełna
01.09.2007 17 169 17 169 100,00% 100,00%
Torprojekt sp. z o.o. Warszawa
działalność
projektowa
jednostka zależna /
metoda pełna
04.11.2010 1 400 1 400 82,35% 82,35%
AB Kauno Tiltai* Kowno
działalność
budowlano-
montażowa
jednostka zależna /
metoda pełna
19.04.2011 364 109 236 651
96,84% 96,84%
PEUiM sp. z o. o. Białystok
działalność
budowlano-
montażowa
jednostka zależna /
metoda pełna
19.04.2011 29 466 29 466
99,70% 99,70%
Dalba sp. z o.o. Białystok
działalność
budowlano-
montażowa
jednostka zależna /
metoda pełna
19.04.2011 385 385
100,00% 100,00%
PDM S.A. Białystok
działalność
budowlano-
montażowa
jednostka zależna /
metoda pełna
19.04.2011 204 204
94,62% 94,62%
BTW sp. z o. o. Wrocław
działalność
budowlano-
montażowa
jednostka zależna /
metoda pełna
30.12.2016 23 508 22 178
100,00% 100,00%
436 241 307 453
Razem
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F66
Test na utratę wartości inwestycji
Na dzień 31 grudnia 2021 roku został przeprowadzony test na utratę wartości poszczególnych inwestycji.
Podstawowe założenia przyjęte na potrzeby testu na utratę wartości inwestycji:
Ze względu, że przeprowadzony test na dzień 31 grudnia 2021 roku wykazał potencjalną utratę wartości, ujęto
odpis z tytułu utraty wartości w kwocie 18 513 tys. zł, który dotyczy inwestycji w spółce AB Kauno Tiltai.
Pozostałe inwestycje w akcje i udziały spółek z Grupy Trakcja zostały wykazane w wartościach niezmienionych
w porównaniu do wartości ujętych w bilansie Spółki na dzień 31 grudnia 2020 roku.
Przeprowadzona analiza wrażliwości wskazuje, że istotnymi czynnikami wpływającymi na szacunki wartości
inwestycji są rentowność realizowanych kontraktów budowlanych oraz przyjęty poziom stopy dyskontowej.
Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wartości odzyskiwalnej głównych inwestycji na zmianę
poszczególnych wskaźników użytych w teście na utratę wartości, przy zastosowaniu stopy dyskontowej po
opodatkowaniu.
EBITDA = zysk operacyjny + amortyzacja
Analiza wrażliwości dla inwestycji w PRK 7 Nieruchomości sp. z o.o.:
Analiza wrażliwości dla inwestycji w PEUiM sp. z o.o.:
Na dzień 31.12.2021
PRK7 Nieruchomości
sp. z o.o.
PEUiM sp. z o.o. AB Kauno Tiltai BTW sp. z o.o.
WACC przed opodatkowaniem 12,0% 12,0% 8,3% 12,0%
WACC po opodatkowaniu 9,7% 9,7% 7,0% 9,7%
marża EBITDA
2,5% - 3,4% 5,1% - 8% 4,3% - 5,8% 12,9% - 15,4%
Stopa wzrostu w okresie rezydualnym 2,0% 2,0% 2,0% 2,0%
Na dzień 31.12.2020
PRK7 Nieruchomości
sp. z o.o.
PEUiM sp. z o.o. AB Kauno Tiltai BTW sp. z o.o.
WACC przed opodatkowaniem 9,5% 9,5% 8,5% 9,5%
WACC po opodatkowaniu 7,7% 7,7% 7,2% 7,7%
marża EBITDA
2,3% - 5,4% 5,4% - 8% 3,7% - 5,3% 11,8% - 18,4%
Stopa wzrostu w okresie rezydualnym 2,0% 2,0% 2,0% 2,0%
wzrost spadek
EBITDA +/- 2,5% 654 (654)
WACC +/- 0,25 p.p. (759) 808
Zastosowany wskaźnik
Racjonalnie możliwa
zmiana wskaźnika
Wpływ na wartość odzyskiwalną
inwestycji
wzrost spadek
EBITDA +/- 2,5% 1 281 (1 281)
WACC +/- 0,25 p.p. (913) 972
Zastosowany wskaźnik
Racjonalnie możliwa
zmiana wskaźnika
Wpływ na wartość odzyskiwalną
inwestycji
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F67
Analiza wrażliwości dla inwestycji w AB Kauno Tiltai:
Analiza wrażliwości dla inwestycji w BTW sp. z o.o.:
Spółka dokonała analizy wrażliwości zmiany poziomu EBITDY +/- 2,5% oraz poziomu WACC +/-0,25 p.p.,
w wyniku czego stwierdzono, że racjonalna zmiana założeń we wszystkich powyższych przypadkach nie
spowodowałaby konieczności ujęcia odpisu z tytułu utraty wartości, za wyjątkiem inwestycji w AB Kauno Tiltai,
w przypadku której ujęto odpis z tytułu utraty wartości. W związku z tym jakakolwiek dodatkowa zmiana
powyższych parametrów spowodowałaby zmianę rozpoznanego odpisu aktualizującego wartość inwestycji.
Testy na utratę wartości były wykonane na dzień bilansowy wg najlepszej wiedzy na moment ich sporządzenia.
Czynnikiem o charakterze systemowym, który w przyszłości może wpłynąć na wycenę wszystkich aktywów,
w szczególności aktywów finansowych (w sprawozdaniu jednostkowym) i wartości firmy tzw. „goodwill”
(w sprawozdaniu jednostkowym i skonsolidowanym) jest pandemia COVID-19. Na chwilę sporządzenia
niniejszego sprawozdania z przyczyn obiektywnych nie jest możliwa całościowa ocena skutków wpływu
pandemii na wynik testów. Oceniając potencjalne, specyficzne dla Spółki skutki można wyróżnić następujące
czynniki (ze wskazaniem kierunku ich działania), które mogą w kolejnych okresach sprawozdawczych wpłynąć
na wyniki testów:
• obniżenie kosztów finansowania dłużnego w związku ze spadkiem stóp procentowych (+);
• wzrost współczynników ryzyka (tzw. country risk premium) dla ośrodków generujących przepływy
pieniężne na rynku polskim i litewskim (-);
• potencjalny spadek kosztów pracy i wzrost dostępności siły roboczej (+);
• poprawa pozycji konkurencyjnej w relacji do innych wykonawców z uwagi na nieistotny udział w strukturze
zatrudnienia obcokrajowców (+);
• możliwość zakłóceń ciągłości realizacji kontraktów z uwagi na wydłużenie procedowania decyzji
administracyjnych (-);
• zmiana cen kluczowych materiałów w tym: 1) potencjalny spadek cen materiałów ropopochodnych
(np. asfalt) (+), 2) potencjalny wzrost cen materiałów związany z zaburzeniami łańcucha dostaw (-);
• stymulacja gospodarki polskiej i litewskiej poprzez rządowe programy inwestycji infrastrukturalnych (+);
• osłabienie PLN względem EUR i USD oraz potencjalna zmienność kursów (+ -);
• potencjalny wzrost ryzyka zatorów płatniczych a nawet niewypłacalności konsorcjantów
i podwykonawców (-).
Biorąc pod uwagę ilość zmiennych i niepewność związaną z kierunkiem rozwoju pandemii oraz jej skutkami,
wynik testów na utratę wartości w przyszłości może być podatny na wahania przekraczające zakładane na dzień
zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji poziomy racjonalnej zmiany kluczowych założeń.
wzrost spadek
EBITDA +/- 2,5% 14 400 (14 400)
WACC +/- 0,25 p.p. (14 806) 16 372
Zastosowany wskaźnik
Racjonalnie możliwa
zmiana wskaźnika
Wpływ na wartość odzyskiwalną
inwestycji
wzrost spadek
EBITDA +/- 2,5% 1 455 (1 455)
WACC +/- 0,25 p.p. (753) 801
Zastosowany wskaźnik
Racjonalnie możliwa
zmiana wskaźnika
Wpływ na wartość odzyskiwalną
inwestycji
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F68
Na dzień 31 marca 2022 roku zidentyfikowano przesłanki wskazujące na to, iż mogła nastąpić utrata wartości
inwestycji w jednostkach zależnych ze względu:
- znaczący wzrost rynkowych stóp procentowych w okresie I kwartału 2022 roku;
- na rozpoczęcie konfliktu na terytorium Ukrainy, na dzień bilansowy 31 marca 2022 roku w porównaniu do dnia
bilansowego 31 grudnia 2021 roku wzrosło ryzyko specyficzne krajów w Europie środkowo-wschodniej, w tym:
Polski i Litwy.
Powyższe elementy mają wpływ na stopę dyskontową stosowaną do wyliczenia wartości użytkowej inwestycji
w jednostkach zależnych, co może obniżyć ich wartość odzyskiwalną. Na dzień zatwierdzenia niniejszego
sprawozdania finansowego do publikacji nie jest możliwe dokonanie szacunków wpływu tej utraty wartości.
Z uwagi na fakt, iż na dzień 31 grudnia 2021 roku Trakcja dokonała odpisu inwestycji w spółce zależnej Ab Kauno
Tiltai, istnieje ryzyko wystąpienia dalszej utraty wartości tej inwestycji na dzień 31 marca 2022 roku ze względu
na zmianę ww. elementów rynkowych.
3.5. Wspólnie kontrolowana działalność – kontrakty realizowane w konsorcjach
Zasady rachunkowości
Przychody z tytułu umów konsorcjalnych
Spółka realizuje niektóre kontrakty długoterminowe na podstawie umów konsorcjalnych jako lider konsorcjum bez
tworzenia odrębnych jednostek. Spółka traktuje udziały w takich kontraktach jako udziały we wspólnych działaniach
zgodnie z MSSF 11. W związku z powyższym Spółka nie rozpoznaje w rachunku zysków i strat części przychodów i kosztów
z tytułu takich umów przypadająca na konsorcjantów. Jednocześnie Spółka ujmuje w bilansie jedynie tą część aktywów
i zobowiązań, która przypada udziałowi Spółki we wspólnie kontrolowanej działalności.
Profesjonalny osąd, szacunki i założenia
Klasyfikacja wspólnych ustaleń umownych
Jednostka na podstawie analizy zapisów umowy określa czy sprawuje wspólną kontrolę oraz ustala rodzaj wspólnego
ustalenia umownego, w które jest zaangażowana, oceniając swoje prawa i obowiązki wynikające z ustalenia oraz
uwzględniając strukturę i formę prawną ustalenia oraz uzgodnione przez strony warunki umowy.
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F69
Poniższa tabela prezentuje kwoty przychodów i kosztów przypadających na uczestników konsorcjum dotyczące
kontraktów realizowanych w ramach konsorcjów, które nie zostały ujęte w rachunku zysków i strat Spółki.
Spółka nie ujęła w bilansie na dzień 31 grudnia 2021 roku należności z tytułu dostaw i usług przypadających na
partnerów konsorcjów w kwocie 25 651 tys. zł (31.12.2020 r.: 14 156 tys. zł) oraz zobowiązań z tytułu dostaw
i usług przypadających na partnerów konsorcjów w kwocie 26 087 tys. zł (31.12.2020 r.: 14 194 tys. zł).
3.6. Pozostałe aktywa finansowe
Zasady rachunkowości
Pożyczki udzielone ujmowane w aktywach finansowych są udzielane innym podmiotom w Grupie Trakcja. Spółka ocenia
ryzyko kredytowe tych jednostek na podstawie ich sytuacji finansowej oraz ewentualnych zaległości w spłatach odsetek
lub kapitału. Znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego i w konsekwencji przeniesienie należności do Etapu 2 następuje
w przypadku:
31.12.2021 31.12.2020
Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E 30, odcinek Kraków -
Rzeszów, etap III (Dębica - Sędziszów Małopolski)
Polska 86,3% 86,3%
Realizacja robót budowlanych w ramach przetargu nr 1 -
modernizacja odcinka Jaworzno Szczakowa-Trzebinia
(km 1,150 - 0,000 linii nr 134, km 15,810 - 29,110 linii nr 133)
Polska 55,7% 55,7%
Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych
w ramach projektu "Prace na liniach kolejowych nr
140,148,157,159,173,689,691 na odcinku Chybie-Żory-Rybnik-
Nędza/Turze"
Polska 49,6% 49,8%
Projekt i przebudowa linii 110kV relacji GPZ Radzyń-GPZ
Łuków
Polska 15,9% 15,9%
Projekt i budowa drogi ekspresowej S61 Szczuczyn - Budzisko
(gr. Państwa) z podziałem na zadania "Zadanie nr 2: odc.
Węzeł Ełk Południe - węzeł Wysokie (wraz z wylotem w ciągu
dk 16)"
Polska 48,9% 51,9%
Projekt i budowa drogi ekspresowej S5 na odcinku Nowe
Marzy - Bydgoszcz - granica województwa
kujawsko-pomorskiego i wielkopolskiego z podziałe
na 4 części: część 4 Projekt i budowa Drogi Ekspresowej S5
odcinek od węzła (Szubin) z węzłem do węzła (Jaroszewo) z
węzłem długości 19,3 km
Polska 63,3% 65,5%
Przebudowa układów torowych wraz z infrastrukturą
towarzysząca na linii kolejowej E59 odcinek Stargard - Szczecin
Dąbie w ramach projektu "Prace na linii kolejowej E-59 na
odcinku Poznań Główny - Szczecin Dąbie"
Polska 61,5% 61,6%
Udział % Spółki w
konsorcjum
Nazwa kontraktu
Kraj realizacji
kontraktu
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Przychody ze sprzedaży 212 460 71 410
Koszt własny sprzedaży (211 231) (70 769)
Zysk brutto ze sprzedaży 1 229 641
Rok zakończony
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F70
• powstania zaległości w wysokości co najmniej 30 dni, przekraczających 1% salda ekspozycji,
• dokonania zmian warunków umowy w zakresie jej przedłużenia, w przypadku, gdy takie przedłużenie nie jest
kompensowane przez odpowiednią zmianę oprocentowania odzwierciedlającego wydłużony okres
kredytowania lub gdy warunki przedłużenia zawierają uprzywilejowanie niedostępne w normalnych
warunkach,
• pogorszenia się sytuacji finansowej pożyczkobiorcy, gdzie pogorszenie to analizowane jest indywidualnie na
podstawie przesyłanych przez pożyczkobiorców informacji finansowych.
W zakresie udzielonych pożyczek Spółka przyjmuje, iż niespełnienie warunków umowy (default) następuje w przypadku
zaistnienia zaległości co najmniej 90 dni w zakresie odsetek lub kapitału udzielonej pożyczki.
W 2021 roku nie nastąpiła utrata wartości poszczególnych składników aktywów finansowych.
Klasyfikacja udzielonych pożyczek ze względu na ryzyko kredytowe
3.7. Rozliczenia międzyokresowe kosztów i przychodów
Zasady rachunkowości
Rozliczenia międzyokresowe w szczególności obejmują:
• z góry zapłacone czynsze,
• ubezpieczenia,
• prenumeraty,
• naprawy rewizyjne,
• z góry opłacone serwisy obce, które będą świadczone w następnych okresach.
Rozliczenie czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu lub wielkości
świadczeń. Czas i sposób rozliczenia jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem ostrożności.
W przypadku rozliczeń międzyokresowych kosztów przypadających na przyszłe okresy, których rozliczenie nie nastąpi
w ciągu najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego, rozliczenia te są reprezentowane jako osobna pozycja bilansu
dotycząca długoterminowych rozliczeń międzyokresowych kosztów.
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Kaucje pod gwarancję 11 582 8 362
Udzielone pożyczki i należności własne 8 792 6 360
Razem 20 374 14 722
w tym:
- zaliczane do aktywów trwałych 17 041 6 241
- zaliczane do aktywów obrotowych 3 333 8 481
Wartość brutto
Oczekiwane
straty kredytowe
Wartość brutto
Oczekiwane
straty kredytowe
Etap 1. Pożyczki, dla których nie nastąpiło
znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od
momentu ich udzielenia
8 792 - 6 360 -
Etap 2. Pożyczki, dla których nastąpiło
znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od
momentu ich udzielenia
- - - -
Etap 3. Pożyczki, dla których istnieje
indywidualna przesłanka utraty wartości
- - - -
Na dzień 31.12.2021
Na dzień 31.12.2020
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F71
Struktura rozliczeń międzyokresowych kosztów
Struktura wiekowa rozliczeń międzyokresowych kosztów
Struktura rozliczeń międzyokresowych przychodów
Struktura wiekowa rozliczeń międzyokresowych przychodów
3.8. Zapasy
Zasady rachunkowości
Zapasy wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży możliwej
do uzyskania na dzień bilansowy.
Do kosztu wytworzenia nie zalicza się kosztów:
• wynikających z niewykorzystanych zdolności produkcyjnych i strat produkcyjnych,
• kosztów magazynowania, chyba że poniesienie tych kosztów jest niezbędne w procesie produkcji,
• marży na obrotach wewnętrznych (marży na usługach świadczonych przez działalność pomocniczą na rzecz
działalności podstawowej oraz marży na sprzedaży wewnętrznej pomiędzy różnymi działami działalności
podstawowej), która podlega eliminacji w powiązaniu z kosztem obrotów wewnętrznych,
• kosztów ogólnego zarządu oraz kosztów sprzedaży, marketingu i dystrybucji.
Rozchód zapasów wycenia się kolejno po cenach (kosztach) tych składników aktywów, które Spółka najwcześniej nabyła
(wytworzyła) – metodą FIFO („pierwsze przyszło - pierwsze wyszło”). Odpisy aktualizujące wartość zapasów dokonane
w związku z trwałą utratą ich wartości lub spowodowane wyceną doprowadzającą ich wartość do cen sprzedaży
możliwych do uzyskania pomniejszają wartość pozycji w bilansie i zalicza się je do kosztu własnego sprzedaży.
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów ujmowane jest jako zmniejszenie kosztu własnego sprzedaży.
Ceną sprzedaży możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności
gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 16 336 14 942
- ubezpieczenia i gwarancje ubezpieczeniowe 12 927 10 525
- remonty 103 -
- naprawa rewizyjna wagonów, lokomotyw 3 306 4 417
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 511 343
Razem 16 847 15 285
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Długoterminowe 5 627 6 423
Krótkoterminowe 11 220 8 862
Razem 16 847 15 285
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Rozliczenia przychodów przyszłych okresów 1 099 716
Razem 1 099 716
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Krótkoterminowe 1 099 716
Razem 1 099 716
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F72
Profesjonalny osąd, szacunki i założenia
Utrata wartości zapasów
Zarząd dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości zapasów.
Stwierdzenie utraty wartości wymaga oszacowania wartości netto możliwych do uzyskania dla zapasów, które utraciły
swoje cechy użytkowe lub przydatność.
Koszty zapasów ujęte w kosztach operacyjnych bieżącego okresu wynosiły 162 196 tys. zł (2020 r.: 179 214
tys. zł).
W trakcie okresu nie nastąpiły zmiany w odpisie aktualizującym wartość zapasów.
Na zapasach ustanowiono zabezpieczenia, szczegóły w nocie 5.2 niniejszego sprawozdania.
3.9. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Zasady rachunkowości
Spółka ujmuje należność, jeśli jej prawo do wynagrodzenia jest bezwarunkowe, tzn., jeśli jedynym warunkiem
wymagalności wynagrodzenia jest upłynięcie określonego czasu.
Krótkoterminowe należności handlowe i pozostałe należności wyceniane są po początkowym ujęciu według
zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej oraz pomniejszane są o ewentualne odpisy
z tytułu utraty wartości.
Należności wymagalne powyżej 12 miesięcy obejmują głównie kwoty zatrzymane, które są dodatkowym zabezpieczeniem
należytego wykonania kontraktu.
Spółka zrezygnowała z ujmowania dyskonta należności długoterminowych w związku z małą istotnością.
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 30-dniowy termin płatności.
Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu,
zdaniem kierownictwa nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe ponad poziom określony odpisem aktualizującym
wartość nieściągalnych należności właściwy dla należności handlowych Spółki.
Ze względu na krótkoterminowy charakter należności z tytułu dostaw i usług ich wartość bilansowa jest zbliżona do
wartości godziwej.
Profesjonalny osąd, szacunki i założenia
Utrata wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności
Spółka zgodnie z MSSF 9 ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałych należności. W zakresie należności handlowych Spółka stosuje podejście uproszczone dla należności
rozpatrywanych grupowo - dla tych rodzajów należności naliczany jest odpis z tytułu dożywotnich strat kredytowych bez
względu na analizę zmian ryzyka kredytowego. Spółka wyłącza z analizy grupowej należności od PKP PLK S.A. ze względu
na probability of default równe zero i stosuje wobec tych należności indywidualne podejście.
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Materiały 48 816 42 325
Półprodukty i produkty w toku 3 007 3 931
Produkty gotowe 398 380
Towary 107 10
Razem, zapasy brutto 52 328 46 646
Odpisy aktualizujące wartość zapasów (152) (152)
Materiały 48 691 42 200
Półprodukty i produkty w toku 3 007 3 931
Produkty gotowe 371 353
Towary 107 10
Razem zapasy netto 52 176 46 494
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F73
W kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej Spółka stosuje zgodnie z MSSF 9 praktyczne uproszczenie – oczekiwane
dożywotnie straty kredytowe dotyczące należności handlowych są oceniane przez pryzmat „tabeli wiekowania
przeterminowanych należności”. Wymogi:
bazuje na doświadczeniu historycznym,
ustala stałe % odpisów,
tabele są różne dla grup klientów o różnych doświadczeniach historycznych.
Dla trzech lat obrotowych przed rokiem podlegającym analizie (T-3, T-2 i T-1) Spółka określa, ile z faktur wystawionych w
ciągu danego roku zostało ostatecznie zapłaconych w którym z przedziałów. Na tej podstawie tworzone jest kolejne
zestawienie – zestawienie kumulatywne od sumy sprzedaży na fakturach przez kolejne przedziały (ile sumarycznie z faktur
wystawionych w danym roku znalazło się w przedziale 0-30 dni przeterminowania choć przez 1 dzień, ile faktur znalazło
się w przedziale 31-60 dni choć przez 1 dzień itd. aż do kwoty faktur, które nigdy nie zostały zapłacone).
Do każdej z sumarycznych kwot odnoszona jest kwota należności niezapłaconych nigdy w celu wyliczenia jaka część
należności z danego przedziału nie będzie odzyskana. Ten procent traktowany jest jako współczynnik odpisu dla danego
przedziału. Kwota należności niezapłaconych nigdy może być korygowana w górę lub w dół w zależności od przewidywań
Spółki odnośnie kształtowania się kwot nieodzyskiwalnych w przyszłości w związku z trendami czynników wpływających
na odzyskiwalność należności.
Współczynnikom odpisu dla każdego analizowanego roku nadaje się wagi i dla każdego przedziału wylicza się średni
ważony współczynnik odpisu. Ten sposób wyliczenia zapewnia wyliczenie przyszłych oczekiwanych szkód kredytowych w
oparciu o historyczne doświadczenie szkodowości dla każdego przedziału wiekowego należności, a także umożliwia
modyfikację współczynnika odpisu o oczekiwane zmiany w odzyskiwalności kwot należności. Spółka dominująca Grupy
wyłącza z analizy grupowej należności od PKP PLK S.A. ze względu na probability of default równe zero i stosuje wobec
tych należności indywidualne podejście.
Utworzenie i odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności handlowych oraz pozostałych prezentowane jest
w koszcie własnym sprzedaży.
Struktura należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności
Należności od podmiotów powiązanych zostały wykazane w nocie 5.4 Dodatkowych informacji i objaśnień.
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Należności z tytułu dostaw i usług brutto, przed zdyskontowaniem 294 417 289 396
Razem, należności z tytułu dostaw i usług brutto 294 417 289 396
w tym:
- należności od jednostek powiązanych 16 567 2 232
Należności budżetowe 2 186 2
Należności dochodzone na drodze sądowej 20 643 3 641
Pozostałe należności od osób trzecich 32 089 32 488
Należność z tytułu sprzedaży nieruchomości - 53 000
Kwoty zatrzymane 2 665 22 791
Razem, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
brutto
352 000 401 318
Oczekiwana strata kredytowa (121 375) (93 463)
Razem
230 625 307 855
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F74
Należności z tytułu dostaw i usług netto oraz kwoty zatrzymane
Struktura wymagalności kwot zatrzymanych ogółem
Na dzień bilansowy tj. 31 grudnia 2021 roku 60% całkowitej kwoty należności Spółki Trakcja stanowiły należności
od PKP PLK (31.12.2020 r.: 59%) oraz 13% od GDDKiA (31.12.2020 r.: 7%).
Zmiana stanu oczekiwanej straty kredytowej z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności
W trakcie 2021 roku Spółka utworzyła odpis aktualizujący wartość należności z tyt. dostaw i usług oraz
pozostałych należności w kwocie 35 733 tys. zł (w tym kwota 6 635 tys. zł była uwzględniona w budżecie
kontraktu jako zmniejszenie przychodów, zaś kwota 6 731 tys. zł dotyczyła utworzenia odpisu not
obciążeniowych wystawionych przez Spółkę dla odbiorców i podwykonawców w tym samym okresie
rozliczeniowym, stąd też nie miały wpływu na wynik finansowy okresu). Kwota utworzonego odpisu
aktualizującego wartość należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałych należności, która miała wpływ na wynik
brutto ze sprzedaży w 2021 roku to 22 367 tys. zł.
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Należności z tytułu dostaw i usług netto oraz kwoty zatrzymane 201 670 294 625
Wymagalne do 12 miesięcy 201 035 272 887
Wymagalne powyżej 12 miesięcy 635 21 738
Razem, należności z tytułu dostaw i usług netto oraz kwoty
zatrzymane po zdyskontowaniu
201 670 294 625
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Wymagalne do 12 miesięcy
2 083 1 105
Wymagalne powyżej 12 miesięcy
582 21 686
Razem
2 665 22 791
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Stan na początek okresu
93 463 70 113
Zwiększenia
35 733 25 838
Utworzenie
35 733 25 838
Zmniejszenia
(7 821) (2 488)
Wykorzystanie
(894) (235)
Rozwiązanie
(6 927) (2 253)
Stan na koniec okresu 121 375 93 463
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F75
Należności z tytułu dostaw i usług oraz kwot zatrzymanych netto według terminów wymagalności
Struktura przeterminowanych należności z tytułu dostaw i usług
Struktura walutowa należności z tytułu dostaw i usług brutto oraz pozostałych należności
Należności dochodzone na drodze sądowej
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Do 1 miesiąca
128 965 132 055
Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
16 998 12 320
Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
440 2 671
Powyżej 6 miesięcy do 1 roku
924 5
Powyżej 1 roku
635 21 738
Należności przeterminowane
53 708 125 836
Razem, należności z tytułu dostaw i usług netto oraz kwoty
zatrzymane
201 670 294 625
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Do 1 miesiąca
7 556 70 226
Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
1 395 22 389
Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
7 402 4 356
Powyżej 6 miesięcy do 1 roku
24 874 5 297
Powyżej 1 roku
90 062 90 275
Razem, przeterminowane należności z tytułu dostaw i usług
brutto
131 289 192 543
Odpisy aktualizujące wartość należności
(77 581) (66 707)
Razem, przeterminowane należności z tytułu dostaw i usług netto 53 708 125 836
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
W walucie polskiej
334 990 399 514
W walutach obcych - po przeliczeniu na PLN, w tym: 17 010 1 804
w EUR
17 010 988
w BGN - 813
Pozostałe
- 3
Razem 352 000 401 318
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Należności dochodzone na drodze sądowej
20 643 3 641
Odpis aktualizujący wartość należności dochodzonych na drodze
sądowej
(20 643) (3 641)
Razem - -
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F76
3.10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Zasady rachunkowości
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty
krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.
Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy
oprocentowania jednodniowych lokat bankowych.
Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od
aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według wynegocjowanych stóp
procentowych.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w bilansie oraz rachunku przepływów pieniężnych
składało się z następujących pozycji na dzień:
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 8 344 tys. zł to środki na rachunkach
bankowych:
- wynikające z zabezpieczenia gwarancji zwrotu zaliczki w kwocie 7 505 tys. zł;
- stanowiące środki na rachunkach cesyjnych Spółki w kwocie 839 tys. zł.
Środki pieniężne na rachunkach bankowych wg oceny ratingowej banków dla depozytów długoterminowych
Ocena ratingowa została sporządzona na podstawie renomowanych agencji ratingowych (w pierwszej kolejności
została oparta na Fitch Ratings, a następnie w przypadku braku oceny Fitch Ratings wykorzystano ocenę S&P).
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Środki pieniężne na rachunkach bankowych 11 196 6 693
Inne środki pieniężne - lokaty 5 422 -
Razem 16 618 6 693
- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania 8 344 -
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Bank z oceną ratingową AA- - 2 280
Bank z oceną ratingową A- 1 580 -
Bank z oceną ratingową BBB+ - 32
Bank z oceną ratingową BBB - 16
Bank z oceną ratingową BBB- 32 4 695
Bank z oceną ratingową BB 14 977 -
Bank bez oceny ratingowej 19 -
Razem 16 608 7 023
Saldo ZFŚS (nota 5.8) 10 (330)
Środki pieniężne na koniec okresu 16 618 6 693
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F77
Struktura walutowa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
3.11. Rozliczenia z tytułu umów z klientami
Zasady rachunkowości
Rozliczenia z tytułu umów z klientami
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje
jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta:
• dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić; lub
• grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz
klienta ma taki sam charakter.
Przekazanie grupy odrębnych dóbr lub usług na rzecz klienta ma taki sam charakter, jeżeli spełnione są obydwa
następujące warunki:
• każde odrębne dobro lub każda odrębna usługa w danej grupie, którą Spółka zobowiązuje się przekazać
klientowi, spełnia kryteria określone MSSF 15 dotyczące uznania dobra lub usługi za zobowiązanie
do wykonania świadczenia spełniane w czasie; oraz
• zgodnie z paragrafami MSSF 15, ta sama metoda byłaby wykorzystywana do oceny stopnia całkowitego
spełnienia przez Spółkę zobowiązania do wykonania świadczenia polegającego na przekazaniu klientowi
każdego odrębnego dobra lub każdej odrębnej usługi w danej grupie.
Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki:
• klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami,
które są dla niego łatwo dostępne (tj. dobro lub usługa mogą być odrębne); oraz
• zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne
w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie (tj. dobro lub usługa są odrębne w ramach samej
umowy).
Ujęcie przychodu następuje w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia
poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów
następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.
Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia zidentyfikowanego zgodnie z powyższymi punktami Spółka ustala
w momencie zawarcia umowy, czy będzie spełniać zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu czy
też spełni je w określonym momencie. Jeśli Spółka nie spełnia zobowiązania do wykonania świadczenia w miarę upływu
czasu, zobowiązanie do wykonania świadczenia jest spełniane w określonym momencie.
Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu Spółka ujmuje przychody
w miarę upływu czasu, mierząc stopień całkowitego spełnienia tego zobowiązania do wykonania świadczenia. Celem
pomiaru jest określenie postępu w spełnianiu zobowiązania Spółki do przeniesienia kontroli nad dobrami lub usługami
przyrzeczonymi klientowi (tj. stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia).
Spółka stosuje jedną metodę pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania w odniesieniu do każdego zobowiązania
do wykonania świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu oraz stosuje tę metodę konsekwentnie w odniesieniu
do podobnych zobowiązań do wykonania świadczenia i w podobnych okolicznościach. Na koniec każdego okresu
sprawozdawczego Spółka ponownie ocenia stopień całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia
spełnianego w miarę upływu czasu.
Zaliczki na realizowane kontrakty zostały ujęte w ramach zobowiązań krótkoterminowych i będą rozliczane w trakcie
realizacji kontraktu w ramach normalnego cyklu operacyjnego Spółki.
Składnik aktywów z tytułu umów
Spółka ujmuje w bilansie składnik aktywów z tytułu umowy będący prawem Spółki do wynagrodzenia w zamian za dobra
lub usługi, które Spółka przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu.
W pozycji tej, w bilansie, prezentowane są w szczególności aktywa dotyczące zrealizowanych i dostarczonych prac
w ramach długoterminowych kontraktów budowlanych a jeszcze niezafakturowanych oraz ujęcia przychodów w związku
z przekazaniem kontroli nad produktami lub towarami, które zostaną zafakturowane w przyszłości.
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
W walucie polskiej 15 879 6 677
W walutach obcych - po przeliczeniu na PLN, w tym: 739 16
w EUR 739 -
w USD - 1
w BGN - 15
Razem 16 618 6 693
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F78
Zobowiązania z tytułu umowy
Spółka ujmuje w bilansie zobowiązanie z tytułu umowy będące obowiązkiem Spółki do przekazania na rzecz klienta dóbr
lub usług, w zamian za które Spółka otrzymała wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta.
Spółka rozpoznaje zobowiązanie z tytułu umowy głównie w związku z umowami, dla których płatność jest zaliczkowa oraz
w związku z otrzymanym z góry wynagrodzeniem z tytułu prac budowlanych za świadczenia niewykonane jeszcze przez
Spółkę. Ponadto zobowiązanie z tyt. umowy powstaje w przypadku zrealizowanych transakcji z klientami uprawnionymi
do rabatów, których rozliczenie łączne nastąpi na koniec ustalonego okresu.
Profesjonalny osąd, szacunki i założenia
Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych
Spółka wycenia długoterminowe kontrakty budowlane stosując metodę opartą na nakładach, zgodnie z którą ujmuje
przychody w oparciu o poniesione koszty w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów koniecznych do wypełnienia
zobowiązania do wykonania świadczenia. Budżety poszczególnych kontraktów podlegają formalnemu procesowi
aktualizacji w oparciu o bieżące informacje, nie częściej jednak niż raz na kwartał. Jeśli poniesiony koszt nie jest
proporcjonalny do stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, aby lepiej odzwierciedlić stopień
spełnienia zobowiązania, Spółka dostosowuje metodę opartą na nakładach w taki sposób, aby ująć wyłącznie
te przychody, które odpowiadają poniesionym kosztom.
Jeżeli Spółka nie jest w stanie dokonać racjonalnego pomiaru wyników spełnienia zobowiązania do wykonania
świadczenia, wówczas przychody uzyskiwane z tytułu tego kontraktu są ujmowane tylko do wysokości poniesionych
kosztów, które Spółka spodziewa się odzyskać.
Aktywa z tytułu umów z klientami
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
31.12.2021 31.12.2020
Badane Badane
Aktywa z tytułu umów z klientami 153 433 137 101
Nadwyżka przychodów wg stopnia zaawansowania nad
przychodami zafakturowanymi
143 980 131 369
Zaliczki przekazane na poczet realizowanych kontraktów 9 453 5 732
Zobowiązania z tytułu umów z klientami 77 207 111 097
Nadwyżka przychodów zafakturowanych nad przychodami wg
stopnia zaawansowania
62 149 58 910
Zaliczki otrzymane na poczet realizowanych kontraktów 15 058 52 187
31.12.2021 31.12.2020
Badane Badane
Stan na początek okresu 137 101 175 245
(+/-) Zmiana wyceny kontraktów/ Realizacja nowych obowiązków
świadczeń bez wystawienia faktury
80 315 86 726
(-) Wyfakturowanie (63 983) (124 870)
Stan na koniec okresu 153 433 137 101
31.12.2021 31.12.2020
Badane Badane
Stan na początek okresu 111 097 126 455
(+/-) Zmiana wyceny kontraktów/ Realizacja nowych obowiązków
świadczeń bez wystawienia faktury
110 884 81 670
(-) Przychody ujęte w okresie uwzględnione w saldzie zobowiązań
na początek okresu
(144 774) (97 028)
Stan na koniec okresu 77 207 111 097
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F79
Zaliczki przekazane na poczet realizowanych kontraktów
Zaliczki otrzymane na poczet realizowanych kontraktów
Cena transakcyjna przypisana do zobowiązań do wykonania świadczenia, które pozostały niespełnione (lub
częściowo niespełnione) na koniec okresu sprawozdawczego (z wyłączeniem części przychodów przypadającej
na konsorcjantów):
Koszty umowy ujęte jako składnik aktywów
Nie zidentyfikowano pozycji spełniających definicję kosztów umowy ujmowanych jako składnik aktywów.
W związku z czym, żadne specyficzne ujawnienia nie są wymagane.
3.12. Aktywa przeznaczone do sprzedaży
Zasady rachunkowości
Do aktywów przeznaczonych o sprzedaży zalicza się składniki rzeczowych aktywów trwałych, jeśli ich wartość bilansowa
zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystywanie. Spółka
wycenia składnik aktywów trwałych zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej z jego wartości
bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Aktywa przeznaczone do sprzedaży to aktywa dostępne
do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie na warunkach, które zwyczajowo obowiązują przy sprzedaży tego typu
aktywów, sprzedaż jest wysoce prawdopodobna i kierownictwo zobowiązuje się do aktywnego poszukiwania nabywcy.
Aktywa przeznaczone do sprzedaży prezentowane są w bilansie w oddzielnej pozycji.
W dniu 30 listopada 2018 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Trakcja S.A. podjęło uchwałę
w sprawie zbycia nieruchomości i użytkowania wieczystego nieruchomości przy ul. Oliwskiej 11 w Warszawie
za cenę netto nie niższą niż 14 000 tys. zł. Szczegóły zostały opisane w raporcie bieżącym nr 20/2018 oraz
nr 23/2018. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wyżej wymieniona nieruchomość w kwocie 5 037 tys. zł była
zaklasyfikowana jako aktywa przeznaczone do sprzedaży.
31.12.2021 31.12.2020
Badane Badane
Stan na początek okresu 5 732 5 865
Zwiększenia: przekazanie zaliczek 27 977 4 385
Zmniejszenia: rozliczenie zaliczek w okresie (24 256) (4 518)
Stan na koniec okresu 9 453 5 732
31.12.2021 31.12.2020
Badane Badane
Stan na początek okresu 52 187 99 123
Zwiększenia: otrzymanie zaliczek 76 618 22 759
Zmniejszenia: rozliczenie zaliczek z przychodami okresu (113 747) (69 695)
Stan na koniec okresu 15 058 52 187
31.12.2021
1 rok 1-3 lat powyżej 3 lat Razem
Cena transakcyjna przypisana do zobowiązań do
wykonania świadczenia, które zostaną spełnione w ciagu:
920 811 563 976 - 1 484 787
31.12.2020
1 rok 1-3 lat powyżej 3 lat Razem
Cena transakcyjna przypisana do zobowiązań do
wykonania świadczenia, które zostaną spełnione w ciagu:
1 217 557 541 474 - 1 759 031
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F80
W dniu 12 października 2021 roku Trakcja podpisała umowę sprzedaży, na podstawie której zbyła na rzecz
Dantex sp. z o.o. sp. k. nieruchomość i użytkowanie wieczyste nieruchomości przy ul. Oliwskiej 11 w Warszawie
za cenę wynoszącą 25 000 tys. zł netto. Zysk ujęty w jednostkowym rachunku zysków i strat z tytułu powyższej
sprzedaży wyniósł 18 589 tys. zł. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym
nr 43/2021.
Poniższa tabela prezentuje zmiany w ciągu roku obrotowego
W związku z zawartą umową, w dniu 23 czerwca 2021 roku przez Trakcję z doradcą KPMG Advisory spółka
z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k., o doradztwo w ramach procesu przeglądu opcji strategicznych, Zarząd
jest w trakcie analizy posiadanych przez Spółkę aktywów i obszarów działalności Grupy Trakcja pod kątem
możliwości dezinwestycyjnych dotyczących potencjalnej sprzedaży posiadanych udziałów lub akcji w spółkach
zależnych. Spółka na tym etapie nie zalicza do pozycji aktywów przeznaczonych do sprzedaży posiadanych
udziałów lub akcji w spółkach zależnych.
3.13. Kapitał własny
Zasady rachunkowości
Kapitał własny ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych przepisami
prawa i postanowieniami Statutu Spółki.
Kapitał podstawowy
Kapitał podstawowy wykazywany jest według wartości nominalnej, w wysokości zgodnej ze Statutem Spółki oraz wpisem
do rejestru handlowego. Zadeklarowane, lecz niewniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne wkłady na poczet
kapitału. Akcje własne oraz należne wpłaty na poczet kapitału akcyjnego pomniejszają wartość kapitału własnego Spółki.
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej - tworzony jest z nadwyżki ceny emisyjnej nad ich wartością
nominalną. Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego
zmniejszają kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej do wysokości nadwyżki wartości emisji nad
wartością nominalną akcji.
Kapitał z aktualizacji wyceny
W kapitale z aktualizacji wyceny ujmuje się głównie skutki z tytułu przeszacowania w wyniku zmiany przeznaczenia
środków trwałych.
Pozostałe kapitały rezerwowe
W skład pozostałych kapitałów rezerwowych wchodzą:
• zyski (straty) aktuarialne – Spółka rozpoznaje zyski i straty aktuarialne z tytułu rezerw na świadczenia
pracownicze w pozostałych całkowitych dochodach i kumuluje w pozycji kapitał rezerwowy. Kapitał ten nie
podlega podziałowi,
• element kapitałowy dotyczący obligacji zamiennych na akcje.
Zyski zatrzymane
W skład zysków zatrzymanych wchodzą:
• bieżący wynik finansowy Spółki za dany rok obrotowy;
• wyniki z lat ubiegłych - kapitał powstały z zysków generowanych w poprzednich latach obrotowych. Spółka ma
obowiązek utworzyć kapitał zapasowy, który zasilany jest przez co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy,
dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. Tak utworzony kapitał
zapasowy nie podlega podziałowi.
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Stan na początek okresu 5 037 5 037
Zbycie nieruchomości przy ul. Oliwskiej 11 w Warszawie (5 037) -
Stan na koniec okresu
- 5 037
Rok zakończony
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F81
Kapitał podstawowy
Na dzień 31 grudnia 2021 roku kapitał zakładowy Spółki, zgodnie z wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego,
wynosił:
• 51 399 548 akcji na okaziciela serii A;
• 10 279 909 akcji na okaziciela serii B;
• 12 335 891 akcji na okaziciela serii C;
• 12 435 628 akcji imiennych serii C.
W dniu 27 października 2021 roku, w związku z otrzymaniem wniosków od akcjonariuszy Spółki - ARP oraz
COMSA złożonych na podstawie art. 334 § 2 Kodeksu spółek handlowych, Zarząd Spółki podjął uchwałę
o dokonaniu zamiany części posiadanych przez ww. akcjonariuszy akcji imiennych serii C Spółki na akcje na
okaziciela w łącznej liczbie 12 335 891, na którą składało się 92 939 akcji imiennych serii C posiadanych przez
ARP oraz 12 242 952 akcji imiennych serii C posiadanych przez COMSA. Z dniem 13 grudnia 2021 roku akcje te
zostały wprowadzone przez Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. uchwałą Nr 1226/2021
z dnia 7 grudnia 2021 roku do obrotu giełdowego na rynku podstawowym.
Wartość nominalna akcji wynosi 0,80 zł. Każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu
Emitenta. Wszystkie akcje są w pełni opłacone.
Zgodnie z wiedzą Zarządu Emitenta, na podstawie otrzymanych zawiadomień określonych w art. 69 ustawy
o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu
obrotu oraz o spółkach publicznych, stan Akcjonariuszy posiadających bezpośrednio, bądź przez podmioty
zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki („WZ”) na dzień zatwierdzenia
niniejszego sprawozdania przedstawia się następująco:
1
Zgodnie z informacją przekazaną przez akcjonariusza ARP (o której Spółka informowała w raporcie bieżącym
11/2021 oraz w skonsolidowanym raporcie za I półrocze 2021 roku), PKP PLK przekroczyło 15% ogólnej liczby
głosów w Spółce, na skutek doliczenia głosów, którymi dysponuje ARP w wyniku zawarcia przez ARP i PKP PLK
porozumienia, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5) Ustawy o ofercie publicznej.
W dniu 27 września 2021 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego
PZU S.A. występującego w imieniu akcjonariusza - Otwartego Funduszu Emerytalnego PZU „Złota Jesień”
(„OFE PZU”) o zmniejszeniu przez OFE PZU udziału poniżej 5% w ogólnej liczbie głosów na WZ, tj. z 8 332 694
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Wartość
nominalna
0,80 zł
Wartość
nominalna
0,80 zł
Akcje zwykłe serii A 51 399 548 51 399 548
Akcje zwykłe serii B 10 279 909 10 279 909
Akcje zwykłe serii C 24 771 519 24 771 519
Razem 86 450 976 86 450 976
Akcjonariusz Liczba akcji
% udział w
kapitale
zakładowym
Liczba głosów
% udział w
głosach na WZ
COMSA S.A.
28 399 145 32,85% 28 399 145 32,85%
Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.
1
16 117 647 18,64% 16 117 647 18,64%
Pozostali akcjonariusze
41 934 184 48,51% 41 934 184 48,51%
Razem 86 450 976 100,00% 86 450 976 100,00%
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F82
akcji dających 9,64% udziału w kapitale zakładowym Spółki na 4 234 764 akcji, tj. 4,90% udziału w kapitale
zakładowym Spółki.
Przedwstępna umowa sprzedaży akcji oraz warunkowa umowa sprzedaży obligacji zawarte przez ARP
i COMSA
W dniu 19 listopada 2021 roku akcjonariusze Spółki: ARP oraz COMSA zawarły przedwstępną umowę sprzedaży
akcji oraz warunkową umowę sprzedaży obligacji wyemitowanych przez Spółkę. Zgodnie z umową, ARP
zobowiązał się nabyć wszystkie posiadane przez COMSA w danym momencie akcje w kapitale zakładowym
Spółki oraz obligacje wyemitowane przez Spółkę, a COMSA zobowiązała się do ich sprzedaży na warunkach
określonych w umowie, jednocześnie uzależniając przeprowadzenie transakcji od spełnienia szeregu warunków
zawieszających określonych w umowie. Umowa została zawarta przy założeniu, że akcjonariusze Spółki podejmą
uchwałę dotyczącą podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję 250 000 000 nowych akcji
zwykłych serii E o wartości 0,80 zł każda. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym
46/2021.
W dniu 30 grudnia 2021 roku a następnie w dniu 1 lutego 2022 roku Spółka powzięła informację, iż ARP
oraz COMSA, na mocy zawartych aneksów przedłużyły do dnia 31 stycznia 2022 roku a następnie do dnia
30 kwietnia 2022 roku, termin wygaśnięcia zawartej między nimi przedwstępnej umowy sprzedaży akcji oraz
warunkowej umowy sprzedaży obligacji wyemitowanych przez Spółkę w razie niepodjęcia przez walne
zgromadzenie Spółki uchwały dotyczącej podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję
250 000 000 nowych akcji zwykłych serii E o wartości 0,80 zł każda.
Od dnia przekazania ostatniego raportu okresowego, tj. 24 listopada 2021 roku, do dnia publikacji niniejszego
sprawozdania, Spółka nie otrzymała żadnego zawiadomienia w trybie art. 69 ustawy o ofercie.
Zdarzenia prowadzące do podwyższenia kapitału w Spółce
W nocie 1.8 w punktach 1-17 dotyczących pozyskania finansowania kapitałowego zostały zaprezentowane
zdarzenia prowadzące do podwyższenia kapitału w Spółce. W dniu 8 kwietnia 2022 roku, Spółka poinformowała
o zwołaniu NWZ Trakcja S.A. na dzień 6 maja 2022 roku, w celu „podjęcia uchwały w sprawie podwyższenia
kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela serii E w drodze subskrypcji prywatnej
z wyłączeniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, dematerializacji oraz ubiegania się o
dopuszczenie wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. akcji serii E oraz w sprawie zmiany Statutu.” Szczegółowe informacje zostały
przedstawione w raporcie bieżącym nr 19/2022.
Obligacje zamienne na akcje
W dniu 6 lutego 2020 roku nastąpiło zarejestrowanie przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie,
XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego
Spółki. W związku z powyższym kapitał zakładowy Spółki został warunkowo podwyższony z kwoty
69 160 780,80 zł o kwotę nie większą niż 13 023 288 zł w drodze emisji nie więcej niż 16 279 110 akcji zwykłych
na okaziciela serii D o wartości nominalnej 0,80 zł każda. Akcje Serii D mogą zostać objęte przez posiadaczy
obligacji zamiennych serii F oraz G, które Spółka wyemitowała w dniu 8 maja 2020 roku. Szczegółowe informacje
dotyczące obligacji zostały przedstawione w nocie 3.16 niniejszego sprawozdania.
Pozostałe kapitały rezerwowe
W ramach pozostałych kapitałów rezerwowych wyróżnia się zyski (straty) aktuarialne.
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F83
Pozostałe całkowite dochody w podziale na poszczególne elementy kapitału własnego
Zyski zatrzymane
Zyski zatrzymane obejmują bieżący wynik finansowy Spółki za dany rok obrotowy oraz wyniki z lat ubiegłych.
Dywidenda może być wypłacona w oparciu o wynik finansowy ustalony w jednostkowym rocznym sprawozdaniu
finansowym Spółki przygotowanym dla celów statutowych.
3.14. Dywidendy wypłacone i zadeklarowane
W 2021 roku nie nastąpiła wypłata dywidendy przez Spółkę.
W dniu 29 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę, aby stratę Spółki za
2020 rok w wysokości 70 481 175,84 zł pokryć z kapitału zapasowego Spółki, utworzonego z nadwyżek
osiągniętych przy emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej.
3.15. Oprocentowane kredyty i pożyczki
Zasady rachunkowości
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny
nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane
z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są
następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta
lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.
Stopa procentowa kredytów, pożyczek i zobowiązań z tytułu leasingów zależy od stopy procentowej WIBOR i marży
banku.
Wartość godziwa kredytów i pożyczek nie różni się istotnie od ich wartości księgowej.
Rok zakończony
31.12.2021r.
Badane
Różnice kursowe z
przeliczenia
jednostek
zagranicznych
Razem
Inne całkowite dochody, które zostaną
przeklasyfikowane na zyski lub straty
- -
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek
zagranicznych
- -
Razem pozostałe całkowite dochody - -
Rok zakończony
31.12.2020 r.
Badane
Różnice kursowe z
przeliczenia
jednostek
zagranicznych
Razem
Inne całkowite dochody, które zostaną
przeklasyfikowane na zyski lub straty
24 24
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek
zagranicznych
24 24
Razem pozostałe całkowite dochody 24 24
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F84
Oprocentowane kredyty i pożyczki długoterminowe
Oprocentowane kredyty i pożyczki krótkoterminowe
Zmiana stanu oprocentowanych kredytów i pożyczek w 2021 roku
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Kredyty bankowe 147 996 171 527
- kredyt w rachunku bieżącym 15 411 17 863
- kredyt obrotowy 132 585 153 664
Pożyczki od jednostek powiązanych 117 263 45 056
Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego 38 616 47 298
Razem 303 875 263 881
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Kredyty bankowe 44 939 39 686
- kredyt inwestycyjny - 3 793
- kredyt w rachunku bieżącym 3 011 4 519
- kredyt obrotowy 41 928 31 374
Pożyczki od jednostek powiązanych 11 425 29 390
Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego 21 492 25 534
Razem 77 856 94 610
Razem, oprocentowane kredyty i pożyczki 381 731 358 491
Na dzień 1.01.2021 r.
285 659
Badane
Otrzymanie kredytów i pożyczek 124 803
Spłata kredytów i pożyczek (86 721)
Odsetki naliczone 11 468
Odsetki zapłacone (11 134)
Różnice kursowe (56)
Kompensata pożyczki z należnością z tytułu dywidendy (2 396)
Na dzień 31.12.2021 r.
321 623
Badane
w tym:
- część długoterminowa 265 259
- część krótkoterminowa 56 364
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F85
Struktura walutowa kredytów i pożyczek Spółki
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
W walucie polskiej 364 446 341 664
W walutach obcych - po przeliczeniu na PLN, w tym: 17 285 16 827
w EUR 17 285 16 827
Razem 381 731 358 491
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F86
Szczegóły dotyczące oprocentowanych kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2021 roku
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała niewykorzystany limit kredytów w rachunku bieżącym oraz limit
kredytów obrotowych do łącznej wysokości 19,0 mln zł (31.12.2020 r.: 26,3 mln zł).
Pożyczkodawca, Kredytodawca
Rodzaj pożyczki,
kredytu
Kwota wg.
umowy w
walucie
Waluta
umowy
Końcowy
termin spłaty
Główne zasady
naliczania
odsetek
Kwota
pozostała
do spłaty
(PLN)
COMSA S.A.U.
pożyczka od jednostek
powiązanych
2 674 EUR 01.02.2024
WIBOR 1M +
marża
82
COMSA S.A.U.
pożyczka od jednostek
powiązanych
5 000 EUR 01.02.2024
WIBOR 1M +
marża
159
Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.
pożyczka od jednostek
powiązanych
27 600 PLN 31.12.2023
WIBOR 1M +
marża
25 518
Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.
pożyczka od jednostek
powiązanych
52 746 PLN 31.12.2023
WIBOR 1M +
marża
52 883
Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.
pożyczka od jednostek
powiązanych
9 091 PLN 31.12.2023
WIBOR 1M +
marża
8 405
mBank S.A., Bank Gospodarstwa
Krajowego
kredyt obrotowy 43 892 PLN 31.12.2023
WIBOR 1M +
marża
40 580
mBank S.A., Credit Agricole Bank
Polska S.A., Bank Gospodarstwa
Krajowego
kredyt obrotowy 92 600 PLN 31.12.2023
WIBOR 1M +
marża
85 612
mBank S.A. kredyt obrotowy 15 000 PLN 31.12.2023
WIBOR 1M +
marża
14 222
mBank S.A. kredyt obrotowy 15 000 PLN 31.12.2023
WIBOR 1M +
marża
14 222
mBank S.A.
Kredyt w rachunku
bieżącym
20 000 PLN 31.12.2023
WIBOR 1M +
marża
-
Pekao S.A.
Kredyt w rachunku
bieżącym
20 000 PLN 31.12.2023
WIBOR 1M +
marża
18 423
mBank S.A., Credit Agricole Bank
Polska S.A.
kredyt obrotowy 21 500 PLN 31.12.2023
WIBOR 1M +
marża
19 878
AB Kauno Tiltai
pożyczka od jednostek
powiązanych
3 500 EUR 28.02.2024
oprocentowanie
stałe
17 044
Dalba sp. z o.o.
pożyczka od jednostek
powiązanych
1 000 PLN 28.02.2024
WIBOR 3M +
marża
932
BTW sp. z o.o.
pożyczka od jednostek
powiązanych
2 000 PLN 28.02.2024
WIBOR 3M +
marża
1 848
BTW sp. z o.o.
pożyczka od jednostek
powiązanych
3 000 PLN 15.02.2025
WIBOR 1M +
marża
1 999
BTW sp. z o.o.
pożyczka od jednostek
powiązanych
8 000 PLN 15.03.2025
WIBOR 1M +
marża
5 484
PDM S.A.
pożyczka od jednostek
powiązanych
2 500 PLN 28.02.2024
WIBOR 1M +
marża
720
PRK 7 Nieruchomości
sp. z o.o.
pożyczka od jednostek
powiązanych
3 000 PLN 28.02.2024
WIBOR 1M +
marża
2 689
PRK 7 Nieruchomości
sp. z o.o.
pożyczka od jednostek
powiązanych
3 500 PLN 24.02.2024
WIBOR 1M +
marża
3 216
PEUiM sp. z o.o.
pożyczka od jednostek
powiązanych
2 500 PLN 28.02.2024
WIBOR 1M +
marża
226
PEUiM sp. z o.o.
pożyczka od jednostek
powiązanych
6 000 PLN 28.02.2024
WIBOR 1M +
marża
44
PEUiM sp. z o.o.
pożyczka od jednostek
powiązanych
3 000 PLN 28.02.2024
WIBOR 1M +
marża
3 156
PEUiM sp. z o.o.
pożyczka od jednostek
powiązanych
2 000 PLN 28.02.2024
WIBOR 1M +
marża
2 136
PEUiM sp. z o.o.
pożyczka od jednostek
powiązanych
2 000 PLN 28.02.2024
WIBOR 1M +
marża
2 146
RAZEM 321 623
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F87
Niespłacenie pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczkowej, w odniesieniu do których
nie dokonano żadnych działań naprawczych
Spółka na dzień 31 grudnia 2021 roku nie posiadała niespłaconych zgodnie z harmonogramem kredytów
lub pożyczek. Ponadto, Spółka nie naruszyła istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu
do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego.
W związku z podpisaniem w dniu 17 czerwca 2021 roku szeregu aneksów do umów finansowania
długoterminowego, o których mowa w raporcie bieżącym nr 20/2021 Trakcja zobowiązana jest do
przestrzegania wskaźników finansowych (dalej „Kowenanty”) związanych z bieżącą sytuacją finansową Spółki
i Grupy. Umowa przewidywała pierwszą weryfikację spełnienia Kowenantów przez Spółkę oraz Grupę na dzień
31 grudnia 2021 roku, a następnie w cyklach kwartalnych przez Spółkę oraz cyklach rocznych przez Grupę do
dnia 30 września 2023 roku. Na podstawie aneksów do wyżej wymienionych umów zawartych w dniu 20 grudnia
2021 roku, o których Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 53/2021, termin pierwszej weryfikacji
spełnienia Kowenantów został przesunięty na 30 czerwca 2022 roku.
Zawarte umowy kredytowe
1. w dniu 17 czerwca 2021 roku Spółka podpisała dokumenty dotyczące finansowania długoterminowego
obejmujące następujące aneksy:
a. aneks wprowadzający zmienioną i ujednoliconą umowę kredytu, (zawartą pomiędzy Spółką oraz BTW sp.
z o.o., PRK 7 Nieruchomości sp. z o.o., PDM S.A., DALBA sp. z o.o., jako kredytobiorcami i poręczycielami
oraz Torprojekt sp. z o.o., PEUiM sp. z o.o., Trakcja Ukraina Sp. z o.o., jako poręczycielami (łącznie
„Podmioty Powiązane"), a mBank S.A., Credit Agricole Bank Polska S.A., BGK, jako kredytodawcami oraz
ARP jako pożyczkodawcą), na podstawie którego został udzielony Spółce nowy kredyt, nowa pożyczka
oraz została zmieniona linia gwarancyjna („Ujednolicona Umowa Kredytu");
b. aneks wprowadzający zmiany w umowie pomiędzy wierzycielami z dnia 13 czerwca 2019 roku, (zawarty
pomiędzy Spółką, Podmiotami Powiązanymi, COMSA oraz wierzycielami, tj.: BGK, ARP, mBank S.A, Credit
Agricole Bank Polska S.A., Bank PKO S.A., AXA Ubezpieczenia Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji
S.A. (obecnie UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeń S.A.), Credendo — Excess & Surety Societe Anonyme,
Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń ERGO Hestia S.A., Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych
S.A., Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. oraz COMSA, PZU S.A., UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeń
S.A. (łącznie „Wierzyciele")) na podstawie którego zostały ujednolicone warunki współpracy pomiędzy
Wierzycielami, ustalono hierarchię wierzytelności przysługujących Wierzycielom od Spółki i Podmiotów
Powiązanych oraz zabezpieczeń ustanowionych na rzecz Wierzycieli przez Spółkę i Podmioty Powiązane
(„Umowa Pomiędzy Wierzycielami”);
c. aneks wprowadzający zmiany do umowy wspólnych warunków (zawartej pomiędzy Spółką, Podmiotami
Powiązanymi, mBank S.A., Credit Agricole Bank Polska S.A., Bankiem PKO S.A., BGK oraz ARP), na
podstawie którego zostały ujednolicone warunki udzielenia finansowania Spółce oraz Podmiotom
Powiązanym przez wierzycieli będącymi bankami oraz ARP („Umowa Wspólnych Warunków”);
d. aneks wprowadzający zmiany do porozumienia w sprawie ujednolicenia wybranych warunków umów
udzielania gwarancji oraz umowy poręczenia z dnia 13 czerwca 2019 roku, (zawartej pomiędzy Spółką,
Podmiotami Powiązanymi, AXA Ubezpieczenia Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji S.A. (obecnie
UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeń S.A.), Credendo – Excess & Surety Societe Anonyme, działająca
w Polsce poprzez Credendo – Excess & Surety Spółka Akcyjna Oddział w Polsce, Generali Towarzystwo
Ubezpieczeń S.A., Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A., Sopockim Towarzystwem
Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A., PZU S.A. oraz UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeń S.A.), na podstawie
którego zostały ujednolicone warunki udzielenia finansowania Spółce oraz Podmiotom Powiązanym
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F88
przez wierzycieli będącymi towarzystwami ubezpieczeniowymi („Ubezpieczeniowa Umowa Wspólnych
Warunków”);
e. (dokumenty wymienione w pkt a – d powyżej łącznie jako „Dokumenty Finansowania”).
Na podstawie Ujednoliconej Umowy Kredytu i na warunkach w niej wskazanych, Spółce będącej kredytobiorcą:
d. został udzielony nowy kredyt odnawialny w łącznej kwocie równej 52 983 tys. zł;
e. została udzielona nowa pożyczka odnawialna w łącznej kwocie równej 52 746 tys. zł;
f. zostały zmienione bankowe linie gwarancyjne, m.in. poprzez wydłużenie ich okresów udostępnienia.
W szczególności zostały wystawione dwie nowe gwarancje zwrotu zaliczki w kwotach odpowiednio:
30 067 tys. zł oraz 30 868 tys. zł.
Dodatkowo, w związku ze zmienioną Ubezpieczeniową Umową Wspólnych Warunków została wystawiona przez
towarzystwa ubezpieczeniowe nowa gwarancja dobrego wykonania w kwocie 30 067 tys. zł.
Ponadto, Ujednolicona Umowa Kredytu zakłada także dokapitalizowanie Spółki przez PKP PLK w kwocie nie
niższej niż 200 000 tys. zł do dnia 31 stycznia 2022 roku. W przypadku niedojścia dokapitalizowania do skutku
Jednostka dominująca zobowiązała się przeprowadzić proces sprzedaży spółki zależnej – AB Kauno Tiltai.
Powyższe informacje zostały zawarte w raporcie bieżącym nr 20/2021;
W nocie 1.7 niniejszego sprawozdania w punktach 15-17 dotyczących pozyskania finansowania kapitałowego
zostały zaprezentowane zdarzenia prowadzące do podwyższenia kapitału w spółce Trakcja. W dniu 8 kwietnia
2022 roku, Spółka poinformowała o zwołaniu NWZ Trakcja S.A. na dzień 6 maja 2022 roku, w celu „podjęcia
uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela serii
E w drodze subskrypcji prywatnej z wyłączeniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy,
dematerializacji oraz ubiegania się o dopuszczenie wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym
prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. akcji serii E oraz w sprawie zmiany
Statutu”. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 19/2022.
2. w dniu 24 czerwca 2021 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od spółki mBank, działającej jako agent
kredytu, o spełnieniu się w dniu 24 czerwca 2021 roku warunków zawieszających wskazanych w aneksie
z dnia 17 czerwca 2021 roku do Ujednoliconej Umowy Kredytu, o zawarciu którego Spółka informowała
w raporcie bieżącym nr 22/2021;
3. w wyniku uruchomienia dokumentacji dotyczącej finansowania długoterminowego Spółka uzyskała
następujące wpływy środków pieniężnych w 2021 roku do dnia publikacji niniejszego raportu:
a. 52 746 tys. zł z tyt. pożyczki od ARP (w dniu 28 czerwca 2021 roku);
b. 52 983 tys. zł z tyt. kredytu odnawialnego, w tym: 43 892 tys. zł od mBank i BGK oraz 9 091 tys. zł od ARP
(w dniu 28 czerwca 2021 roku);
c. 30 067 tys. zł z tyt. należytego wykonania umowy (zwrot potrąconej kwoty 7%) na kontrakcie „Wisła”
(w dniu 13 lipca 2021 roku);
d. 30 067 tys. zł z tyt. zaliczki na kontrakcie „Wisła” (w dniu 14 lipca 2021 roku);
e. 30 868 tys. zł z tyt. zaliczki na kontrakt „Ełk” (w dniu 3 sierpnia 2021 roku).
Łączna kwota powyższych wpływów wyniosła 196 731 tys. zł.
Powyższe wpływy pieniężne umożliwiły Spółce odblokowanie możliwości realizacji kontraktów poprzez
płatności na rzecz podwykonawców i dostawców materiałów oraz uruchomienie fakturowania związanego
z dostarczeniem oświadczeń podwykonawców o niezaleganiu w płatnościach. Ponadto, w 2021 roku Spółce
udało się ograniczyć zobowiązania handlowe przeterminowane powyżej 60 dni. Nastąpiła znaczna poprawa
w spływie należności handlowych, co związane było z uruchomieniem płatności zablokowanych przez
podwykonawców;
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F89
4. w okresie od 18 czerwca 2021 roku do 26 listopada 2021 roku Spółka podpisała następujące aneksy
dotyczące Dokumentów Finansowania:
a. aneks do Ujednoliconej Umowy Kredytu zawarty w dniu 29 lipca 2021 roku;
b. aneks do Ujednoliconej Umowy Kredytu zawarty w dniu 27 sierpnia 2021 roku;
c. aneks do Ujednoliconej Umowy Kredytu zawarty w dniu 1 października 2021 roku;
d. aneks do Ujednoliconej Umowy Kredytu zawarty w dniu 26 listopada 2021 roku.
Na podstawie powyższych aneksów strony wprowadziły zmiany umożliwiające wydłużenie terminu ważności
niektórych z gwarancji w ramach linii gwarancyjnej;
5. w dniu 20 grudnia 2021 roku Spółka podpisała aneksy dotyczące Dokumentów Finansowania na podstawie
których strony postanowiły, iż od daty ich podpisania ulegają zmianie niektóre postanowienia Dokumentów
Finansowania, m. in. zmieniono wybrane warunki wystawienia gwarancji w ramach linii gwarancyjnej,
przesunięto datę badania wskaźników finansowych, zaktualizowano terminy i wysokość przeterminowanych
zobowiązań oraz przesunięto terminy ustanowienia niektórych zabezpieczeń.
Ponadto, strony postanowiły, że w życie wejdą dodatkowe zmiany do dokumentów finansowania,
w szczególności: wydłużenie terminu realizacji inwestycji (rozumianej jako złożenie wniosku o rejestrację
podwyższenia kapitału zakładowego Spółki do Krajowego Rejestru Sądowego, objęcie akcji w podwyższonym
kapitale zakładowym w gotówce oraz bezwarunkowe udostępnienie środków z tego dokapitalizowania
w kwocie nie niższej niż 200 000 tys. zł) do dnia 31 marca 2022 roku, lub, w przypadku braku realizacji
inwestycji, wydłużenie terminu zbycia wszystkich posiadanych przez Spółkę akcji w AB Kauno Tiltai do dnia
31 maja 2022 roku, jeżeli spełnione zostaną poniższe warunki:
- podjęcie przez walne zgromadzenie Spółki do dnia 21 grudnia 2021 roku uchwały dot. dokapitalizowania
Spółki poprzez objęcie przez PKP PLK za gotówkę, w kwocie nie niższej niż 200 000 tys. zł akcji
w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki; oraz
- zawarcie przez Spółkę z mBank S.A. i KPMG Advisory sp. z o.o. sp.k. do 20 grudnia 2021 roku porozumienia
dot. analizy opcji strategicznych dla Grupy Trakcja odnoszącego się do sprzedaży przez Spółkę akcji w kapitale
zakładowym AB Kauno Tiltai; oraz
- złożenie przez Spółkę i Podmioty Powiązane, nie później niż do 15 grudnia 2021 roku wniosków
o ujawnienie w rejestrze zastawów wszystkich zmian wprowadzonych do dokumentów zabezpieczeń
dotyczących udzielonego Spółce finansowania.
Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 53/2021.
Spółka 28 stycznia 2022 r. złożyła wniosek do finansujących o wydłużenie terminów na realizację inwestycji
oraz, w przypadku braku realizacji inwestycji, zbycia wszystkich posiadanych przez Spółkę akcji w AB Kauno
Tiltai. Obecnie trwają rozmowy w tym przedmiocie z finansującymi;
6. Po 20 grudnia 2021 roku Spółka podpisała następujące aneksy dotyczące Dokumentów Finansowania:
a. aneks do Ujednoliconej Umowy Kredytu zawarty w dniu 15 lutego 2022 roku;
b. aneks do Ujednoliconej Umowy Kredytu zawarty w dniu 14 marca 2022 roku;
c. aneks do Umowy Wspólnych Warunków zawarty w dniu 15 marca 2022 roku;
d. aneks do Umowy Wspólnych Warunków zawarty w dniu 13 kwietnia 2022 roku.
Na podstawie powyższych aneksów strony postanowiły m.in. o odroczeniu terminu płatności rat spłaty oraz
terminu obniżenia ekspozycji, a także wprowadzono zmiany umożliwiające wydłużenie terminu ważności
niektórych z gwarancji w ramach linii gwarancyjnej.
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F90
3.16. Obligacje
Spółka Trakcja posiada obligacje wyemitowane w dniu 8 maja 2020 roku w łącznej kwocie nominalnej
27 674 tys. zł,
• 11 764 705 zabezpieczonych obligacji imiennych serii F zamiennych na akcje serii D Spółki o wartości
nominalnej 1,70 PLN każda, o łącznej wartości nominalnej 19 999 998,50 PLN („Obligacje Serii F”) na
rzecz ARP oraz
• 4 514 405 niezabezpieczonych obligacji imiennych serii G zamiennych na akcje serii D Spółki o wartości
nominalnej 1,70 PLN każda, o łącznej wartości nominalnej 7 674 488,50 PLN („Obligacje Serii G”) na
rzecz Comsa.
Obligacje Serii F oraz Obligacje Serii G zostały wyemitowane po cenie emisyjnej równej ich wartości nominalnej.
Obligacje Serii F są zabezpieczone zabezpieczeniami wskazanym w Warunkach Emisji Obligacji Serii F, w tym
w szczególności hipoteką umowną o najwyższym pierwszeństwie zaspokojenia na nieruchomości Spółki
położonej w Bieńkowicach ustanowioną na rzecz administratora hipoteki. Ponadto, Spółka złożyła oświadczenia
o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego na rzecz ARP z całego
majątku Spółki oraz na rzecz administratora zabezpieczeń z nieruchomości będącej przedmiotem hipoteki.
Obligacje Serii G są niezabezpieczone oraz są przedmiotem umownego podporządkowania zgodnie z Umową
Pomiędzy Wierzycielami.
Obligacje są oprocentowane w oparciu o stawkę WIBOR 1M powiększoną o uzgodnioną marżę. Obligacje mogą
podlegać wcześniejszemu wykupowi w przypadkach przewidzianych przepisami prawa, a także w przypadku
zajścia standardowych dla tego typu obligacji okoliczności określonych w Warunkach Emisji Obligacji Serii F oraz
Obligacji Serii G.
*) W związku z uchwałą nr 6 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Trakcji z dnia 10 września 2021 roku
w sprawie zmiany uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 11 grudnia 2019 roku
w sprawie emisji obligacji serii F i G zamiennych na akcje serii D, wyłączenia w całości prawa poboru
dotychczasowych akcjonariuszy, w stosunku do obligacji serii F i G zamiennych na akcje do dnia publikacji
niniejszego sprawozdania zostały podpisane nowe teksty jednolite Warunków Emisji Obligacji, które
uwzględniają:
a) zmianę daty wykupu Obligacji serii F z dnia 30 grudnia 2022 roku na dzień 31 grudnia 2023 roku;
b) zmianę daty wykupu Obligacji serii G z dnia 30 grudnia 2022 roku na dzień 1 lutego 2024 roku;
c) zmianę terminu, od którego ma być możliwa zamiana Obligacji serii G na akcje serii D, tj. od 1 lutego 2022
roku zamiana tych obligacji na akcje serii D może zostać dokonana w dowolnym czasie przed terminem ich
wykupu (zamiana może następować nie częściej niż raz na kwartał).
Struktura obligacji
Seria Obligacji Data emisji Data wykupu*
Wartość nominalna jednej
obligacji (w zł)
Wartość nominalna serii
(w tys. zł)
F 08.05.2020 31.12.2023 1,7 20 000
G 08.05.2020 01.02.2024 1,7 7 674
31.12.2021 31.12.2020
Badane Badane
Długoterminowe 28 451 27 832
Krótkoterminowe 196 194
Razem 28 647 28 026
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F91
Na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku Spółka ujmowała obligacje w bilansie w zamortyzowanym koszcie.
3.17. Rezerwy
Zasady rachunkowości
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający
ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu
korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Koszty dotyczące
danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
Dana rezerwa może zostać wykorzystana tylko na nakłady o takim przeznaczeniu, na jakie była pierwotnie utworzona.
Wykorzystanie rezerwy odbywa się bez wpływu na wynik finansowy, poprzez przeniesienie oszacowanej kwoty z pozycji
rezerwy do pozycji zobowiązania lub przez pomniejszenie rezerwy w korespondencji z dokonaną płatnością.
Utworzenie rezerw zalicza się odpowiednio do kosztów podstawowej działalności operacyjnej, pozostałych kosztów
operacyjnych lub kosztów finansowych, zależnie od okoliczności, z którymi potencjalne zobowiązania się wiążą.
Niewykorzystane rezerwy, których dalsze utrzymywanie nie jest zasadne zwiększają na dzień, na który okazały się zbędne,
odpowiednio przychody podstawowej działalności operacyjnej, pozostałe przychody operacyjne lub przychody
finansowe, w zależności od tego, gdzie było ujęte ich utworzenie.
Profesjonalny osąd, szacunki i założenia
Rezerwy na straty na kontraktach
W zakresie rezerw na straty na kontraktach, tworzone są one w sytuacjach, w których nieuniknione koszty wypełnienia
zobowiązań wobec klienta przekraczają spodziewane przychody według szacunków możliwej do uzyskania ceny
transakcyjnej. W szczególności, rezerwy te zawiązywane są również w wyniku kwartalnej analizy budżetów i stopnia
zaawansowania prac. W sytuacjach, w których przyszłe budżetowane koszty przekraczają pozostały do rozpoznania
przychód z tytułu ceny transakcyjnej – różnica (spodziewana strata na kontrakcie) ujmowana jest w bilansie jako rezerwa.
W kolejnych okresach jest ona rozwiązywana w miarę ponoszenia rzeczywistej straty lub zwiększana w sytuacjach,
w których kolejne weryfikacje prowadzą do oczekiwania większej straty.
Rezerwy na roboty poprawkowe
Rezerwy na roboty poprawkowe zostały oszacowane na podstawie wiedzy dyrektorów poszczególnych budów
(kontraktów) o konieczności lub prawdopodobnej możliwości wykonania dodatkowych prac na rzecz zamawiającego,
mających na celu wypełnienie warunków gwarancji. Spółka jest zobowiązana do udzielenia gwarancji na swoje usługi.
Wysokość rezerw na roboty poprawkowe uzależniona jest od segmentu, w którym działa Spółka i oparta jest na danych
historycznych Spółki. Wartość ta podlega indywidualnej analizie i może ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu
w uzasadnionych przypadkach. Wszelka zmiana tych szacunków wpływa na wartość rezerw.
Rezerwy z tytułu kar umownych
Spółka rozpoznaje rezerwy z tytułu kar umownych na realizowanych kontraktach w wartości możliwej i prawdopodobnej
do poniesienia. Rezerwy tworzone są w oparciu o dokumentację przebiegu kontraktu i opinię prawników biorących udział
w toczących się rozmowach, którzy szacują ewentualne przyszłe zobowiązania Spółki w oparciu o przebieg rozmów.
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F92
Rezerwa
na roboty
poprawkowe
Rezerwa na
premię
Rezerwa na
badanie bilansu
Rezerwa na
przewidywane
straty na
kontraktach
Pozostałe
rezerwy
Razem
Stan na 1.01.2021 r.
Badane
6 201 113 140 36 742 1 226 44 422
Ujęte w rachunku zysków i strat:
- utworzenie rezerwy
1 765 1 356 200 18 101 563 21 985
- rozwiązanie niewykorzystanej
rezerwy
(1 984) - (90) (2 734) (562) (5 370)
- wykorzystanie rezerwy
(1 511) - (90) (32 522) (129) (34 252)
Razem
(1 730) 1 356 20 (17 155) (128) (17 637)
Stan na 31.12.2021 r.
Badane
4 471 1 469 160 19 587 1 098 26 785
Stan na 1.01.2020 r.
Badane
6 148 3 903 146 78 619 727 89 543
Ujęte w rachunku zysków i strat:
- utworzenie rezerwy
1 140 - 210 22 220 1 138 24 708
- rozwiązanie niewykorzystanej
rezerwy
- - - - (637) (637)
- wykorzystanie rezerwy
(1 087) (3 790) (216) (64 697) (2) (69 162)
Razem
53 (3 790) (6) (41 877) 499 (45 121)
Stan na 31.12.2020 r.
Badane
6 201 113 140 36 742 1 226 44 422
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F93
Struktura rezerw
Rezerwa na premię zawiera głównie rezerwy na premie wypłacane pracownikom fizycznym i umysłowym.
Rezerwy na roboty poprawkowe zostały oszacowane na podstawie wiedzy dyrektorów poszczególnych
kontraktów o konieczności lub prawdopodobnej możliwości wykonania dodatkowych prac na rzecz
zamawiającego, mających na celu wypełnienie warunków gwarancji.
3.18. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Zasady rachunkowości
Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do nagród jubileuszowych oraz odpraw
emerytalno-rentowych. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalno-rentowych i nagród
jubileuszowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 nagrody jubileuszowe
są innymi długoterminowymi świadczeniami pracowniczymi, natomiast odprawy emerytalne są programami określonych
świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na dzień bilansowy jest obliczona na podstawie
powszechnie przyjętych metod aktuarialnych. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które
w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje
demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty aktuarialne z wyceny
programów świadczeń emerytalno-rentowych ujmuje się w innych całkowitych dochodach w okresie, w którym powstały,
natomiast zyski (straty) aktuarialne z wyceny świadczeń nagród jubileuszowych w rachunku wyników. Pozostałe koszty
dotyczące programów określonych świadczeń ujmuje się w zysku lub stracie jednorazowo w okresie, w którym powstają.
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych równa się ich wartości bilansowej.
Profesjonalny osąd, szacunki i założenia
Wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczące odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych w bieżącym
okresie zostały oszacowane na podstawie metod aktuarialnych. Wysokość zobowiązania zależy od wielu czynników, które
są wykorzystywane jako założenia w metodzie aktuarialnej. Jednym z podstawowych założeń dla ustalenia wysokości
zobowiązania jest stopa dyskontowa oraz średnio oczekiwany wzrost wynagrodzeń.
W dniu 21 września 2020 roku Zarząd Spółki w porozumieniu z działającymi w Spółce organizacjami
związkowymi przyjął nowy Regulamin Wynagradzania Trakcji S.A. W nowym Regulaminie Wynagradzania
zmianie uległ, m.in. system wypłaty nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalnych. Zmiany w regulaminie
skutkowały wprowadzeniem zmian w wycenie zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień
30 września 2020 roku.
Zobowiązania z tytułu rezerw na niewykorzystane urlopy
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Długoterminowe 2 485 2 289
Krótkoterminowe 24 300 42 133
Razem 26 785 44 422
Rezerwa na niewykorzystane urlopy
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Stan na początek okresu
7 811 6 399
Ujęte w rachunku zysków i strat:
1 140 1 412
- utworzenie rezerwy 5 870 4 851
- rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy (3 497) (2 430)
- wykorzystanie rezerwy (1 233) (1 009)
Stan na koniec okresu 8 951 7 811
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F94
Zobowiązania z tytułu rezerw na odprawy emerytalno-rentowe i nagrody jubileuszowe
Analiza zapadalności świadczeń pracowniczych
Średnioważony okres obowiązywania zobowiązania dla świadczeń po okresie zatrudnienia wynosi 2,7 lat.
Analiza wrażliwości zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych
Do wyliczenia rezerwy na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe na dzień 31 grudnia 2021 roku przyjęto
stopę dyskontową równą 3,7% (na dzień 31.12.2020 r.: 2,25%) oraz 1,8% wzrost wynagrodzeń (na dzień
31.12.2020 r.: 1,8%). Poniżej przedstawiona została w tabeli analiza wrażliwości zobowiązań z tytułu świadczeń
pracowniczych:
Rezerwa na
odprawy
emerytalno-
rentowe
Rezerwa na
nagrody
jubileuszowe
Stan na 1.01.2021 r.
Badane
1 138 1 189
Łączna kwota kosztów ujęta w rachunku zysków i strat:
- koszty odsetek 23 18
- koszty bieżącego zatrudnienia 444 279
- koszty przeszłego zatrudnienia (33) (291)
Wypłacone świadczenia
(882) (1 171)
Razem
(448) (1 165)
Stan na 31.12.2021 r.
Badane
690 24
Rezerwa na
odprawy
emerytalno-
rentowe
Rezerwa na
nagrody
jubileuszowe
Stan na 1.01.2020 r.
Badane
1 548 1 151
Łączna kwota kosztów ujęta w rachunku zysków i strat:
- koszty odsetek 36 27
- koszty bieżącego zatrudnienia 173 482
- koszty przeszłego zatrudnienia (271) (365)
Wypłacone świadczenia (348) (106)
Razem
(410) 38
Stan na 31.12.2020 r.
Badane
1 138 1 189
Rezerwa na
świadczenia
emerytalno -
rentowe
Rezerwa na
jubileusze
W okresie 1 roku
273 24
W okresie od 1 do 4 lat
218
-
Powyżej 4 lat
199
-
Razem 690 24
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F95
3.19. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym
Zasady rachunkowości
Celem Spółki w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest utrzymanie zdolności Spółki do kontynuowania działalności oraz
utrzymanie optymalnej struktury kapitału dla zapewnienia zwrotu z inwestycji akcjonariuszom. W celu utrzymania lub
korekty struktury kapitałów, Spółka może emitować nowe akcje, zmieniać kwotę dywidend do wypłaty akcjonariuszom,
zwiększać zadłużenie lub zmniejszać zadłużenie poprzez upłynnianie aktywów. Spółka monitoruje strukturę kapitałów
przy pomocy wskaźników struktury finansowania. Analizowane przez Spółkę wskaźniki, przedstawione w tabeli poniżej,
pozwalają na utrzymanie zarówno dobrego ratingu kredytowego, jak też potwierdzają wsparcie struktury kapitałowej dla
działalności operacyjnej Spółki.
3.20. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zasady rachunkowości
Spółka wycenia zobowiązanie finansowe po początkowym ujęciu:
• według zamortyzowanego kosztu,
• w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania
finansowe, które nie są instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są
wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. W przypadku
zobowiązań krótkoterminowych o terminie płatności do 365 dni wycena ta odpowiada kwocie wymagającej zapłaty.
Spółka usuwa zobowiązanie finansowe (lub część zobowiązania finansowego) z bilansu w momencie, gdy zobowiązanie
przestało istnieć - gdy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.
Zobowiązanie finansowe (lub jego część) wygasa, gdy dłużnik:
• wypełni zobowiązanie (lub jego część) poprzez spłatę wierzyciela, zazwyczaj w środkach pieniężnych, innych
aktywach finansowych, dobrach lub usługach, albo
• zostaje prawnie zwolniony z pierwotnej odpowiedzialności za zobowiązanie (lub jego część) na podstawie
decyzji sądowej lub decyzji wierzyciela. (Jeśli dłużnik wystawił gwarancję, warunek ten wciąż może zostać
spełniony).
Różnicę pomiędzy wartością bilansową zobowiązania finansowego (lub części zobowiązania finansowego), które wygasło
lub zostało przeniesione na inną stronę, a kwotą zapłaty, z uwzględnieniem wszystkich przeniesionych aktywów
niebędących środkami pieniężnymi lub przyjętych zobowiązań, ujmuje się w wyniku finansowym.
wzrost spadek
Stopa dyskonta
+/- 1 p. p.
(21) 24
Stopa wzrostu wynagrodzeń
+/- 1 p. p.
25 (22)
Zastosowany wskaźnik
Racjonalnie
możliwa zmiana
wskaźnika
Zobowiązanie z tytułu świadczeń
pracowniczych
31.12.2021 31.12.2020
Badane Badane
Pokrycie majątku kapitałem własnym 0,27 0,25 0,02
Pokrycie majątku trwałego kapitałem własnym 0,48 0,46 0,02
Wskaźnik zadłużenia całkowitego 0,73 0,75 -0,02
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych 2,71 3,06 -0,35
WSKAŹNIKI STRUKTURY FINANSOWANIA
Zmiana
Powyższe wskaźniki zostały wyliczone według następujących wzorów:
Pokrycie majątku kapitałem własnym = kapitał własny / aktywa ogółem
Pokrycie majątku trwałego kapitałem własnym = kapitał własny / aktywa trwałe
Wskaźnik zadłużenia całkowitego = (aktywa ogółem - kapitał własny) / aktywa ogółem
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych = (aktywa ogółem - kapitał własny) / kapitał własny
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F96
Gdy istniejące zobowiązanie finansowe zostaje zastąpione innym od tego samego pożyczkodawcy na zasadniczo innych
warunkach, lub gdy warunki istniejącego zobowiązania zostają znacząco zmodyfikowane, to takie zastąpienie lub
modyfikację traktuje się jako usunięcie pierwotnego zobowiązania i ujęcie nowego zobowiązania, a różnica pomiędzy ich
wartościami bilansowymi zostaje ujęta w rachunku zysków i strat.
Zobowiązania wymagalne powyżej 12 miesięcy stanowią kwoty zatrzymane. Spółka zrezygnowała w 2021 i 2020 roku
z prezentowania dyskonta od zobowiązań wymagalnych powyżej 12 miesięcy ze względu na małą istotność.
Zasady i warunki płatności zobowiązań
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach od 30 do 60 dni.
Zobowiązania powyżej 12 miesięcy są to głównie kwoty zatrzymane związane z realizacją kontraktów budowlano –
montażowych w celu prawidłowego i terminowego wykonania umowy. Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane, ze
średnim jednomiesięcznym terminem płatności. Kwota wynikająca z różnicy pomiędzy zobowiązaniami a należnościami
z tytułu podatku od towarów i usług jest płacona właściwym władzom podatkowym w okresach wynikających z przepisów
podatkowych. Zobowiązania z tytułu odsetek są zazwyczaj rozliczane na podstawie zaakceptowanych not odsetkowych.
Ze względu na krótkoterminowy charakter zobowiązań z tytułu dostaw i usług ich wartość bilansowa jest zbliżona do
wartości godziwej.
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych zostały wykazane w nocie 5.4 Dodatkowych informacji
i objaśnień.
Struktura zapadalności zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz kwot zatrzymanych
Struktura walutowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług przed zdyskontowaniem
152 491 220 948
Razem, zobowiązania z tytułu dostaw i usług netto po
zdyskontowaniu
152 491 220 948
w tym:
- zobowiązania od jednostek powiązanych
6 709 4 331
Kwoty zatrzymane
34 770 31 974
Zobowiązania budżetowe
46 102 39 452
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
7 803 7 563
Pozostałe zobowiązania wobec osób trzecich
3 829 2 115
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania,
razem
244 995 302 052
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz kwot zatrzymanych przed
zdyskontowaniem
187 261 252 922
Wymagalne do 12 miesięcy
172 762 238 826
Wymagalne powyżej 12 miesięcy
14 499 14 096
Razem, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz kwot
zatrzymanych po zdyskontowaniu
187 261 252 922
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
W walucie polskiej
244 470 300 776
W walutach obcych - po przeliczeniu na PLN, w tym:
525 1 276
w EUR
525 1 261
w BGN
- 15
Razem 244 995 302 052
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F97
3.21. Zobowiązania z tytułu leasingu - Spółka jako leasingobiorca
Zasady rachunkowości
Zgodnie z MSSF 16 umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli
użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Aby ocenić, czy umową
przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, Spółka
ocenia, czy przez cały okres użytkowania klient dysponuje łącznie następującymi prawami:
• prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego
składnika aktywów oraz
• prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.
Spółka ujmuje w bilansie składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu dla
wszystkich umów leasingu z wyjątkiem przypadków, gdy MSSF 16 przewiduje zwolnienia dotyczące ujęcia.
Po początkowym ujęciu, Spółka ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i odsetki od
zobowiązania z tytułu leasingu.
Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu
w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są
ujmowane bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat.
Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu są amortyzowane w sposób określony dla własnych środków
trwałych. Jednakże, gdy brak jest pewności, co do przejścia prawa własności przedmiotu umowy, wówczas środki trwałe
używane na podstawie umów leasingu są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: przewidywany okres
użytkowania lub okres trwania leasingu.
W dniu 10 listopada 2021 roku Zarząd podjął decyzję o nienabywaniu prawa do przedmiotu umowy leasingu finansowego
(w rozumieniu MSR) dot. samochodów po okresie zakończenia umowy z wyjątkiem przypadków, gdy wartość wykupu
jest „korzystna” dla Spółki, tzn. znacząco niższa, niż wartość rynkowa w dniu wykupu.
Prawo wieczystego użytkowania gruntów
Spółka posiada prawo wieczystego użytkowania gruntów („PWUG”). Zgodnie z MSSF 16 „Leasing” PWUG jest również
klasyfikowany jako leasing. PWUG ujmowany jest w wartości zobowiązania z tytułu prawa wieczystego użytkowania
gruntów wycenionego metodą renty wieczystej oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub
przed tą datą (w tym płatności za nabycie tego prawa na rynku). Po początkowym ujęciu składnik aktywów z tytułu prawa
do użytkowania, z wyłączeniem prawa wieczystego użytkowania gruntów wycenionego metodą renty wieczystej, wycenia
się według kosztu pomniejszonego o skumulowane odpisy amortyzacyjne i skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości,
skorygowanego o wartość aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu.
Amortyzacja prawa wieczystego użytkowania gruntu odbywa się przez okres, na który to prawo zostało przyznane.
Okres ten wynosi 99 lat.
Zobowiązania z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów zostały oszacowane na podstawie rocznych stawek opłat
wynikających z ostatnich decyzji administracyjnych oraz okresu użytkowania gruntów objętych tym prawem.
Profesjonalny osąd, szacunki i założenia
Wydzielanie komponentów nieleasingowych
Spółka ocenia czy umowa zawiera komponenty leasingowe i nieleasingowe. Z umów, które zawierają komponenty
leasingowe i nieleasingowe, wydziela się komponenty nieleasingowe, np. opłaty eksploatacyjne w umowach najmu
pomieszczeń czy serwis składników aktywów stanowiących przedmiot umowy. Jednakże w przypadku, gdy umowa
obejmuje elementy nieleasingowe, uznane przez Spółkę za nieistotne w kontekście całej umowy, Spółka stosuje
uproszczenie polegające na łącznym traktowaniu elementów leasingowych oraz nieleasingowych jako jednego elementu
leasingowego.
Ustalenie okresu leasingu
Przy ustalaniu okresu leasingu, Spółka rozważa wszystkie istotne fakty i zdarzenia, powodujące istnienie zachęt
ekonomicznych do skorzystania z opcji przedłużenia lub nieskorzystania z opcji wypowiedzenia. Ocena jest dokonywana
w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia lub znaczącej zmiany w okolicznościach, wpływających na tę ocenę.
Okresy użytkowania składników aktywów z tytułu praw do użytkowania
Szacowany okres użytkowania aktywów z tytułu praw do użytkowania jest określany w ten sam sposób jak w przypadku
rzeczowych aktywów trwałych.
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F98
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca minimalnych opłat
leasingowych netto
3.22. Informacja o instrumentach finansowych
Zasady rachunkowości
Instrumenty finansowe
Zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe, Spółka ujmuje składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe
w bilansie w momencie, gdy staje się związana postanowieniami umowy instrumentu.
Spółka kwalifikuje dłużne aktywa finansowe do odpowiedniej kategorii w zależności od modelu biznesowego zarządzania
aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych tzw. „kryterium SPPI” dla danego
składnika aktywów finansowych. W wyniku analizy umów wewnątrzgrupowych oraz warunków pozostałych
instrumentów finansowych nie zidentyfikowano warunków powodujących niezdanie testu SPPI. W zakresie modelu
biznesowego – wszystkie posiadane przez Spółka dłużne aktywa finansowe są utrzymywane w celu uzyskania umownych
przepływów pieniężnych.
Spółka wycenia składnik aktywów finansowych po początkowym ujęciu:
• w zamortyzowanym koszcie,
• w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Spółka wycenia składnik aktywów finansowych w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest
utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach
przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do
spłaty.
Spółka jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności, kaucje pod gwarancje bankowe, pożyczki udzielone, aktywa finansowe z tytułu umowy koncesjonowanej oraz
środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości
zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem oczekiwanej
straty kredytowej, przy czym należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności z datą zapadalności poniżej
12 miesięcy od dnia ujęcia (tj. niezawierające elementu finansowania) nie są dyskontowane i wycenia się je w wartości
nominalnej pomniejszając oczekiwaną stratę kredytową.
Spółka stosuje uproszczone metody wyceny aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego
kosztu, jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w bilansie w szczególności w przypadku, gdy okres do
momentu spłaty należności lub uregulowania zobowiązania nie przekracza 90 dni.
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Wartość nominalna minimalnych opłat leasingowych
W okresie 0 - 90 dni
4 555 4 900
W okresie 90 - 360 dni
19 382 23 201
W okresie od 1 do 5 lat
31 213 37 164
Powyżej 5 lat
31 462 34 719
Razem zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - minimalne
opłaty leasingowe ogółem
86 612 99 984
Koszty finansowe z tytułu leasingu finansowego (26 504) (27 152)
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych
W okresie 0 - 90 dni 3 817 4 129
W okresie 90 - 360 dni 17 675 21 405
W okresie od 1 do 5 lat 26 744 32 426
Powyżej 5 lat 11 872 14 872
Razem wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych 60 108 72 832
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F99
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, w odniesieniu do których Spółka stosuje uproszczenia,
są wyceniane w momencie początkowego ujęcia w kwocie wymaganej zapłaty, a w okresie późniejszym, w tym na koniec
okresu sprawozdawczego w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o oczekiwaną stratę kredytową.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Spółka nie posiada instrumentów kapitałowych. Spółka klasyfikuje do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez
wynik finansowy instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń.
Stan na dzień 31.12.2021 r.
Badane
Ujawnione w bilansie ze wskazaniem pozycji bilansowej
zaliczone do aktywów trwałych
Pozostałe aktywa finansowe 17 041 -
Razem 17 041 -
zaliczone do aktywów obrotowych
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności (poza budżetowymi)
228 439 -
Pozostałe aktywa finansowe 3 333 -
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 16 618 -
Razem 248 390 -
zaliczone do zobowiązań długoterminowych
Oprocentowane kredyty i pożyczki - 303 875
Pozostałe zobowiązania finansowe - -
Razem - 303 875
zaliczone do zobowiązań krótkoterminowych
Oprocentowane kredyty i pożyczki - 77 856
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania bez zobowiązań budżetowych
- 198 893
Pozostałe zobowiązania finansowe - -
Razem - 276 749
Razem 265 431 580 624
Zobowiąz. finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Aktywa finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F100
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
Badane
Ujawnione w bilansie ze wskazaniem pozycji bilansowej
zaliczone do aktywów trwałych
Pozostałe aktywa finansowe 6 241 -
Razem 6 241 -
zaliczone do aktywów obrotowych
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności (poza budżetowymi)
307 853 -
Pozostałe aktywa finansowe 8 481 -
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 693 -
Razem 323 027 -
zaliczone do zobowiązań długoterminowych
Oprocentowane kredyty i pożyczki - 263 881
Obligacje - 27 832
Razem - 291 713
zaliczone do zobowiązań krótkoterminowych
Oprocentowane kredyty i pożyczki - 94 610
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania bez zobowiązań budżetowych
- 262 600
Obligacje - 194
Razem - 357 404
Razem 329 268 649 117
Zobowiąz. finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Aktywa finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F101
Wartość godziwa instrumentów finansowych
Profesjonalny osąd, szacunki i założenia
Wartość godziwa instrumentów finansowych
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując
odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem.
W 2021 roku Spółka nie dokonała zmiany sposobu wyceny instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.
Wartość bilansowa aktywów i zobowiązań finansowych jest zbliżona do ich wartości godziwej.
Wycena wartości godziwej i procedury związane z wyceną
Niektóre aktywa i pasywa Spółki wyceniane są w wartości godziwej dla celów sprawozdawczości finansowej. W wycenie
wartości godziwej aktywów lub zobowiązań, Spółka wykorzystuje dane rynkowe obserwowalne w zakresie w jakim jest
to możliwe.
Metody oraz w przypadku wykorzystania techniki wyceny - założenia przyjęte przy ustalaniu wartości godziwych
poszczególnych kategorii instrumentów finansowych
Ze względu na krótkoterminowy charakter należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, zobowiązań
z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, wartość bilansowa
tych instrumentów finansowych jest zbliżona do ich wartości godziwej.
Pożyczki udzielone oraz zaciągnięte kredyty i pożyczki bazują na zmiennych stopach rynkowych opartych o stopę WIBOR,
stąd też ich wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej.
Spółka stosuje następującą hierarchię ustalania i ujawniania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych
w wartości godziwej, w zależności od wybranej metody wyceny:
Poziom 1 – ceny notowań rynkowych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów i zobowiązań,
Poziom 2 – ceny z aktywnych rynków, lecz inne niż ceny notowań rynkowych – ustalane bezpośrednio (poprzez
porównanie z faktycznymi transakcjami) lub pośrednio (poprzez techniki wyceny bazujące na faktycznych transakcjach),
Poziom 3 – ceny niepochodzące z aktywnych rynków.
Porównanie wartości godziwej i wartości księgowej
Zarówno w okresie sprawozdawczym jak i w okresie porównywalnym nie miały miejsca przesunięcia między
poziomem 1 a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty
z poziomu 2 do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej.
Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Zarządzanie ryzykiem skupia się głównie na nieprzewidywalności rynków i ma na celu ograniczenie wpływu
zmienności na wyniki finansowe Spółki.
Klasy instrumentów finansowych
Wartość
bilansowa
Wartość
godziwa
Wartość
bilansowa
Wartość
godziwa
Pożyczki udzielone 8 792 8 792 6 360 6 360
Kaucje pod gwarancje 11 582 11 582 8 362 8 362
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności (poza należnościami budżetowymi)
228 439 228 439 307 853 307 853
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 16 618 16 618 6 693 6 693
Kredyty i pożyczki zaciągnięte, leasing finansowy 381 731 381 731 358 491 358 491
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania (poza zobowiązaniami
budżetowymi)
198 893 198 893 262 600 262 600
Stan na dzień 31.12.2021
Stan na dzień 31.12 2020
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F102
Rodzaj ryzyka
Ekspozycja
Pomiar ryzyka
Zarządzanie/
Zabezpieczenie
Rynkowe
dotyczące
zmian kursów
walutowych
a) ekonomiczna ekspozycja
walutowa wynikająca z wpływów
pomniejszonych o wydatki
indeksowane do lub denominowane
w walucie innej niż waluta
funkcjonalna,
b) ekspozycja walutowa wynikająca
z inwestycji bądź
uprawdopodobnionych zobowiązań
i należności w walutach obcych,
c) bilansowa ekspozycja walutowa
wynikająca z denominowanych w
walutach obcych aktywów i
pasywów
a i b) w oparciu o
planowane przepływy
pieniężne.
c) w oparciu o analizy
pozycji bilansowych.
Polityka zarządzania
ryzykiem rynkowym oraz
strategie
zabezpieczające, które
określają zasady pomiaru
poszczególnych
ekspozycji, parametry i
horyzont czasowy
zabezpieczania danego
ryzyka oraz stosowane
instrumenty
zabezpieczające.
Rynkowe
dotyczące
zmian stóp
procentowych
Ekspozycja wynikająca z
posiadanych aktywów oraz
pasywów, dla których przychody
oraz koszty odsetkowe uzależnione
są od zmiennych stóp
procentowych.
W oparciu o udział w
całości zadłużenia brutto
pozycji, dla których
koszty odsetkowe są
uzależnione od
zmiennych stóp
procentowych.
Polityka zarządzania
ryzykiem rynkowym oraz
strategie
zabezpieczające, które
określają zasady pomiaru
poszczególnych
ekspozycji, parametry i
horyzont czasowy
zabezpieczania danego
ryzyka oraz stosowane
instrumenty
zabezpieczające.
Płynności
Ryzyko nieprzewidzianego
niedoboru środków pieniężnych
lub braku dostępu do źródeł
finansowania zarówno w
horyzoncie krótko jak i
długoterminowym, prowadzące do
przejściowej lub trwałej utraty
zdolności do regulowania
zobowiązań finansowych lub
konieczności pozyskania
finansowania na mniej korzystnych
warunkach.
W oparciu o planowane
przepływy pieniężne w
horyzoncie krótko i
długoterminowym
Polityka zarządzania
płynnością, która określa
zasady raportowania i
konsolidacji płynność.
Spółka prowadzi politykę
dywersyfikacji źródeł
finansowania oraz
wykorzystuje
zróżnicowane narzędzia
dla efektywnego
zarządzania płynnością.
Utraty
środków
pieniężnych i
lokat
Ryzyko upadłości banków
krajowych lub zagranicznych, na
rachunkach, których są
przetrzymywane lub w których
lokowane są środki pieniężne.
Regularny przegląd
wiarygodności
kredytowej banków i
wyznaczania limitów
koncentracji środków.
Zarządzanie w oparciu o
zasady zarządzania
nadwyżkami
pieniężnymi, które
określają możliwości
przyznawania limitów
dla poszczególnych
banków ustalanych na
podstawie m.in.
ratingów oraz danych
Regularny przegląd
wiarygodności
kredytowej banków i
wyznaczania limitów
koncentracji środków.
Zarządzanie w oparciu o
zasady zarządzania
nadwyżkami
pieniężnymi, które
określają możliwości
przyznawania limitów dla
poszczególnych banków
ustalanych na podstawie
m in. ratingów oraz
danych
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F103
sprawozdawczych.
Współpraca głównie z
bankami kredytującymi.
sprawozdawczych.
Współpraca głównie z
bankami kredytującymi.
Kredytowe
Ryzyko nieuregulowania przez
kontrahentów należności za
dostarczone produkty i usługi
związane z wiarygodnością
kredytową klientów, z którymi
zawierane są transakcje handlowe.
Analiza wiarygodności i
wypłacalności
kontrahentów.
Zarządzanie w oparciu o
przyjęte procedury i
politykę w zakresie
zarządzania kredytem
kupieckim i windykacją,
w tym wyznaczania
limitów i ustanawiania
zabezpieczeń.
Ryzyko walutowe
Działalność Spółki nie jest narażona w znacznym stopniu na wahania kursów walutowych. Na dzień 31 grudnia
2021 roku Spółka posiadała:
• środki pieniężne w EUR w kwocie 739 tys. zł (31.12.2020 r.: w BGN w kwocie 15 tys. zł oraz w USD
w kwocie 1 tys. zł),
• należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności w EUR w kwocie 17 010 tys. zł
(31.12.2020 r.: w EUR w kwocie 988 tys. zł, w BGN w kwocie 813 tys. zł oraz w pozostałych w kwocie
3 tys. zł) oraz
• zobowiązania w EUR w kwocie 525 tys. zł (31.12.2020 r.: w EUR w kwocie 1 261 tys. zł oraz w BGN
w kwocie 15 tys. zł).
Ryzyko związane ze wzrostem portfela przeterminowanych należności
Na dzień sporządzenia niniejszego rocznego sprawozdania finansowego Spółka kontroluje poziom
przeterminowanych należności. Nie można wykluczyć sytuacji, iż w przyszłości kontrahenci nie będą w stanie
wywiązywać się w terminie ze swoich zobowiązań, co może mieć istotny negatywny wpływ na sytuację
finansową Spółki.
Ryzyko związane z płynnością
Podobnie jak większość podmiotów działających w branży budowlanej również Spółka wykazuje sezonowość
sprzedaży, która charakteryzuje się generowaniem znacznej części przychodów ze sprzedaży w drugiej połowie
roku kalendarzowego, i znacznie niższym poziomem przychodów w pierwszym kwartale, co ma duże znaczenie
dla zarządzania płynnością i zapotrzebowaniem na kapitał obrotowy Spółki. Na płynność Spółki wpływa
też okoliczność, iż jej główni odbiorcy pozyskują środki finansowe na zakup usług Spółki z dotacji Rządu
Rzeczpospolitej Polskiej i Unii Europejskiej. Regulacje prawne stanowiące podstawę tych dotacji nie pozwalają
na ich przeznaczenie na sfinansowanie podatku VAT. Nie można wykluczyć, że należności z tytułu należnego
podatku VAT mogą być regulowane przez odbiorców na rzecz Spółki z opóźnieniem, co nie zwolni Spółki
z obowiązku zapłaty tego podatku w terminie przewidzianym w ustawie.
Nieregularność wpływów od odbiorców może negatywnie oddziaływać na płynność Spółki. Nieprzewidziane
wahania w zakresie płynności i nieprzewidziany wzrost zapotrzebowania na kapitał obrotowy mogą mieć istotny
negatywny wpływ na sytuację finansową Spółki.
W celu zminimalizowania ryzyka związanego z utratą płynności Spółka korzysta z zewnętrznych źródeł
finansowania w postaci kredytów (obrotowych, w rachunku bieżącym oraz inwestycyjnych). Szczegóły dotyczące
zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2021 roku zostały przedstawione w nocie 3.15
Dodatkowych informacji i objaśnień. Dodatkowo Spółka inwestuje nadwyżkę środków pieniężnych
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F104
w oprocentowane rachunki bieżące, depozyty terminowe, depozyty rynku pieniężnego, wybierając instrumenty
o odpowiedniej zapadalności bądź wystarczającej płynności w celu zapewnienia wystarczającej rezerwy.
W tabeli poniżej ujęto analizę zobowiązań finansowych Spółki w kwotach netto wg. terminów zapadalności
odpowiednio do pozostałego na dzień bilansowy okresu do umownego terminu zapadalności. Na kwoty
ujawnione w tabeli składają się umowne niezdyskontowane przepływy pieniężne.
Ryzyko stopy procentowej
Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku występuje ryzyko związane ze zmianami stóp
procentowych w odniesieniu do oprocentowania kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Spółkę, zobowiązań
z tytułu leasingu finansowego. Szczegółowe informacje na temat kredytów i pożyczek zaciągniętych
przez Spółkę zawarte są w nocie 3.15 Dodatkowych informacji i objaśnień.
Poniżej przedstawiono analizę wpływu zmienności stopy procentowej na wynik finansowy Spółki
na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku. W celu przeprowadzenia analizy wrażliwości
na zmiany stóp procentowych, zmiany stóp procentowych oszacowane zostały na dzień 31 grudnia 2021 roku
oraz na 31 grudnia 2020 roku na poziomie racjonalnie przewidywanym tj. +/- 1 punktu procentowego.
Stan na 31.12.2021 r.
Badane
Do 3
miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
W okresie od
1 do 5 lat
Powyżej 5
lat
Oprocentowane kredyty i pożyczki 11 100 45 264 265 259 -
Zobowiązanie z tytułu leasingu 3 817 17 675 26 744 11 872
Obligacje
196 - 28 451 -
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania (poza budżetowymi)
177 952 6 442 7 525 6 974
Stan na 31.12.2020 r.
Badane
Do 3
miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
W okresie od
1 do 5 lat
Powyżej 5
lat
Oprocentowane kredyty i pożyczki 1 984 67 092 216 583 -
Zobowiązanie z tytułu leasingu 4 129 21 405 32 426 14 872
Obligacje 194 - 27 832 -
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania (poza budżetowymi)
211 025 26 651 8 337 5 759
+ 100 pb - 100 pb
Należności z tytułu dostaw i usług brutto (wartość bieżąca) 294 417
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (wartość bieżąca) 152 491
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, kaucje pod gwarancje
(wartość nominalna/oprocentowanie)
28 200 282 (282)
Kredyty bankowe i pożyczki, zobowiązania leasingowe
(wartość nominalna/oprocentowanie)
381 731 (3 817) 3 817
Obligacje (wartość nominalna/oprocentowanie) 28 647 (286) 286
Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto (3 535) 3 535
Podatek odroczony (672) 672
Razem (2 863) 2 863
Wartość na
dzień
bilansowy
Wrażliwość na zmiany na
dzień 31 grudnia 2021 roku
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F105
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe to ryzyko związane z możliwością poniesienia przez Spółkę straty finansowej, w przypadku,
gdy klient lub kontrahent instrumentu finansowego nie spełni swoich zobowiązań umownych, wynikające
głównie z należności Spółki od klientów.
Transakcje, które narażają Spółkę na ryzyko kredytowe obejmują należności z tytułu dostaw i usług. Spółka
dokonuje śródrocznych analiz współczynników spłacalności co kwartał oraz pełnych po zakończeniu roku. Zarząd
Spółki kwartalnie analizuje wyliczenia wskaźników oraz informacje szczegółowe na temat spornych
i nieściągalnych należności.
Zgodnie z polityką Zarządu ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe jest monitorowana na bieżąco.
Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka dokonuje oceny czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem
finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia. Dokonując takiej oceny, Spółka posługuje się
zmianą ryzyka niewykonania zobowiązania w oczekiwanym okresie życia instrumentu finansowego, a nie zmianą
kwoty oczekiwanych strat kredytowych. W celu dokonania takiej oceny Spółka porównuje ryzyko niewykonania
zobowiązania dla danego instrumentu finansowego na dzień sprawozdawczy z ryzykiem niewykonania
zobowiązania dla tego instrumentu finansowego na dzień początkowego ujęcia, biorąc pod uwagę racjonalne
i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań i które
wskazują na znaczny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia.
Celem wymogów w zakresie utraty wartości jest ujęcie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia
wszystkich instrumentów finansowych, w odniesieniu do których odnotowano znaczny wzrost ryzyka
kredytowego od momentu początkowego ujęcia – niezależnie od tego, czy oceniane one były indywidualnie czy
zbiorowo – biorąc pod uwagę wszystkie racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, włączając w to
dane dotyczące przyszłości.
Trakcja stosuje politykę zawierania transakcji z kontrahentami o wysokiej wiarygodności i weryfikowanej
zdolności kredytowej. Ocena zdolności kredytowej dokonywana jest cyklicznie. W przypadku negatywnej oceny
przyszłej zdolności kredytowej kontrahenta, Spółka stosuje adekwatne zabezpieczenia finansowe lub
majątkowe mające na celu minimalizację ryzyka kredytowego. Służby finansowe monitorują na bieżąco stan
należności ograniczając ryzyko nieściągalności. Wartość bilansowa aktywów finansowych wykazanych
w sprawozdaniu finansowym odpowiada maksymalnej ekspozycji Spółki na ryzyko kredytowe
(bez uwzględnienia zabezpieczeń). Ponieważ na dzień bilansowy 39% całkowitej kwoty należności Spółki
stanowią należności od PKP PLK istnieje istotna koncentracja ryzyka kredytowego.
Ujawnienia odnośnie należności z tytułu dostaw i usług przeterminowanych oraz dokonanych odpisów
aktualizujących wartość należności przedstawiono w nocie 3.9 Dodatkowych informacji i objaśnień.
+ 100 pb - 100 pb
Należności z tytułu dostaw i usług brutto (wartość bieżąca) 342 396
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (wartość bieżąca) 220 948
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, kaucje pod gwarancje
(wartość nominalna/oprocentowanie)
15 055 151 (151)
Kredyty bankowe i pożyczki, zobowiązania leasingowe
(wartość nominalna/oprocentowanie)
358 491 (3 585) 3 585
Obligacje (wartość nominalna/oprocentowanie) 28 026 (280) 280
Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto (3 714) 3 714
Podatek odroczony (706) 706
Razem (3 008) 3 008
Wartość na
dzień
bilansowy
Wrażliwość na zmiany na
dzień 31 grudnia 2020 roku
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F106
Pożyczki udzielone są to w całości pożyczki przekazane jednostkom zależnym. Ryzyko kredytowe takich pożyczek
jest ograniczone, ponieważ Spółka kontroluje działania operacyjne spółek zależnych.
Spółka współpracuje z instytucjami finansowymi o wysokiej wiarygodności. Wolne środki pieniężne lokowane
są w kilku bankach celem uniknięcia koncentracji ryzyka dotyczącego środków płynnych.
Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe jest równa wartości bilansowej następujących instrumentów
finansowych:
Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Spółka zarządza ryzykiem finansowym poprzez identyfikowanie, monitorowanie, raportowanie jego czynników,
co ma na celu ograniczenie niekorzystnego wpływu czynników ryzyka walutowego na przepływy pieniężne
oraz wynik ekonomiczny Spółki. W Spółce instrumenty pochodne wyceniane są w wartości godziwej.
Spółka dla celów ewidencyjnych wykorzystuje wyceny bankowe.
3.23. Pozycje bilansu wyceniane w wartości godziwej
Poniższa tabela przedstawia wszystkie pozycje bilansu wyceniane w wartości godziwej ze wskazaniem
przyporządkowanego im poziomu hierarchii wartości godziwej.
Założenia przyjęte przy ustalaniu wartości godziwych nieruchomości inwestycyjnych zostały opisane w nocie
3.3 Dodatkowych informacji i objaśnień.
31.12.2021 31.12.2020
Pożyczki udzielone: 8 792 6 360
- jednostkom powiązanym 8 792 6 360
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności brutto
poza budżetowymi
349 814 401 316
- od jednostek niepowiązanych 333 247 399 084
- od jednostek powiązanych 16 567 2 232
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 16 618 6 693
Kaucje pod gwarancje 11 582 8 362
Razem 386 806 422 731
Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe
Wartość księgowa
31.12.2021
Badane
Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3
Nieruchomości inwestycyjne:
25 456 - - 25 456
Nieruchomości biurowe
25 456 - - 25 456
- grunty
22 467 - - 22 467
- budynki
2 989 - - 2 989
31.12.2020
Badane
Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3
Nieruchomości inwestycyjne:
23 981 - - 23 981
Nieruchomości biurowe
23 981 - - 23 981
- grunty
20 806 - - 20 806
- budynki
3 175 - - 3 175
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł., chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F107
4. Noty objaśniające do rachunku przepływów pieniężnych
4.1. Różnice między pozycjami w rachunku przepływów pieniężnych a w bilansie
Poniżej wyjaśnienie wybranych pozycji rachunku przepływów pieniężnych między zmianą bilansową a zmianą
zaprezentowaną w rachunku przepływów pieniężnych:
4.2. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazywane w rachunku przepływów
pieniężnych
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 8 344 tys. zł to środki na rachunkach
bankowych:
- wynikające z zabezpieczenia gwarancji zwrotu zaliczki w kwocie 7 505 tys. zł;
- stanowiące środki na rachunkach cesyjnych Spółki w kwocie 839 tys. zł.
Zmiana stanu należności
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Zmiana bilansowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności
77 230 (10 528)
Korekta dotycząca należności z tytułu sprzedaży środków trwałych ujętych w
działalności inwestycyjnej
(53 000) (1 574)
Korekta o zmianę stanu należności z tytułu dywidend od spółek zależnych
ujmowanych w działalności inwestycyjnej
14 837 -
Pozostałe wyłączenia transakcji bezgotówkowych (1 051) -
Zmiana w rachunku przepływów pieniężnych 38 016 (12 102)
Zmiana stanu zobowiązań
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Zmiana bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań (57 057) 8 454
Zmiana bilansowa zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych (473) 1 040
Pozostałe wyłączenia transakcji bezgotówkowych (187) 38
Zmiana w rachunku przepływów pieniężnych (57 717) 9 532
Rok zakończony
Rok zakończony
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Środki pieniężne na rachunkach bankowych 11 196 6 693
Inne środki pieniężne - lokaty 5 422 -
Razem 16 618 6 693
- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania 8 344 -
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł., chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F108
5. Pozostałe informacje
5.1. Należności i zobowiązania warunkowe
Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń na rzecz pozostałych jednostek to głównie
gwarancje wystawione przez instytucje finansowe na rzecz kontrahentów Spółki na zabezpieczenie ich roszczeń
w stosunku do Spółki z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych (gwarancje należytego wykonania
umowy, gwarancje usunięcia wad i usterek, gwarancje zwrotu zaliczki). Instytucjom finansowym przysługuje
roszczenie zwrotne z tego tytułu wobec Spółki. Weksle własne stanowią inną formę zabezpieczenia gwarancji
bankowych, o których mowa powyżej.
Należności i zobowiązania warunkowe pracownicze
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Należności warunkowe
Od jednostek powiązanych z tytułu: 950 892 702 400
Otrzymanych gwarancji i poręczeń 950 892 702 400
Od pozostałych jednostek, z tytułu: 80 008 59 601
Otrzymanych gwarancji i poręczeń 78 254 58 918
Weksli otrzymanych pod zabezpieczenie 1 754 683
Razem należności warunkowe 1 030 900 762 001
Zobowiązania warunkowe
Od jednostek powiązanych z tytułu: 972 569 726 031
Udzielonych gwarancji i poręczeń 950 892 702 400
Weksli własnych 21 677 23 631
Od pozostałych jednostek, z tytułu: 10 864 913 10 764 809
Udzielonych gwarancji i poręczeń 685 047 668 050
Weksli własnych 734 907 549 923
Hipotek
5 553 168 5 658 168
Cesji wierzytelności 976 023 1 053 263
Cesji z polisy ubezpieczeniowej 165 998 227 438
Kaucji 17 964 34 754
Zastawów rejestrowych 2 731 806 2 573 213
Razem zobowiązania warunkowe 11 837 482 11 490 840
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Należności warunkowe z tyt. podpisanych z pracownikami umów - 706
Zobowiązania warunkowe z tyt. podpisanych z pracownikami umów 2 325 2 378
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł., chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F109
5.2. Informacja na temat udzielonych gwarancji i poręczeń oraz zabezpieczeń na
majątku
Na podstawie umów finansowania długoterminowego zawartych przez Spółkę w dniu 27 września 2019 roku
(o których Spółka informowała RB 51/2019) zostały ustanowione następujące zabezpieczenia na majątku Spółki:
• hipoteki na nieruchomościach, w tym nieruchomościach położonych w miejscowościach: Warszawa,
Wrocław, Bieńkowice;
• zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy i praw;
• przelew na zabezpieczenie praw z umów handlowych, ubezpieczenia oraz pożyczek wewnątrzgrupowych;
• zastaw na udziałach/akcjach posiadanych przez Spółkę spółkach zależnych: BTW sp. z o.o. (100% udziałów);
PRK 7 Nieruchomości sp. z o.o. (100% udziałów); PDM S.A. (94,62% akcji); Torprojekt sp. z o.o. (82,35%
udziałów); Przedsiębiorstwo Eksploatacji Ulic i Mostów sp. z o.o. (99,70% udziałów); Przedsiębiorstwo
Produkcyjno-Usługowe "DALBA" sp. z o.o. (100% udziałów); AB Kauno Tiltai (30% udziałów);
• zastaw rejestrowy na zapasach;
• zastaw na rachunkach bankowych;
• dobrowolne poddanie się egzekucji dokonane przez Spółkę.
Ponadto, na podstawie umów finansowania zawartych 17 czerwca 2021 roku Spółka zobowiązała się ustanowić
nowy zastaw na 66,84% akcjach jej spółki zależnej - AB Kauno Tiltai.
W związku z powyższym na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku łączna wartość aktywów Spółki
oddanych pod zabezpieczenie w wartości bilansowej wynosiła:
5.3. Istotne sprawy sądowe i sporne
Spółka poniżej wskazuje istotne postępowania toczące się przed sądem lub innym organem, dotyczące jej
zobowiązań oraz wierzytelności oraz jej jednostek zależnych.
Postępowania dotyczące Spółki:
Sprawa dotycząca zgłoszenia wierzytelności przysługującej od Przedsiębiorstwa Napraw Infrastruktury sp. z o.o.
w upadłości likwidacyjnej w Warszawie
Spółka połączyła się ze spółką Przedsiębiorstwo Robót Kolejowych i Inżynieryjnych S.A. we Wrocławiu. W wyniku
tego połączenia następcą prawnym obu spółek jest Trakcja S.A. w Warszawie. W związku z ogłoszeniem przez
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Rzeczowe aktywa trwałe 72 661 76 240
Wartości niematerialne 2 438 2 523
Nieruchomości inwestycyjne 25 456 23 981
Inwestycje w jednostkach zależnych 288 940 144 114
Pozostałe aktywa finansowe 20 374 14 722
Zapasy 52 176 46 494
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 135 029 68 174
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 16 618 6 677
Aktywa przeznaczone do sprzedaży - 5 037
Razem 613 692 387 962
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł., chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F110
Sąd Rejonowy dla Warszawy - Pragi Północ w Warszawie upadłości spółki Przedsiębiorstwo Napraw
Infrastruktury sp. z o.o. (dalej: „PNI”) z możliwością zawarcia układu, spółka Przedsiębiorstwo Robót
Komunikacyjnych i Inżynieryjnych S.A. we Wrocławiu złożyła do sądu upadłościowego zgłoszenie wierzytelności
Spółki z dnia 20 listopada 2012 roku. Zgłoszenie dotyczyło wierzytelności w łącznej kwocie 55 664 tys. zł,
obejmujących należność główną, odsetki wymagalne do dnia ogłoszenia upadłości oraz naliczone kary umowne.
Według wiedzy Spółki, została sporządzona lista wierzytelności względem PNI. Wierzytelności Trakcji S.A. zostały
uznane w wysokości 10 569 tys. zł, w tym 10 275 tys. zł z tytułu niezapłaconych faktur oraz 295 tys. zł z tytułu
odsetek za zwłokę w zapłacie. Odmówiono uznania należności z tytułu kar umownych i pozostałych roszczeń
w łącznej kwocie 44 957 tys. zł. Spółka nie zgadza się z odmową uznania powyższej części wierzytelności,
w związku z powyższym do sędziego - komisarza został wniesiony sprzeciw co do odmowy uznania wierzytelności
w powyższym zakresie. Sąd odrzucił sprzeciw, w związku z czym Spółka złożyła do Sądu zażalenie, które zostało
oddalone. W dniu 8 czerwca 2015 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od syndyka masy upadłości o zmianie
sposobu prowadzenia upadłości z układowego na likwidacyjne. Sprawa jest w toku i obecnie jej termin
zakończenia jest trudny do przewidzenia.
Sprawa przeciwko Leonhard Weiss International GmbH
W związku z brakiem ustosunkowania się Leonhard Weiss International do oświadczenia wraz z notą
obciążeniową oraz wezwaniem do zapłaty z dnia 31 października 2017 roku Spółka postanowiła skierować
sprawę do sądu.
Spółka złożyła replikę w odpowiedzi na pozew w sprawie przeciwko Leonhard Weiss International GmbH („LWI”)
o zapłatę, w związku z umową sprzedaży 50% udziałów w BTW sp. z o.o. Obecnie nie jest możliwe precyzyjne
wskazanie przewidywanego terminu zakończenia sprawy.
Wartość dochodzonego przez Spółkę roszczenia wynosi 20 551 tys. zł wraz z odsetkami ustawowymi liczonymi
w następujący sposób:
1) od kwoty 7 500 tys. zł od dnia 17 listopada 2017 roku do dnia zapłaty;
2) od kwoty 12 756 tys. zł od dnia 8 grudnia 2017 roku do dnia zapłaty;
3) od kwoty 295 tys. zł od dnia 8 grudnia 2017 roku do dnia zapłaty.
Spółka wniosła również o zasądzenie od pozwanego na rzecz Spółki zwrotu kosztów niniejszego postępowania,
w tym kosztów zastępstwa procesowego, według norm przepisanych. Na dzień zatwierdzenia niniejszego
sprawozdania do publikacji nie jest możliwe wskazanie szacunkowej wysokości możliwych do zasądzenia odsetek
i kosztów postępowania.
Sprawa przeciwko ELTRANS sp. z o.o.
W dniu 30 maja 2019 roku Spółka wniosła pozew przeciwko ELTRANS sp. z o.o. z siedzibą w Chorzowie o zapłatę
kwoty 2 768 tys. zł powiększoną o odsetki tytułem zapłaty wynagrodzenia za dostawę, montaż i szkolenie
z obsługi dwóch bezolejowych turbosprężarek.
W dniu 29 stycznia 2020 roku sąd wydał postanowienie o wszczęciu postępowania sanacyjnego.
W sprawie zapadł prawomocny wyrok zasądzający na rzecz Trakcji kwotę 2 768 tys. zł z odsetkami zgodnie
z żądaniem pozwu. Trakcja uzyskała klauzule wykonalności, ale ze względu na pozostawanie spółki Eltrans
w stanie upadłości na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, egzekucja jest obecnie
niemożliwa.
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł., chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F111
Sprawa przeciwko ALSTAL Grupa Budowlana sp. z o.o.
W dniu 22 maja 2019 roku Spółka wniosła pozew przeciwko ALSTAL Grupa Budowlana sp. z o.o. z siedzibą
w Jacewie o zapłatę kwoty 557 tys. zł powiększonej o odsetki tytułem zapłaty wynagrodzenia za wykonane jako
podwykonawca roboty budowlane w ramach realizowanego przez pozwanego na zlecenie Tauron Dystrybucja
S.A. zadania pn. „Budowa Zarządzania Siecią we Wrocławiu”. W dniu 17 listopada 2020 roku odbyła się rozprawa
przed Sądem Okręgowym w Bydgoszczy. Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do
przewidzenia.
Postępowania przeciwko Skarbowi Państwa – GDDKiA
W dniu 23 grudnia 2020 roku Spółka, Masfalt sp. z o.o. oraz Akcine bendrove „Kauno Tiltai” złożyły wezwanie na
arbitraż przeciwko Skarbowi Państwa – Generalnemu Dyrektorowi Dróg Krajowych i Autostrad, dochodząc
łącznej kwoty 20 453 tys. zł tytułem wynagrodzenia za wykonanie zasadniczego zakresu umowy z dnia
23 października 2017 roku na zaprojektowanie i wykonanie zadania pod nazwą „Rozbudowa drogi krajowej
nr 22 na odcinku Czarlin – Knybawa” oraz tytułem wynagrodzenia za materiały na placu budowy, kary umownej
za odstąpienie od Kontraktu przez Wykonawcę z winy Zamawiającego, wynagrodzenia za roboty dodatkowe oraz
zwrotu kosztów ogólnych budowy w związku z przedłużeniem czasu trwania inwestycji. W pozwie oraz kolejnym
piśmie procesowym Spółka dokonała modyfikacji wysokości roszczenia, dochodząc łącznej kwoty 19 893 tys. zł.
W toku postępowania Zamawiający wystąpił z pozwem wzajemnym na kwotę 4 182 tys. zł. W dniu 7 marca
2022 roku Strony w toku postępowania arbitrażowego zawarły ugodę, mocą której uregulowane zostały
wszystkie istniejące oraz potencjalne wzajemne roszczenia między Wykonawcą a Zamawiającym związane z
Kontraktem oraz uchyliły spór co do odpowiedzialności za nienależyte wykonanie umowy, co w efekcie skutkuje
brakiem ryzyka wykluczeni Spółki z przetargów na podstawie art. 109 ust. 1 pkt 5 oraz pkt 7 PZP. W wyniku
zawarcia ugody Zamawiający zapłacił Spółce kwotę 4 989 tys. złotych brutto.
W dniu 30 grudnia 2020 roku Spółka oraz Przedsiębiorstwo Usług Technicznych Intercor sp. z o.o. złożyły pozew
przeciwko Skarbowi Państwa - Generalnemu Dyrektorowi Dróg Krajowych i Autostrad, dochodząc łącznej kwoty
23 861 tys. zł tytułem zwrotu kosztów ogólnych budowy w związku z przedłużeniem czasu realizacji umowy z dnia
12 października 2015 roku na zaprojektowanie i wykonanie zadania pod nazwą „Projekt i budowa drogi
ekspresowej S-5 na odcinku Nowe Marzy - Bydgoszcz - granica województwa kujawsko-pomorskiego
i wielkopolskiego z podziałem na 4 części. Część 4 - Projekt i budowa drogi ekspresowej S-5 na odcinku od węzła
Szubin (z węzłem) do węzła Jaroszewo (z węzłem) o długości około 19,3 km”, tytułem ryczałtu za przedłużenie
czasu na ukończenie, zwrotu kosztów wykonania dodatkowego ulepszenia gruntu oraz skapitalizowanych
odsetek. Sprawa jest na wczesnym etapie postępowania i jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
W dniu 31 grudnia 2020 roku Spółka oraz Przedsiębiorstwo Usług Technicznych Intercor sp. z o.o. złożyły pozew
przeciwko Skarbowi Państwa - Generalnemu Dyrektorowi Dróg Krajowych i Autostrad, wnosząc o podwyższenie
wynagrodzenia z tytułu realizacji umowy z dnia 12 października 2015 roku na zaprojektowanie i wykonanie
zadania pod nazwą „Projekt i budowa drogi ekspresowej S-5 na odcinku Nowe Marzy - Bydgoszcz - granica
województwa kujawsko-pomorskiego i wielkopolskiego z podziałem na 4 części. Część 4 - Projekt i budowa drogi
ekspresowej S-5 na odcinku od węzła Szubin (z węzłem) do węzła Jaroszewo (z węzłem) o długości około 19,3 km”
o kwotę 33 634 tys. zł oraz zasądzenie kwoty 33 634 tys. zł wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie. Sprawa
jest na wczesnym etapie postępowania i jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
Niezależnie od powyższego Spółka informuje, iż w dniu 24 lutego 2022 roku Spółka otrzymała od GDDKIA
Bydgoszcz pismo informujące o obciążeniu konsorcjum karą umowną w wysokości 42 293 tys. zł za przekroczenie
Czasu na Ukończenie Robót. Spółka odesłała notę, wskazując na brak jakichkolwiek podstaw faktycznych
i prawnych do naliczenia kary umownej. Spółka nie ujmowała w wyniku netto 2021 roku powyższej noty.
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł., chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F112
Postępowania przeciwko Województwu Wielkopolskiemu – Wielkopolskiemu Zarządowi Dróg Wojewódzkich
w Poznaniu
W dniu 15 lipca 2021 roku Spółka złożyła pozew przeciwko Województwu Wielkopolskiemu – Wielkopolskiemu
Zarządowi Dróg Wojewódzkich w Poznaniu o zapłatę kwoty 9 973 tys. zł z tytułu wyrównania straty poniesionej
w związku z działaniami Wielkopolskiego Zarządu Dróg Wojewódzkich w Poznaniu. Spór dotyczy umowy z dnia
17 października 2018 roku na realizację zadania pn. "Rozbudowa drogi wojewódzkiej nr 263 na odcinku
od skrzyżowania z DP 3403P w m. Drzewce do skrzyżowania z DW473 w systemie zaprojektuj i wybuduj." Sprawa
jest na wczesnym etapie postępowania i jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
W dniu 15 lipca 2021 roku Spółka oraz jej spółka zależna Akcine Bendrove Kauno Tiltai złożyły pozew przeciwko
Województwu Wielkopolskiemu – Wielkopolskiemu Zarządowi Dróg Wojewódzkich w Poznaniu o zapłatę kwoty
11 702 tys. zł z tytułu wyrównania straty poniesionej w związku z działaniami Wielkopolskiego Zarządu Dróg
Wojewódzkich w Poznaniu. Spór dotyczy umowy z dnia 24 sierpnia 2018 roku na realizację zadania
pn. "Rozbudowa drogi wojewódzkiej nr 190 na odcinku od skrzyżowania z drogą wojewódzką nr 188 w
miejscowości Krajenka do skrzyżowania z drogą krajową nr 10 - etap I w systemie zaprojektuj i wybuduj". Sprawa
jest na wczesnym etapie postępowania i jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
Postępowania przeciwko PKP PLK
W dniu 31 października 2017 roku Spółka wniosła pozew przeciwko PKP PLK o zapłatę kwoty 46 747 tys. zł (w tym
4 914 tys. zł odsetek), dochodząc zapłaty odszkodowania w związku z przedłużeniem terminu realizacji umowy
pod nazwą: „Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków - Medyka - granica
państwa na odcinku Podłęże - Bochnia w km 16,000 - 39,000 w ramach Projektu „Modernizacja linii kolejowej
E 30/C-E30, odcinek Kraków - Rzeszów, etap III” oraz części należnego Spółce wynagrodzenia ryczałtowego
nieuiszczonego przez PKP PLK z uwagi na złożenie bezpodstawnego oświadczenia o odstąpieniu od umowy
w części. W dniu 12 grudnia 2017 roku Spółka rozszerzyła powództwo do wysokości 50 517 tys. zł (w tym
5 336 tys. odsetek). Rozszerzenie dotyczyło przysługujących Spółce względem PKP PLK roszczeń związanych
z bezpodstawnym wyegzekwowaniem naliczonych kar umownych oraz części wynagrodzenia, którego zapłaty
bezpodstawnie odmawia PKP PLK w związku z realizacją kontraktu oraz umów o roboty dodatkowe.
W dniu 18 października 2018 roku Spółka rozszerzyła powództwo do wysokości 51 767 tys. zł. Szkoda Spółki
obejmuje kwotę 1 250 tys. zł, do której uiszczenia na rzecz Powiatu Bocheńskiego zmuszona została Spółka
w celu uczynienia zadość żądaniu PKP PLK dotyczącemu wcześniejszemu - niż wynikało to z Harmonogramu
Robót - uruchomienia toru 1 na szlaku Bochnia - Brzesko Okocim. W dniu 6 maja 2019 roku Spółka rozszerzyła
powództwo do wysokości 84 121 tys. zł. Spółka rozszerzyła zakres dochodzonych roszczeń również
o przysługujące jej względem PKP PLK roszczenia odszkodowawcze, obejmujące deliktowe roszczenia
odszkodowawcze jej podwykonawców Arcadis sp. z o.o., Torpol S.A. i PUT Intercor sp. z o.o. Sprawa jest w toku
i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
W dniu 31 października 2017 roku Spółka wraz z Przedsiębiorstwem Budowlanym „FILAR” sp. z o.o. z siedzibą we
Wrocławiu i Berger Bau Polska sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu złożyła pozew o zapłatę przeciwko PKP PLK
dochodząc zwrotu dodatkowych kosztów związanych z przedłużeniem czasu na realizację umowy na Roboty
budowlane podstawowe liniowe na odcinku Wrocław - Grabiszyn - Skokowa i Żmigród - granica
woj. dolnośląskiego w ramach projektu POIiŚ 7.1-4 „Modernizacja linii kolejowej E 59 na odcinku Wrocław -
Poznań, Etap II - odcinek Wrocław - granica woj. dolnośląskiego”. W dniu 29 marca 2018 roku nastąpiło
rozszerzenie powództwa w toku sprawy o roszczenia kolejnego z podwykonawców - INFRAKOL sp. z o.o. sp. k.
Przypadająca na Trakcję część roszczenia wynosi 11 640 tys. zł (w tym 1 416 tys. odsetek). W dniu 21 października
2021 roku Sąd wydał wyrok oddalający w całości roszczenia podwykonawcy INFRAKOL sp. z o.o. sp. k.
W pozostałym zakresie sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł., chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F113
W dniu 31 października 2017 roku Spółka wniosła pozew w postępowaniu nakazowym przeciwko PKP PLK
o zapłatę kwoty 12 221 tys. zł (w tym 1 822 tys. odsetek) dochodząc zwrotu bezpodstawnego wzbogacenia
w postaci nieuiszczonego wynagrodzenia z tytułu wykonania:
a) robót dodatkowych związanych z realizacją umowy z dnia 16 grudnia 2010 roku na „Zaprojektowanie
i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków - Medyka - granica Państwa na odcinku Dębica
- Sędziszów Małopolski w km 111,500 - 133,600 w ramach Projektu POIiŚ 7.1-30 „Modernizacja linii
kolejowej E30/C-E 30, odcinek Kraków - Rzeszów, etap III” Przetarg 2.2” w łącznej kwocie 7 570 tys. zł;
b) robót dodatkowych związanych z realizacją umowy z dnia 29 listopada 2010 roku na „Zaprojektowanie
i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków - Medyka - granica Państwa na odcinku
Sędziszów Małopolski - Rzeszów Zachodni w ramach Projektu „Modernizacja linii kolejowej E3-/C-E 30,
odcinek Kraków - Rzeszów, etap III” Przetarg 2.3” w łącznej kwocie 2 829 tys. zł.
Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
W dniu 27 sierpnia 2018 roku Spółka złożyła pozew o zapłatę przeciwko PKP PLK dochodząc kwoty 6 675 tys. zł
wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie, tytułem zwrotu bezpodstawnego wzbogacenia strony pozwanej w
postaci nieuiszczonego przez stronę pozwaną wynagrodzenia z tytułu wykonania robót dodatkowych związanych
z realizacją umowy z dnia 16 grudnia 2010 roku na „Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii
kolejowej Kraków - Medyka - granica Państwa na odcinku Dębica - Sędziszów Małopolski w km 111,500 - 133,600
w ramach Projektu POIiŚ 7.1-30 „Modernizacja linii kolejowej E30/C-E 30, odcinek Kraków - Rzeszów, etap III”
Przetarg 2.2”, określonych we Wnioskach Wykonawcy nr 72 (gazociąg) i nr 85 (potok Bystrzyca), co stanowi
kwotę główną niniejszego pozwu, tj. 6 284 tys. zł oraz skapitalizowanych odsetek od kwoty głównej za okres od
dnia 6 października 2017 roku do dnia 27 sierpnia 2018 roku. Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia
jest trudny do przewidzenia.
W dniu 22 października 2018 roku Spółka złożyła pozew o zapłatę przeciwko PKP PLK dochodząc kwoty 632 tys. zł
wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie, tytułem wykonania prac dodatkowych w stosunku do zakresu
objętego przedmiotem umowy z dnia 14 marca 2017 roku na wykonanie dokumentacji projektowej i robót
budowlanych na odcinku Poznań Wschód - Mogilno od km 0,265 do km 73,000, w ramach zadania pn.: „Prace
na linii nr 353 Poznań Wschód - Dziarnowo”, tj. w zakresie wykonania dodatkowych dojść do peronów na stacji
Wydartowo, dodatkowego przewieszenia sieci trakcyjnej na szlaku Wydartowo - Trzemeszno oraz wykonania
map do celów projektowych, a także poniesienia dodatkowych kosztów związanych z nieprzewidywalnym
wzrostem cen usług PKP Energetyka na sieci trakcyjnej. Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest
trudny do przewidzenia.
W dniu 29 listopada 2018 roku Spółka złożyła pozew o zapłatę przeciwko PKP PLK dochodząc kwoty 20 935 tys. zł
wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie, tytułem zwrotu kosztów przedłużenia realizacji umowy z dnia
29 listopada 2010 roku na „Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków – Medyka
- granica Państwa na odcinku Sędziszów Małopolski - Rzeszów Zachodni w km 133,600 - 154,900 w ramach
Projektu POIiŚ 7.1-30 „Modernizacja linii kolejowej E30/C-E 30, odcinek Kraków - Rzeszów, etap III” Przetarg 2.3,
z uwagi na okoliczności znajdujące się w zakresie odpowiedzialności PKP PLK zarówno na podstawie postanowień
kontraktu, jako umowy o zamówienie publiczne, jak i ogólnej odpowiedzialności odszkodowawczej określonej
w przepisach kodeksu cywilnego. Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do
przewidzenia.
W dniu 17 stycznia 2019 roku Spółka złożyła pozew o zapłatę przeciwko PKP PLK dochodząc kwoty 12 296 tys. zł
wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie, tytułem zwrotu dodatkowych kosztów wynikających
z przedłużenia realizacji umowy na „Kontynuację robót modernizacyjnych na linii kolejowej E59 (roboty torowo
- podtorzowe i okołotorowe) w ramach Projektu POIiŚ 7.1-5.1 „Modernizacja linii kolejowej E59 na odcinku
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł., chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F114
Wrocław - Poznań, Etap III, Odcinek Czempiń - Poznań” z uwagi na okoliczności znajdujących się w zakresie
odpowiedzialności PKP PLK. W dniu 12 lipca 2019 roku Spółka rozszerzyła powództwo do wysokości
14 601 921,80 zł, tj. o wartość wykonanych dodatkowych świadczeń w stosunku do PKP PLK. Sprawa jest w toku
i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
W dniu 3 kwietnia 2019 roku Spółka złożyła pozew o zapłatę przeciwko PKP PLK dochodząc kwoty 1 320 tys. zł
wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie, tytułem:
a) zwrotu dodatkowych kosztów z wynikających przedłużenia realizacji umowy na Budowę obiektów
inżynieryjnych w km 160,857; km 155,170 i km 145,650 linii kolejowej nr 271 Wrocław - Poznań,
w ramach projektu POIiŚ 7.1-5.1 „Modernizacja linii kolejowej E 59 na odcinku Wrocław - Poznań,
Etap III - odcinek Czempiń - Poznań” - w zakresie Zamówienia Częściowego A - wiadukt kolejowy w km
145,650 w m. Mosina, z uwagi na okoliczności znajdujących się w zakresie odpowiedzialności PKP PLK;
b) zwrotu kosztów wykonania przez Spółkę dodatkowych robót, nieprzewidzianych w Ofercie Wykonawcy
dla przedmiotowego zamówienia.
Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
W dniu 2 kwietnia 2019 roku Spółka złożyła pozew o zapłatę przeciwko PKP PLK, dochodząc kwoty 489 tys. zł
wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie, tytułem zwrotu dodatkowych kosztów wynikających
z przedłużenia realizacji umowy na Budowę obiektów inżynieryjnych w km 160,857; km 155,170 i km 145,650
linii kolejowej nr 271 Wrocław - Poznań, w ramach projektu POIiŚ 7.1-5.1 „Modernizacja linii kolejowej E 59 na
odcinku Wrocław - Poznań, Etap III - odcinek Czempiń - Poznań” - w zakresie Zamówienia Częściowego C -
wiadukt kolejowy w km 160,857 w Poznaniu, z uwagi na okoliczności znajdujących się w zakresie
odpowiedzialności PKP PLK. Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
W dniu 13 czerwca 2019 roku Spółka złożyła pozew przeciwko PKP PLK wraz z wnioskiem o zabezpieczenie
roszczeń Spółki, przedmiotem którego jest ustalenie treści stosunków zobowiązaniowych Spółki w ramach
umów:
1. z dnia 16 grudnia 2010 roku na „Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej
Kraków - Medyka - granica Państwa na odcinku Dębica - Sędziszów Małopolski w km 111,500 - 133,600
w ramach Projektu POIiŚ 7.1-30 „Modernizacja linii kolejowej E30/C-E 30, odcinek Kraków - Rzeszów,
etap III" Przetarg 2.2 oraz
2. z dnia 29 listopad 2010 roku na „Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej
Kraków - Medyka - granica Państwa na odcinku Sędziszów Małopolski - Rzeszów Zachodni w ramach
Projektu „Modernizacja linii kolejowej E3-/C-E 30, odcinek Kraków - Rzeszów, etap III" Przetarg 2.3.
Okolicznością sporną w sprawie jest konieczność wystawienia deklaracji zgodności z typem dla urządzeń
lub budowli zgodnie z ustawą o transporcie kolejowym oraz prawidłowość zaprojektowania i wykonania
ekranów akustycznych.
Wartość przedmiotu sporu wynosi 12 301 tys. zł. W dniu 10 września 2021 roku Sąd wydał wyrok oddalający
powództwo w całości. Spółka złożyła apelację od wyroku w części odnoszącej się do prawidłowości wykonania
ekranów akustycznych.
W dniu 14 września 2021 roku Spółka złożyła pozew przeciwko PKP PLK w przedmiocie:
a) ustalenia nieważności postanowienia subklauzuli 8.7 lit. a Warunków Szczególnych Kontraktu w zakresie
umowy z dnia 24 lipca 2018 roku na zaprojektowanie i wykonanie robót w ramach projektu Budowa
Szczecińskiej Kolei Metropolitalnej z wykorzystaniem istniejących odcinków linii kolejowych nr 406, 273,
351 – zadanie A pn. „Modernizacja linii kolejowej nr 406 na odcinku Szczecin Główny-Police” oraz
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł., chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F115
umowy z dnia 24 lipca 2018 roku na zaprojektowanie i wykonanie robót w ramach projektu Budowa
Szczecińskiej Kolei Metropolitalnej z wykorzystaniem istniejących odcinków linii kolejowych nr 406, 273,
351 – zadanie B pn. „Modernizacja wybranej infrastruktury pasażerskiej na liniach kolejowych nr 273,
351 oraz 401”;
b) ustalenia, że na podstawie ww. umów nie istnieje po stronie Trakcji jako wykonawcy obowiązek
wykonania określonych robót oraz prac projektowych.
Wartość przedmiotu sporu ustalona na potrzeby postępowania sądowego wynosi 229 795 tys. zł. Sprawa jest na
wczesnym etapie postępowania i jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji - w szczególności w związku z faktem, iż pozew
dotyczy ustalenia warunków kontraktów jak wymieniono w pkt. a i b powyżej (a nie zapłaty) – Spółka nie jest w
stanie oszacować wpływu powyższego zdarzenia na wynik finansowy Spółki i Grupy.
Niezależnie od powyższego na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka przyjęła dla dwóch opisanych wyżej kontraktów
dotyczących Szczecińskiej Kolei Metropolitalnej założenie, iż ze względu na brak koniecznego współdziałania
Zamawiającego niezbędnego do zrealizowania prac, nie jest możliwa realizacja przedmiotu umów.
W celu wypracowania dalszego sposobu działania na tychże kontraktach Spółka podjęła następujące działania:
1. w dniu 28 stycznia 2022 roku Spółka zażądała udzielenia gwarancji zapłaty na podstawie art. 649
3
k.c.
w zw. z art. 649
1
§ 1 k.c.;
2. w dniu 25 lutego 2022 roku Spółka wezwała Zamawiającego do współdziałania pod rygorem
odstąpienia;
3. w dniu 11 marca 2022 roku Spółka wycofała żądania udzielenia gwarancji zapłaty złożone w dniu
28 stycznia 2022 roku. Jednocześnie tego samego dnia złożyła nowe żądania udzielenia gwarancji
zapłaty na podstawie na podstawie art. 649
3
k.c. w związku z art. 649
1
§ 1 k.c.;
4. w okresie od 11 marca 2022 roku Spółka prowadziła zintensyfikowane rozmowy z Zamawiającym
mające na celu wypracowanie akceptowalnego dla obu Stron stanowiska;
5. w dniu 25 marca 2022 roku Spółka ponownie wezwała Zamawiającego do współdziałania pod rygorem
odstąpienia od umów;
6. w dniu 20 kwietnia 2022 roku Spółka złożyła oświadczenia o cofnięciu żądania wystawienia gwarancji
zapłaty, o których mowa w punkcie 3, w związku z trwającymi rozmowami z Zamawiającym.
Ponadto, Spółka przeanalizowała dla dwóch kontraktów kolejowych możliwe scenariusze dotyczące
realizowalności i rentowności tych kontraktów oraz ryzyka związane z naliczeniem kar umownych przez
Zamawiającego w przypadku niewykonania kontraktów lub wykonania ich w innym terminie niż wynikający z
zawartych umów. W związku z brakiem możliwości ukończenia prac w ustalonym zakresie ze względu na
techniczną niewykonalność zawartych umów, Spółka założyła, iż najbardziej optymalnym scenariuszem jest
przedterminowe zakończenie kontraktów za porozumieniem stron oraz braku naliczenia kar. Spółka nie wyklucza
jednocześnie scenariusza jednostronnego odstąpienia od umów. W ocenie Zarządu Spółki naliczenie kar
umownych przez Zamawiającego byłoby bezpodstawne, zaś Spółka podjęła działania zmierzające do
zmitygowania takiego ryzyka. Mając na uwadze powyższe na dzień 31 grudnia 2021 w budżetach obu kontraktów
założono zakończenie ich realizacji po finalizacji etapu projektowania. Spółka odstąpiła od pozostałych ujawnień
dotyczących tych kontraktów powołując się na paragraf 92 MSR 37. Zdaniem Zarządu Spółki, takie ujawnienia
mogłyby dostarczać pozostałym stronom kontraktów informacji, które mogą być wykorzystane wbrew interesom
Spółki. W okresie od 11 marca 2022 roku Spółka prowadzi intensywne rozmowy z Zamawiającym mające na celu
wypracowanie akceptowalnego dla obu Stron stanowiska.
W związku z trwającymi rozmowami z Zamawiającym Spółka widzi możliwość powrotu do pełnej realizacji
kontraktów w przypadku ustania przeszkód uniemożliwiających ich wykonanie.
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł., chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F116
W dniu 30 grudnia 2021 roku Spółka złożyła wraz z konsorcjantami pozew przeciwko PKP PLK dochodząc zapłaty
kwoty 54 087 tys. zł wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie, tytułem roszczeń związanych z realizacją
inwestycji kolejowej „Realizacja robót budowlanych w ramach Przetargu nr 1 Modernizacja odcinka Jaworzno
Szczakowa – Trzebinia (km 1,150 – 0,000 linii nr 134, km 15,810 – 29,110 linii nr 133)” w ramach projektu
„Modernizacja linii kolejowej E 30, odcinek Zabrze – Katowice – Kraków, Etap IIB”. Roszczenia obejmują:
a) wierzytelności związane z przedłużoną realizacją Kontraktu;
b) roszczenie dotyczące umownej waloryzacji Ceny Kontraktowej;
c) roboty dodatkowych i zamiennych, które wykonywane były na zlecenie Pozwanego;
d) roszczenia dotyczące braku współdziałania Zamawiającego, tj. w szczególności roszczenia związane
z brakiem zamknięć torowych, zwłoką w odbiorach.
Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
Kontynuacja negocjacji w sprawie roszczeń
W okresie 2021 roku Zarząd Trakcji kontynuował negocjacje z PKP PLK w celu ugodowego rozwiązania sporów
sądowych. Wartość roszczeń kontraktowych procedowanych na drodze sądowej przez Trakcję wraz z partnerami
konsorcjów oraz podwykonawcami wobec PKP PLK na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania
do publikacji wynosi ogółem ok. 158,6 mln zł (kwota brutto wraz ze skapitalizowanymi odsetkami na dzień
złożenia pozwu), w tym kwota przypadająca dla Trakcji to ok. 120,3 mln zł.
Dla części wyżej opisanych roszczeń kontraktowych procedowanych na drodze sądowej Spółka prowadzi
negocjacje z PKP PLK przy udziale Prokuratorii Generalnej w ramach mediacji przy Sądzie Polubownym przy
Prokuratorii Generalnej Rzeczpospolitej Polskiej w kwocie 139,2 mln zł (kwota brutto wraz ze skapitalizowanymi
odsetkami na dzień złożenia pozwu), w tym kwota przypadająca dla Trakcji to ok. 106,9 mln zł.
W trakcie 2021 roku i po dniu bilansowym kontynuowane były spotkania mediacyjne w zakresie postępowań
sądowych jak i w kwestii pali fundamentowych. Strony są w trakcie negocjacji wartości ugody
mediacyjnej. Zgodnie z ustaleniami stron Instytut Kolejnictwa wciąż realizuje badania, dodatkowe w stosunku do
pierwotnie określonego zakresu badań, które zgodnie z ustaleniami Stron mają stać się podstawą wypracowania
warunków ugody w zakresie pali fundamentowych.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość pozostałych roszczeń kontraktowych, których Spółka wraz z partnerami
konsorcjów oraz podwykonawcami dochodzi na drodze kontraktowej (pozasądowej) wynosi 328,7 mln zł, w tym
kwota przypadająca dla Trakcji wynosi 279,8 mln zł.
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł., chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F117
5.4. Informacje na temat podmiotów powiązanych
Poniżej przedstawiono łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za dany rok obrotowy.
Podmioty powiązane Okres
Sprzedaż na
rzecz
podmiotów
powiązanych
Zakupy
od
podmiotów
powiązanych
Przychody
z tytułu
odsetek
Koszty
z tytułu
odsetek od
pożyczek i
obligacji
Pozostałe koszty
finansowe (w tym
opłaty dot. prowzji
strukturyzacyjnych)
Przychody
finansowe z
tyt.
otrzymanych
dywidend
Akcjonariusze:
1.01.21-31.12.21 - - - 551 19 -
1.01.20-31.12.20 - - - 535 12 -
1.01.21-31.12.21 - - - 3 581 703 -
1.01.20-31.12.20 - - - 1 847 32 -
Spółki zależne:
1.01.21-31.12.21 504 1 430 171 201 - 212
1.01.20-31.12.20 21 1 325 6 300 - 733
1.01.21-31.12.21 2 054 434 160 - - -
1.01.20-31.12.20 247 1 444 130 - - -
1.01.21-31.12.21 249 - - 272 227 45 347
1.01.20-31.12.20 - - - 267 - -
1.01.21-31.12.21 42 - - 369 - 2 396
1.01.20-31.12.20 4 - - 175 - 1 309
1.01.21-31.12.21 331 2 238 153 65 - -
1.01.20-31.12.20 257 - 54 102 - -
1.01.21-31.12.21 9 3 680 68 46 - -
1.01.20-31.12.20 2 - 26 46 - -
1.01.21-31.12.21 - - - - - -
1.01.20-31.12.20 515 2 - - - -
1.01.21-31.12.21 3 977 10 284 85 573 - -
1.01.20-31.12.20 4 694 8 247 - 598 - -
1.01.21-31.12.21 - - - - 117 -
1.01.20-31.12.20 - - - - - -
1.01.21-31.12.21 742 1 142 - - - -
1.01.20-31.12.20 - - - - - -
1.01.21-31.12.21 7 908 19 208 637 5 658 1 066 47 955
1.01.20-31.12.20 5 740 11 018 216 3 870 44 2 042
COMSA S.A.U.
BTW sp. z o.o.
AB Kauno Tiltai Sverige
ARP S.A.
Razem
PRK7 Nieruchomości sp.
z o.o.
Torprojekt sp. z o.o.
AB Kauno Tiltai
PEUiM sp. z o.o.
AB Kauno Tiltai Lenkijos
skyrius
Dalba sp. z o.o.
PDM S.A.
Trakcja Ukraina sp. z
o.o.
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł., chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F118
Poniżej przedstawiono informacje dotyczące należności i zobowiązań od/wobec podmiotów powiązanych
na koniec danego roku obrotowego.
Transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych.
Agencja Rozwoju Przemysłu - podmiot w 100% zależny od Skarbu Państwa sprawował na dzień bilansowy
współkontrolę nad Spółką w wyniku uprawnień zawartych w statucie Spółki. Uprawnienia te wygasły z końcem
2021 roku, aktualnie ARP sprawuje znaczący wpływ na Jednostkę dominującą. Na podstawie par. 25 MSR 24
Spółka korzysta ze zwolnienia z ujawniania szczegółowego zakresu informacji na temat transakcji ze Skarbem
Państwa oraz z jednostkami, nad którymi sprawuje on kontrolę lub współkontrolę lub ma na nie znaczący wpływ.
Z dniem 1 stycznia 2022 roku wygasły niektóre uprawnienia statutowe COMSA dające jej uprawnienia osobiste,
m.in. związane z powołaniem członków organów Spółki. Szczegółowe informacje zostały zawarte w Statucie
Spółki.
Podmioty powiązane
Dzień
bilansowy
Należności
od
podmiotów
powiązanych
Zobowiązania
wobec
podmiotów
powiązanych
Zobowiazanie
z tytułu
obligacji
Pożyczki
udzielone
Pożyczki
otrzymane
Akcjonariusze:
31.12.2021 - 88 8 500 - 242
31.12.2020 - 88 7 930 - 241
31.12.2021 - 16 20 147 - 86 807
31.12.2020 - 92 20 096 - 27 651
Spółki zależne:
31.12.2021 98 1 452 - 6 5 905
31.12.2020 295 186 - 6 7 443
31.12.2021 - 114 - 5 411 -
31.12.2020 569 - - 3 051 -
31.12.2021 15 395 - - - 17 044
31.12.2020 112 231 - - 16 827
31.12.2021 5 - - - 7 708
31.12.2020 - 8 - - 7 368
31.12.2021 768 1 663 - 2 239 720
31.12.2020 495 - - 2 192 2 161
31.12.2021 3 343 - 1 136 932
31.12.2020 79 - - 1 111 1 071
31.12.2021 - - - - -
31.12.2020 347 2 - - -
31.12.2021 298 3 033 - - 9 330
31.12.2020 335 3 723 - - 11 684
31.12.2021 16 567 6 709 28 647 8 792 128 688
31.12.2020 2 232 4 330 28 026 6 360 74 446
Dalba sp. z o.o.
AB Kauno Tiltai Lenkijos
skyrius
BTW sp. z o.o.
Razem
COMSA S.A.U.
PRK7 Nieruchomości sp. z
o.o.
TORPROJEKT sp. z o.o.
AB Kauno Tiltai
PEUiM sp. z o.o.
PDM S.A.
ARP S.A.
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł., chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F119
W związku z podpisaniem umowy finansowania w dniu 17 czerwca 2021 roku Spółka zwiększyła swoim spółkom
zależnym (z wyłączeniem Grupy AB Kauno Tiltai) zabezpieczenia w formie poręczenia spłaty kredytów i pożyczek
do łącznej kwoty 950 892 tys. zł i tym samym Spółka otrzymała od spółek zależnych objętych umową
(z wyłączeniem Grupy AB Kauno Tiltai) zabezpieczenia w formie poręczenia do łącznej kwoty 950 892 tys. zł.
W okresie obrachunkowym nie ujęto kosztów z tytułu należności wątpliwych i zagrożonych wynikających
z transakcji ze stronami powiązanymi.
Saldo udzielonych pożyczek jednostkom powiązanym na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawia poniższa
tabela.
Pożyczki udzielone jednostkom zależnym ujęte są w pozycji bilansu jako pozostałe aktywa finansowe
odpowiednio w części długo / krótkoterminowej.
5.5. Informacja dotycząca świadczeń dla kluczowego personelu
Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej i członków organów nadzorujących Spółki w 2021 roku:
Pożyczkobiorca
Kwota przyznanej
pożyczki
(w tys.)
Waluta
umowy
Końcowy
termin spłaty
Główne zasady
naliczania
odsetek
Kwota pożyczki
pozostała do
spłaty
Charakter
powiązań
kapitałowych
Dalba sp. z o.o. 1 000 PLN 02.02.2024
WIBOR 1M +
marża
1 136
jednostka
powiązana
PDM S.A. 2 000 PLN 28.02.2024
WIBOR 1M +
marża
2 239
jednostka
powiązana
PRK7 Nieruchomości
sp. z o.o.
3 000 PLN 30.06.2020
WIBOR 3M +
marża
6
jednostka
powiązana
Torprojekt sp. z o.o. 1 900 PLN 28.02.2024
WIBOR 3M +
marża
2 093
jednostka
powiązana
Torprojekt sp. z o.o. 300 PLN 28.02.2024
WIBOR 3 M +
marża
328
jednostka
powiązana
Torprojekt sp. z o.o. 300 PLN 28.02.2024
WIBOR 3M +
marża
329
jednostka
powiązana
Torprojekt sp. z o.o. 200 PLN 28.02.2024
WIBOR 3M +
marża
219
jednostka
powiązana
Torprojekt sp. z o.o. 200 PLN 28.02.2024
WIBOR 3M +
marża
215
jednostka
powiązana
Torprojekt sp. z o.o. 500 PLN 28.02.2024
WIBOR 1M +
marża
511
jednostka
powiązana
Torprojekt sp. z o.o. 200 PLN 28.02.2024
WIBOR 1M +
marża
204
jednostka
powiązana
Torprojekt sp. z o.o. 1 500 PLN 28.02.2024
WIBOR 1M +
marża
1 512
jednostka
powiązana
11 100 8 792
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł., chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F120
Wynagrodzenie Zarządu Spółki Trakcja:
W związku z realizacją EBITDA oraz celi wyznaczonych przez Radę Nadzorczą Spółki, została utworzona rezerwa
na premie dla członków Zarządu w wysokości 1 356 tys. zł.
Szczegóły umów zawartych z osobami zarządzającymi zostały opisane w punkcie 5.9, natomiast dodatkowe
informacje na temat wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej znajdują się w punkcie
5.8 Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Trakcja oraz Spółki Trakcja za rok obrotowy
zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku.
Członkowie Zarządu Trakcji nie byli akcjonariuszami lub udziałowcami kontrolującymi, współkontrolującymi lub
mającymi znaczący wpływ na podmioty spoza Grupy Trakcja.
W 2020 i 2021 roku Trakcja nie zawarła istotnych transakcji z kadrą kierowniczą Spółki oraz nie zostały udzielone
żadne pożyczki członkom Zarządu ani członkom Rady Nadzorczej Spółki.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Trakcja nie posiadała żadnych zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń
o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających lub nadzorujących.
5.6. Istotne zdarzenia w okresie roku obrotowego oraz następujące po dniu
bilansowym
Istotne zdarzenia w okresie roku obrotowego zostały szczegółowo opisane w punkcie 2.4 Sprawozdania Zarządu
z działalności Grupy Trakcja i Spółki Trakcja S.A. za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku. Po dniu
bilansowym do dnia sporządzenia niniejszego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, to jest
do dnia 27 kwietnia 2022 roku, nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach
rachunkowych roku obrotowego.
Zdarzenia w okresie roku obrotowego
Znaczące umowy
RB
W dniu 11.02.2021 r. została obustronnie podpisana umowa przez Trakcję S.A. z Powiatem Skarżyńskim,
w imieniu i na rzecz którego działa Zarząd Dróg Powiatowych w Skarżysku Kamiennej, w ramach zadania:
"Budowa zintegrowanego systemu komunikacyjnego obejmującego wykonanie przebudowy istniejącego
układu komunikacyjnego wraz z budową obiektu w celu przekroczenia linii kolejowej nr 8 Warszawa–
Kraków i skomunikowania Osiedla Dolna Kamienna z Osiedlem Przydworcowym w Skarżysku Kamiennej”.
Wartość netto umowy wynosi 28 281 tys. zł.
4/2021
W dniu 16.02.2021 r. została obustronnie podpisana umowa pomiędzy spółką zależną od Emitenta –
Kauno Tiltai Sverige AB (z siedzibą w Szwecji) a Zarządem miasta Skellefteå na wykonanie robót
budowlanych: „Nowy drewniany most na rzece Skellefteälven”. Przedmiotem umowy jest budowa
nowego mostu dla ruchu pieszego, rowerowego i samochodowego. Wartość netto umowy wynosi
202 848 tys. SEK (90 734 tys. zł).
5/2021
31.12.2021
31.12.2020
Wynagrodzenie Zarządu Spółki Badane Badane
Płace i inne krótkoterminowe świadczenia pracownicze 4 711 4 280
Razem 4 711 4 280
Rok zakończony
31.12.2021 31.12.2020
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej Spółki Badane Badane
Płace i inne krótkoterminowe świadczenia pracownicze 1 146 1 104
Razem 1 146 1 104
Rok zakończony
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł., chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F121
W dniu 8.04.2021 r. zostały obustronnie podpisane przez spółkę zależną od Trakcja S.A.,
Torprojekt sp. z o.o., jako Lidera Konsorcjum w składzie: Torprojekt sp. z o.o. – Lider Konsorcjum,
Kuryłowicz & Associates sp. z o.o. – Partner konsorcjum; z PKP PLK aneksy oraz umowa na zamówienie
podobne do zamówienia podstawowego, w związku z umową zawartą w dniu 10.01.2018 r.,
na „Wykonanie dokumentacji projektowej oraz prowadzenie nadzoru autorskiego dla realizacji
przebudowy linii średnicowej w Warszawie w ramach projektu POIiŚ 5.1-13 pn. Prace na linii średnicowej
w Warszawie na odcinku Warszawa Wschodnia - Warszawa Zachodnia”. Łączna wartość netto aneksów
wyniesie 15 964 tys. zł netto, w tym kwota przypadająca dla spółki Torprojekt sp. z o.o.
wyniesie 12 270 tys. zł netto. Prace mają być zrealizowane do 25.06.2029 r.
8/2021
W dniu 28.05.2021 r. został obustronnie podpisany aneks przez Spółkę z PKP PLK do umowy zawartej
w dniu 16.08.2017 r., dla przetargu nieograniczonego na zaprojektowanie i wykonanie robót
budowlanych na linii kolejowej E20 Siedlce-Terespol dla zadania pn. „Prace na linii kolejowej E20 na
odcinku Siedlce-Terespol, etap III-LCS Terespol”. Wartość netto zawartego aneksu wyniesie 24 196 tys. zł.
15/2021
W dniu 2.06.2021 r. Spółka, jako partner konsorcjum podpisała z Gminą Olsztyn umowę na wykonanie
i wykończenie robót określonych jako: „Rozbudowa linii tramwajowych w Olsztynie”. Pozostałymi
uczestnikami konsorcjum jest Polimex Mostostal S.A. i Polimex Infrastruktura sp. z o.o. (Lider
Konsorcjum). Wartość netto umowy wynosi 327 776 tys. zł, w tym wartość przypadająca dla Trakcja S.A.
wynosi 50% wartości netto kontraktu, tj. 163 888 tys. zł.
18/2021
W dniu 5.07.2021 r. Spółka podpisała z Miastem Bydgoszcz w imieniu i na rzecz którego działa Zarząd
Dróg Miejskich i Komunikacji Publicznej w Bydgoszczy umowę na „Budowę trasy tramwajowej łączącej
ul. Fordońską z ul. Toruńską wraz z rozbudową układu drogowego i przebudową infrastruktury transportu
szynowego w Bydgoszczy”. Wartość netto umowy: 124 890 tys. zł.
26/2021
W dniu 11.08.2021 r. została obustronnie podpisana umowa pomiędzy Trakcja S.A. a PKP PLK S.A. na
wykonanie robót budowlanych: „Prace na linii kolejowej nr 7 Warszawa Wschodnia Osobowa – Dorohusk
na odcinku Warszawa – Otwock – Dęblin – Lublin, etap II” odcinek Warszawa Wschodnia Osobowa –
Warszawa Wawer. Wartość netto umowy: 366 155 tys. zł. Kwota warunkowa przewidziana niniejszą
Umową wynosi: 56 200 tys. zł.
31/2021
W dniu 18.08.2021 r. Spółka jako Lider Konsorcjum, podpisała aneks na zamówienie uzupełniające do
zamówienia podstawowego pt. „Projekt i budowa drogi ekspresowej S61 Szczuczyn-Budzisko
(gr. państwa) z podziałem na zadania: Zadanie nr 2: odc. Węzeł Ełk Południe – węzeł Wysokie (wraz
z wyplotem w ciągu dk 16)”. Szacunkowa wartość netto aneksu: 23 118 tys. zł, w tym kwota przypadająca
dla Emitenta 16 537 tys. zł netto. Rzeczywista wartość wynagrodzenia zostanie potwierdzona obmiarowo.
33/2021
W dniu 30.09.2021 r. spółka zależna od Emitenta AB Kauno Tiltai z siedzibą na Litwie podpisała
z Administracją Miasta Kowna, umowę na „Wykonanie robót budowlanych kontynuacji alei Ateities od
ul. Palemono do ul. T. Masiulio w Kownie, I odcinek od ul. Palemono (PK 23+38,07 do PK 38+5)“.
Łączna wartość netto: 11 517 tys. EUR (53 307 tys. zł).
42/2021
W dniu 25.11.2021 r. została obustronnie podpisana przez spółkę zależną od Emitenta AB Kauno Tiltai,
jako Lidera konsorcjum w składzie:
- AB Kauno Tiltai - Lider konsorcjum,
- Litenergoservis – Partner konsorcjum, z siedzibą w Wilnie na Litwie
i LITGRID AB jako Zamawiajacy umowa na „Budowę napowietrznej linii energetycznej 330 kV Darbėnai-
Bitėnai”. Łączna wartość netto umowy: 46 930 tys. EUR (219 684 tys. zł), w tym kwota przypadająca dla
AB Kauno Tiltai: 32 851 tys. EUR (153 779 tys. zł).
47/2021
W dniu 29.11.2021 r. zostały obustronnie podpisane przez spółkę zależną od Emitenta AB Kauno Tiltai
z siedzibą na Litwie, jako Lidera konsorcjum w składzie: AB Kauno Tiltai – Lider Konsorcjum; UAB „Alkesta”
– Partner Konsorcjum, a UAB „EPSO-G” (podmiot z udziałem Ministerstwa Energii Republiki Litewskiej),
dwie umowy na „Wykonanie robót bariery fizycznej na terenie Republiki Litewskiej na zewnętrznej
granicy Unii Europejskiej oraz usług z tym związanych”. Łączna wartość netto umów: 33 915 tys. EUR
(159 338 tys. zł), w tym kwota przypadająca dla AB Kauno Tiltai: 16 957 tys. EUR (79 669 tys. zł).
50/2021
W dniu 14.12.2021 r. została obustronnie podpisana ugoda przez Spółkę Trakcja S.A. jako Lidera
Konsorcjum w składzie: Trakcja S.A. – Lider konsorcjum; COMSA – Partner konsorcjum; z Gminą Miejską
Kraków, reprezentowaną przez Dyrektora Zarządu Dróg Miasta Krakowa do umowy na wykonanie robót
budowlanych: „Przebudowa torowiska tramwajowego w ciągu ul. Krakowskiej na odcinku od ul. Rollego
do ul. Dietla wraz z przebudową istniejącego układu drogowego, chodników, ścieżek, towarzyszącej
infrastruktury technicznej, węzła rozjazdów Krakowska-Dietla-Stradomska wraz z przebudową ul. Dietla
na odcinku od ul. Bożego Ciała do ul. Augustiańskiej oraz z przebudową istniejącego mostu Piłsudskiego
przez rzekę Wisłę”. W czasie realizacji kontraktu natrafiono na obiekty objęte ochroną konserwatora
zabytków, co miało istotny wpływ na wykonanie planowych prac. Zgodnie z ugodą – Zamawiający
zobowiązał się zapłacić Konsorcjum kwotę 2 691 tys. zł netto tytułem dodatkowych kosztów, szacowany
wpływ na wynik Spółki to ok. 2 100 tys. zł.
52/2021
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł., chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F122
Proces refinansowania
RB
W dniu 17.06.2021 r. Spółka podpisała aneksy dotyczące dokumentów finansowania długoterminowego,
na podstawie których Spółce:
(i) został udzielony nowy kredyt odnawialny w łącznej kwocie równej 52 983 tys. zł;
(ii) została udzielona nowa pożyczka odnawialna w łącznej kwocie równej 52 746 tys. zł;
(iii) zostały zmienione bankowe linie gwarancyjne m.in. poprzez wydłużenie ich okresów udostępnienia.
W szczególności zostaną wystawione dwie nowe gwarancje zwrotu zaliczki w kwotach odpowiednio:
30 067 tys. zł oraz 30 868 tys. zł.
Dodatkowo, zostanie wystawiona przez towarzystwa ubezpieczeniowe nowa gwarancja dobrego
wykonania w kwocie 30 067 tys. zł.
20/2021
W dniu 24.06.2021 r. Spółka otrzymała zawiadomienie od spółki mBank S.A., działającej jako agent
kredytu, o spełnieniu się warunków zawieszających wskazanych w aneksie do umowy kredytu z dnia
17.06.2021 r.
22/2021
W dniu 20.12.2021 r. Spółka podpisała aneksy dotyczące umów finansowania długoterminowego, które
zostały opisane w nocie nr. 3.15 "Oprocentowane kredyty i pożyczki".
53/2021
Pozostałe
RB
W dniu 4.01.2021 r. Spółka otrzymała zawiadomienie złożone przez COMSA jako osobę blisko związaną
z Fernando Perea Samarra, Miquel Llevat Vallespinosa oraz Jorge Miarnau Montserrat - członkami Rady
Nadzorczej Spółki.
1/2021
W dniu 7.01.2021 r. Spółka podała do publicznej wiadomości terminy publikacji raportów okresowych
w 2021 roku.
2/2021
W dniu 22.01.2021 r. zakończono proces cyklicznego przeglądu kontraktów długoterminowych
i gromadzenia danych finansowych na potrzeby przygotowania jednostkowego sprawozdania
finansowego Spółki za okres 2020 rok. W związku z tym Spółka przekazała do publicznej wiadomości
wstępne szacunki wyników finansowych Spółki za 2020 rok.
3/2021
W dniu 3.03.2021 r. została zapłacona cena sprzedaży (53 000 tys. zł) za nieruchomość przy ul. Lotniczej
100 we Wrocławiu, w wyniku czego nastąpiła spłata całości zobowiązania Spółki z tytułu kredytu
obrotowego (w wysokości 50 mln złotych wraz z odsetkami), którego zabezpieczeniem była hipoteka
umowna łączna ustanowiona na nieruchomości będącej przedmiotem sprzedaży, co umożliwiło
wykreślenie tej hipoteki.
6/2021
W dniu 1.04.2021 r. Spółka podjęła decyzję o utworzeniu odpisu aktualizującego wartość „Inwestycji
w jednostkach zależnych” w jednostkowym bilansie Spółki w wysokości 3 855 tys. zł oraz odpisu
aktualizującego „Wartość firmy z konsolidacji” w skonsolidowanym bilansie Grupy Trakcja w wysokości
38 735 tys. zł.
7/2021
W dniu 10.05.2021 r. Spółka poinformowała o zwołaniu NWZ Trakcja S.A. na dzień 10.09.2021 r.
9/2021
W dniu 24.05.2021 r. Spółka otrzymała od akcjonariusza Spółki - ARP zawiadomienie o zawarciu
warunkowego porozumienia pomiędzy ARP, PKP PLK oraz Skarbem Państwa Rzeczypospolitej Polskiej –
Ministrem Infrastruktury, dotyczącego przede wszystkim zaangażowania w Spółkę, w ramach którego
m.in. PKP PLK zobowiązała się do subskrypcji 250 mln akcji Spółki serii E za łączną cenę emisyjną
w wysokości 200 mln zł.
10/2021
W dniu 24.05.2021 r. Spółka przekazała opóźnioną w dniu 26.11.2020 r. informację poufną dotyczącą
otrzymania od ARP oraz PKP PLK zawiadomienia o przekroczeniu przez PKP PLK 15% ogólnej liczby głosów
w Spółce w wyniku zawarcia pomiędzy ARP oraz PKP PLK porozumienia dotyczącego m.in. wykonywania
przez ARP prawa głosu z akcji posiadanych w kapitale zakładowym Spółki w sposób uzgodniony z PKP PLK,
w zakresie objęcia akcji nowej emisji przez PKP PLK.
11/2021
W dniu 24.05.2021 r. Spółka poinformowała, iż w dniu 25.11.2020 r. otrzymała od ARP oraz PKP PLK
zawiadomienie o przekroczeniu przez PKP PLK 15% ogólnej liczby głosów w Spółce, na skutek doliczenia
głosów, którymi dysponuje ARP w wyniku zawarcia przez ARP i PKP PLK porozumienia.
12/2021
W dniu 24.05.2021 r. Spółka otrzymała od akcjonariusza Spółki - ARP zawiadomienie o zawarciu
niewiążącego porozumienia pomiędzy akcjonariuszami Spółki, tj. ARP i COMSA dotyczącego przede
wszystkim nabycia przez ARP lub podmiot kontrolowany bezpośrednio lub pośrednio przez Skarb Państwa
Rzeczypospolitej Polskiej lub inny podmiot wskazany przez ARP, zaakceptowany wcześniej przez COMSA
wszystkich akcji oraz obligacji wyemitowanych przez Spółkę, posiadanych przez COMSA w danym
momencie.
13/2021
W dniu 24.05.2021 r. Spółka otrzymała od ARP - akcjonariusza reprezentującego co najmniej jedną
dwudziestą kapitału zakładowego Spółki wniosek o uzupełnienie projektów uchwał dotyczących spraw
wprowadzonych do porządku obrad NWZ Spółki zwołanego na 10.10.2021 r. wraz z projektami uchwał.
14/2021
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł., chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F123
W dniu 31.05.2021 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwały, na mocy których powołała
dotychczasowych czterech członków Zarząd Spółki tj. Marcina Lewandowskiego, Pawła Nogalskiego,
Aldasa Rusevičius i Arkadiusza Arciszewskiego na nową, wspólną kadencję.
16/2021
W dniu 1.06.2021 r. Zarząd poinformował o zwołaniu ZWZ Trakcja S.A. na dzień 29.06.2021 r.
17/2021
W dniu 7.06.2021 r. Zarząd zawiadomił o zmianie miejsca odbycia NWZ Spółki zwołanego na
10.09.2021 r.
19/2021
W dniu 23.06.2021 r. Spółka zawarła z doradcą KPMG Advisory sp. z o.o. sp.k. umowę o doradztwo, co
rozpoczyna w Spółce proces przeglądu opcji strategicznych dla Grupy Trakcja.
21/2021
W dniu 29.06.2021 r. przekazano do publicznej wiadomości treść uchwał podjętych przez ZWZ Spółki,
które odbyło się 29.06.2021 r.
23/2021
W dniu 29.06.2021 r. Zarząd przekazał wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby
głosów na ZWZ Spółki, które odbyło się w dniu 29.06.2021 r.
24/2021
W dniu 29.06.2021 r. akcjonariusz Spółki - ARP złożył pisemne oświadczenie o powołaniu na kolejną
kadencję Pana Roberta Sobków na stanowisko Członka Zarządu odpowiedzialnego za audyt wewnętrzny
i Pana Adama Stolarza na stanowisko Członka Zarządu odpowiedzialnego za kluczowych klientów Spółki.
25/2021
W dniu 21.07.2021 r. Spółka podała wstępne szacunkowe wyniki finansowe za okres 6 miesięcy
zakończony 30.06.2021 r.
27/2021
W dniu 26.07.2021 r. Spółka otrzymała zawiadomienie złożone przez COMSA jako osobę blisko związaną
z Fernando Perea Samarra, Miquel Llevat Vallespinosa oraz Jorge Miarnau Montserrat - członkami Rady
Nadzorczej Spółki dotyczące zastawów na akcjach będących w posiadaniu COMSA.
28/2021
W dniu 26.07.2021 r. wpłynęło do Spółki oświadczenie akcjonariusza COMSA, zgodnie z którym z dniem
27.07.2021 r.: Pan Fernando Perea Samarra został odwołany z funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki,
oraz został powołany w skład Rady Nadzorczej Spółki Pan Julio Alvarez Lopez.
29/2021
W dniu 10.08.2021 r. Pan Robert Sobków złożył oświadczenie o wypowiedzeniu Kontraktu
Menedżerskiego zawartego ze Spółką z zachowaniem 3 miesięcznego okresu wypowiedzenia.
30/2021
W dniu 16.08.2021 r. Spółka otrzymała od akcjonariusza Otwarty Fundusz Emerytalny PZU „Złota Jesień”,
reprezentowanego przez Powszechne Towarzystwo Emerytalne PZU Spółka Akcyjna, będącego
akcjonariuszem posiadającym samodzielnie co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego Spółki,
wniosek o umieszczenie określonych spraw w porządku obrad najbliższego NWZ Spółki zwołanego na
10.09.2021 r.
32/2021
W dniu 19.08.2021 r. Spółka otrzymała od Członka Zarządu Pana Roberta Sobkowa oświadczenie
o rezygnacji z funkcji Członka Zarządu Spółki ze skutkiem na dzień 19.08.2021 r.
34/2021
W dniu 20.08.2021 r. Spółka otrzymała od akcjonariusza ARP (będącego akcjonariuszem posiadającym
samodzielnie co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego Spółki) wniosek o umieszczenie
określonych spraw w porządku obrad najbliższego NWZ Spółki zwołanego na 10.09.2021 r.
35/2021
W dniu 8.09.2021 r. Spółka otrzymała od akcjonariusza Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień"
zgłoszenie kandydatury Pani Magdaleny Komarackiej w wyborach członka Rady Nadzorczej na NWZ
Spółki.
36/2021
W dniu 10.09.2021 r. Spółka przekazała treść uchwał podjętych przez NWZ Spółki, które odbyło się
10.09.2021 r., wraz z wynikami głosowania.
37/2021
W dniu 10.09.2021 r. Spółka poinformowała, iż NWZ Spółki podjęło uchwały, mocą których:
(i) odwołało członka Rady Nadzorczej Spółki Pana Michała Hulbója,
(ii) powołało Panią Magdalenę Komaracką na członka Rady Nadzorczej Spółki.
38/2021
W dniu 10.09.2021 r. Spółka przekazała wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby
głosów na NWZ Spółki, które odbyło się w dniu 10.09.2021 r. w Warszawie.
39/2021
W dniu 10.09.2021 r. Spółka zwołała NWZ Trakcja S.A. na dzień 29.11.2021 r.
40/2021
W dniu 27.09.2021 r. Spółka przekazała zawiadomienie od Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego
PZU S.A. występującego w imieniu akcjonariusza - Otwartego Funduszu Emerytalnego PZU „Złota Jesień”
(„OFE PZU”) o zmniejszeniu przez OFE PZU udziału poniżej 5% w ogólnej liczbie głosów w Spółce.
41/2021
W dniu 12.10.2021 r. Spółka podpisała umowę sprzedaży, na podstawie której zbyła na rzecz Dantex
spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. prawo użytkowania wieczystego nieruchomości położonej
przy ul. Oliwskiej 11 w Warszawie, za cenę 25 000 tys. zł.
43/2021
W dniu 22.10.2021 r. Spółka podała wstępne szacunkowe wyniki finansowe Spółki Grupy Trakcja za trzeci
kwartał 2021 roku oraz za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30.09.2021 r.
44/2021
W dniu 27.10.2021 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę o dokonaniu zamiany części posiadanych przez ARP
i COMSA akcji imiennych serii C Spółki na akcje na okaziciela w łącznej liczbie 12 335 891, na którą składa
się 92 939 akcji imiennych serii C posiadanych przez ARP oraz 12 242 952 akcji imiennych serii C
posiadanych przez COMSA.
45/2021
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł., chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F124
W dniu 19.11.2021 r. ARP oraz COMSA zawarły przedwstępną umowę sprzedaży akcji oraz warunkową
umowę sprzedaży obligacji wyemitowanych przez Spółkę. Umowa została zawarta przy założeniu, że
akcjonariusze Spółki podejmą uchwałę dotyczącą podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez
emisję 250 000 000 nowych akcji zwykłych serii E o wartości 0,80 zł każda.
46/2021
W dniu 29.11.2021 r. NWZ Spółki zwołane na 29 listopada 2021 r. ogłosiło przerwę w obradach do dnia
21 grudnia 2021 r. Ogłoszenie przerwy nastąpiło w związku z żądaniem zgłoszonym przez akcjonariusza
ARP.
48/2021
W dniu 29.11.2021 r. Zarząd Spółki przekazał wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej
liczby głosów na NWZ Spółki, które odbyło się w dniu 29.11.2021 r.
49/2021
W dniu 7.12.2021 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych wprowadził z dniem 13.12.2021 r. do obrotu
giełdowego na rynku podstawowym 12.335.891 akcji zwykłych na okaziciela serii C Spółki o wartości
nominalnej 0,80 zł każda.
51/2021
W dniu 21.12.2021 r. Spółka poinformowała iż, zwołane na 29.11.2021 r. NWZ i które w dniu
21.12.2021 r. wznowiło obrady po przerwie, ogłosiło kolejną przerwę w obradach do dnia 29.12.2021 r.
Ogłoszenie przerwy nastąpiło w związku z żądaniem zgłoszonym przez akcjonariusza ARP.
54/2021
W dniu 21.12.2021 r. Spółka przekazała wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby
głosów na NWZ Spółki, które odbyło się w dniu 21.12.2021 r.
55/2021
W dniu 21.12.2021 r. Spółka przekazała informację poufną, której ujawnienie zostało opóźnione przez
Emitenta w dniu 23.11.2021 r. W dniu 23.11.2021 r. Zarząd Spółki podjął decyzję o złożeniu wniosku do
spółki zależnej AB Kauno Tiltai, o zwołanie walnego zgromadzenia na 23.12.2021 r. w celu podjęcia przez
walne zgromadzenie AB Kauno Tiltai uchwały dotyczącej wypłaty dywidendy w kwocie 10 000 tys. EUR za
okres krótszy niż rok obrotowy, tj. za okres od stycznia do września 2021 r. wraz z niewypłaconymi zyskami
z lat ubiegłych.
56/2021
W dniu 23.12.2021 r. Spółka poinformowała, że walne zgromadzenie spółki zależnej AB Kauno Tiltai
powzięło uchwałę w przedmiocie wypłaty dywidendy za okres krótszy niż rok obrotowy, tj. za okres od
stycznia do września 2021 r. wraz z niewypłaconymi zyskami z lat ubiegłych w wysokości 10 000 tys. EUR.
57/2021
W dniu 29.12.2021 r. Spółka przekazała treść uchwały podjętej przez NWZ Spółki wraz z wynikami
głosowania, które odbyło się 29.12.2021 r. po zarządzonej w dniu 21.12.2021 r. przerwie w obradach.
58/2021
W dniu 29.12.2021 r. Spółka przekazała wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby
głosów na NWZ Spółki, które odbyło się w dniu 29.12.2021 r.
59/2021
W dniu 30.12.2021 r. Spółka powzięła informację o zawiadomieniu złożonym przez akcjonariuszy Spółki -
ARP oraz COMSA, w którym informują, że na mocy zawartego aneksu strony przedłużyły do 31.01.2022 r.
termin wygaśnięcia zawartej między nimi przedwstępnej umowy sprzedaży akcji oraz warunkowej umowy
sprzedaży obligacji wyemitowanych przez Spółkę w razie niepodjęcia przez walne zgromadzenie Spółki
uchwały dotyczącej podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję 250.000.000 nowych akcji
zwykłych serii E o wartości 0,80 zł każda.
60/2021
Wydarzenia po dacie bilansowej
Po dniu bilansowym do dnia zatwierdzenia niniejszego rocznego sprawozdania finansowego do publikacji,
nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych roku obrotowego.
Znaczące umowy
RB
W dniu 05.01.2022 r. Spółka podpisała z Miastem Łódź – Zarządem Inwestycji Miejskich z siedzibą w Łodzi
umowę pt.: „Rozbudowa układu drogowo-torowego w ciągu ulic Ogrodowa – Północna na odc.
od ul. Zachodniej do ul. Franciszkańskiej wraz z przebudową pętli tramwajowej przy ul. Północnej”.
Wartość netto umowy wynosi 37 015 tys. zł.
1/2022
W dniu 10.02.2022 r. została podpisana obustronnie przez spółkę zależną od Emitenta AB Kauno Tiltai
i LITGRID AB umowa na „Projekt przebudowy i roboty budowlane 330/110/10 kV podstacji
transformatorowej Jonava”. Łączna wartość netto zawartej umowy wynosi 19 940 tys. EUR
(89 489 tys. zł.)
9/2022
W dniu 07.03.2022 r. Spółka wraz z konsorcjantami: AB Kauno Tiltai oraz Masfalt sp. z o.o. zawarła ugodę
z zamawiającym, tj. Skarbem Państwa – Generalnym Dyrektorem Dróg Krajowych i Autostrad dotyczącą
sporu w związku z realizacją inwestycji pod nazwą „Rozbudowa drogi krajowej nr 22 na odcinku Czarlin –
Knybawa”, na mocy której Zamawiający zapłaci Spółce kwotę 4.989 tys. zł. brutto. Zawarcie ugody będzie
miało pozytywny wpływ na wynik finansowy Spółki i Grupy w wysokości 926 tys. zł.
11/2022
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł., chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F125
W dniu 14.03.2022 Spółka podpisała umowę z Miastem Łódź – Zarządem Inwestycji Miejskich, na
wykonanie robót budowlanych w ramach projektu pn. „Przebudowa Placu Wolności wraz z infrastrukturą
techniczną, przeniesieniem i konserwacją zdroju, małą architekturą i nasadzeniami oraz budowy
zadaszenia wejścia do Muzeum Kanału »Dętka« – Oddziału Muzeum Miasta Łodzi”. Wartość netto umowy
wynosi 27 169 tys. zł, kwoty warunkowe przewidziane niniejszą umową wynoszą łącznie
1 620 tys. zł netto.
13/2022
Pozostałe
RB
W dniu 11.01.2022 r. Spółka podała do publicznej wiadomości terminy publikacji raportów okresowych
w 2022 roku.
2/2022
W dniu 14.01.2022 r. Spółka poinformowała o powzięciu informacji o rejestracji w dniu 8.01.2022 r.
przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, Wydział XII Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sądowego zmiany Statutu przyjętej uchwałą nr 7 NWZ Spółki z dnia 10.09.2021 r.
3/2022
W dniu 21.01.2022 r. zakończono proces wstępnego zamknięcia ksiąg rachunkowych, w tym proces
przeglądu kontraktów długoterminowych oraz gromadzenia danych finansowych na potrzeby
przygotowania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za 2021 rok w związku z czym
przekazano wstępne wyniki szacunkowe Spółki za 2021 rok.
4/2022
W dniu 31.01.2022 r. zakończono wstępną analizę dostępnych wyników finansowych poszczególnych
jednostek Grupy Trakcja oraz proces gromadzenia danych finansowych na potrzeby przygotowania
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Trakcja za 2021 r. w związku z czym przekazano
wstępne wyniki szacunkowe Grupy Trakcja za 2021 rok.
5/2022
W dniu 31.01.2022 r. ARP - akcjonariusza reprezentującego co najmniej jedną dwudziestą kapitału
zakładowego Spółki – złożył żądanie zwołania NWZ Spółki na 8.04.2022 r. z porządkiem obrad
zawierającym punkt dotyczący podjęcia uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki
poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela serii E w drodze subskrypcji prywatnej z wyłączeniem w
całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy.
6/2022
W dniu 31.01.2022 r. Spółka poinformowała o zwołaniu NWZ Trakcja S.A. na dzień 8.04.2022 r.
7/2022
W dniu 01.02.2022 r. akcjonariusze Spółki - ARP oraz COMSA zlożyli zawiadomienie, w którym
informują, że na mocy zawartego aneksu przedłużyły do 30.04.2022 r. termin wygaśnięcia zawartej
między nimi przedwstępnej umowy sprzedaży akcji oraz warunkowej umowy sprzedaży obligacji
wyemitowanych przez Spółkę w razie niepodjęcia przez WZ Spółki uchwały dotyczącej podwyższenia
kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję 250.000.000 nowych akcji zwykłych serii E o wartości 0,80
zł każda.
8/2022
W dniu 22.02.2022 r. Spółka podjęła decyzję o utworzeniu odpisu aktualizującego wartość „Inwestycji
w jednostkach zależnych” w jednostkowym bilansie Spółki w wysokości 18 513 tys. zł.
10/2022
W dniu 11.03.2022 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwały, na mocy których odwołała następujących
członków Zarządu Spółki: Pana Marcina Lewandowskiego – Prezesa Zarządu, Pana Aldasa Rusevičius –
Wiceprezesa Zarządu oraz Pana Adama Stolarza – Członka Zarządu. Ponadto, podjęła uchwały, na mocy
których powołała nowych członków Zarządu Spółki: Pana Jakuba Lechowicza na stanowisko Prezesa
Zarządu i Dyrektora Generalnego, Pana Piotra Mecheckiego na stanowisko Wiceprezesa Zarządu
i Dyrektora odpowiedzialnego za kluczowych klientów Spółki oraz Pana Jacka Gdańskiego na stanowisko
Wiceprezesa Zarządu i Dyrektora ds. Audytu Wewnętrznego.
12/2022
W dniu 16.03.2022 r. Zarząd Spółki podał informacje na temat wpływu wojny na terytorium Ukrainy na
działalność i wyniki Spółki i Grupy Trakcja.
14/2022
W dniu 25.03.2022 r. Zarząd spółki Trakcja S.A. zdecydował o zmianie terminu publikacji jednostkowego
raportu rocznego i skonsolidowanego raportu rocznego za rok obrotowy 2021, planowany pierwotnie
na dzień 31.03.2022 r., został przesunięty na dzień 29.04.2022 r. Pozostałe terminy publikacji raportów
okresowych pozostały bez zmian.
15/2022
W dniu 4.04.2022 r. Zarząd spółki Trakcja S.A. przekazał opinię Zarządu Spółki uzasadniającą przyczyny
pozbawienia akcjonariuszy Trakcja S.A. prawa poboru akcji serii E oraz sposób ustalenia ceny emisyjnej
akcji serii E, stanowiącą dokumentację na najbliższe NWZ zwołane na 8.04.2022 r.
16/2022
W dniu 8.04.2022 r. Zarząd spółki Trakcja S.A. podał do publicznej wiadomości treść uchwał podjętych
przez NWZ wraz z wynikami głosowania, które odbyło się w dniu 8.04.2022 r.
17/2022
W dniu 8.04.2022 r. Zarząd Spółki Trakcja S.A. przekazał wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej
5% ogólnej liczby głosów na NWZ Spółki, które odbyło się w dniu 8.04.2022 r.
18/2022
W dniu 8.04.2022 r. Zarząd Trakcja S.A. w związku ze złożeniem w dniu 8.04.2022 r. przez ARP -
akcjonariusza reprezentującego co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego Spółki – żądania
zwołania NWZ Spółki, Zarząd zwołał NWZ Trakcja S.A. na dzień 6.05.2022 r.
19/2022
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł., chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F126
W dniu 20.04.2022 r. Zarząd Spółki Trakcja S.A. poinformował iż w wyniku zmiany przyjętych szacunków
w procesie sporządzania sprawozdania finansowego, nastąpiła istotna zmiana opublikowanych
wstępnych szacunków wyników Spółki oraz Grupy za czwarty kwartał 2021 roku oraz za okres 12
miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku, które Spółka opublikowała odpowiednio
w raporcie bieżącym nr 10/2022 oraz nr 5/2022.
Podane wcześniej szacowane wyniki Spółki i Grupy za ww. okresy, uległy zmianie głównie
w związku ze:
1. zmianą szacunków dotyczących rezerw na roboty poprawkowe na dwóch kontraktach kolejowych;
2. zmianą szacunków dotyczących rezerw na premie pracownicze za 2021 rok;
3. zmianą szacunków dotyczącą utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług przeterminowanych
powyżej 365 dni;
4. zmianą szacunków dotyczącą wyników ujętych w budżetach dwóch kontraktów w związku z ugodami
zawartymi po dacie bilansowej.
20/2022
W dniu 22.04.2022 Zarząd Spółki Trakcja S.A. zdecydował o zmianie terminu publikacji jednostkowego
raportu rocznego i skonsolidowanego raportu rocznego za rok obrotowy 2021 z 29.04.2022 r. na
27.04.2022 r.
21/2022
Obecny i oczekiwany wpływ COVID-19 na sytuację finansową, wyniki, przepływy pieniężne
Wybuch i dotychczasowy rozwój pandemii wirusa SARS CoV-2 w Polsce oraz na innych rynkach, na których
Spółka prowadzi działalność gospodarczą, miał niewielki wpływ na działalność operacyjną oraz wyniki finansowe
Spółki w okresie 2021 roku.
Trwająca pandemia wirusa SARS CoV-2, skutkująca dotychczas m.in. ograniczeniem transportu oraz
zachwianiem ciągłości dostaw komponentów i surowców, może doprowadzić do opóźnień w realizacji przez
Spółkę zamówień na podstawie kontraktów, w ramach których Spółka występują jako wykonawca lub
podwykonawca, a w konsekwencji może przełożyć się na ryzyko wystąpienia przez zamawiających
z roszczeniami o zapłatę przez Spółki kar umownych z tytułu nieterminowej realizacji zamówień.
Pomimo, iż na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, zarówno kontrahenci jak i instytucje
finansowe zachowują ciągłość działalności, dalsze rozprzestrzenianie się wirusa SARS CoV-2 oraz zmiana trybu
pracy kontrahentów Spółki, sądów oraz instytucji finansujących Spółkę, może doprowadzić do wydłużenia
procesów decyzyjnych, w tym może mieć pośredni wpływ na bieżącą działalność Spółki, w szczególności poprzez:
- utrudnienie dostępu do uzyskiwania przez Spółkę środków finansowych z rynku papierów
wartościowych,
- konieczność zmiany terminów dostaw wybranych materiałów pochodzących z importu,
- ograniczenie dostępności pracowników z zagranicy,
- wydłużenie procedur odbioru w związku z pracą zdalną części personelu klientów,
- przedłużenie procedur administracyjnych i sądowych,
- ograniczenie możliwości przemieszczania,
- konieczność pracy zdalnej i kwarantannę części pracowników.
W konsekwencji powyższe zdarzenia mogą doprowadzić do opóźnień w uzyskaniu przez Spółkę środków
finansowych niezbędnych do wykonywania jej zobowiązań finansowych, pozyskania nowych zamówień, z uwagi
na brak posiadania wymaganego zabezpieczenia finansowego w postaci gwarancji lub środków niezbędnych na
zapłatę kaucji, a także niespełnienia zobowiązań Spółki wynikających z umów. W konsekwencji negatywnego
wpływu pandemii wirusa SARS CoV-2 na wskazane powyżej działania, płynność i sytuacja finansowa Spółki może
ulec pogorszeniu. Jednocześnie, spowodowane pandemią ewentualne ograniczenia lub przesunięcia w czasie
realizacji inwestycji zamawiających mogą mieć wpływ na perspektywy finansowe Spółki w kolejnych okresach
finansowych. Spółka ocenia wystąpienie powyższych ryzyk jako średnie i na dzień zatwierdzenia niniejszego
sprawozdania do publikacji nie jest w stanie oszacować wpływu wystąpienia skutków tych ryzyk na przyszłe
wyniki finansowe oraz przepływy pieniężne Spółki.
Pandemia COVID-19 może wpłynąć w przyszłości na wycenę aktywów Spółki, w tym na wynik testów na utratę
wartości inwestycji w jednostkach zależnych. W nocie 3.4 niniejszego sprawozdania przedstawiono możliwe
skutki wpływu pandemii na wynik testów.
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł., chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F127
W przypadku wystąpienia jakiegokolwiek znaczącego wpływu pandemii na sytuację finansową i majątkową
Spółki, Zarząd Spółki Trakcja poinformuje interesariuszy odpowiednim komunikatem giełdowym.
5.7. Sprawozdanie finansowe w warunkach wysokiej inflacji
Skumulowana średnioroczna stopa inflacji za ostatnie 3 lata dla każdego z okresów objętych niniejszymi
informacjami finansowymi nie przekroczyła wartości 100%, dlatego nie wystąpiła konieczność przekształcenia
sprawozdań finansowych o wskaźnik zmian cen.
5.8. Zatrudnienie
Przeciętne zatrudnienie w Spółce
Zatrudnienie w Spółce na dzień bilansowy
5.9. Aktywa ZFŚS oraz zobowiązania ZFŚS
Ustawa z dnia 4 marca 1994 roku o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami
stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej
20 pracowników na pełne etaty. Spółka tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu
podstawowego. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Spółki, pożyczek udzielonych
jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych. Spółka skompensowała aktywa Funduszu ze swoimi
zobowiązaniami wobec Funduszu, ponieważ aktywa te nie stanowią oddzielnych aktywów Spółki.
Tabela poniżej przedstawia analitykę aktywów, zobowiązań, kosztów oraz saldo netto skompensowanych
aktywów i zobowiązań Funduszu:
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Zarząd 6 6
Administracja 202 195
Dział sprzedaży 6 5
Pion produkcji 944 997
Razem 1 158 1 203
Rok zakończony
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Zarząd 5 6
Administracja 191 182
Dział sprzedaży 6 5
Pion produkcji 923 973
Razem 1 125 1 166
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Pożyczki udzielone pracownikom 49 171
Środki pieniężne 2 101 1 226
Zobowiązania z tytułu Funduszu (2 140) (1 727)
Saldo po skompensowaniu 10 (330)
Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym 1 806 1 467
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł., chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F128
5.10. Informacja o podmiocie pełniącym funkcję biegłego rewidenta
Na podstawie uchwały Rady Nadzorczej Trakcja podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań Spółki jest
BDO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Warszawie przy ul. Postępu 12.
W dniu 18 sierpnia 2021 roku, Spółka zawarła umowę z BDO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. na:
• przegląd półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego
według stanu na dzień 30 czerwca 2021 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości;
• badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego według
stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości;
• przegląd półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego
według stanu na dzień 30 czerwca 2022 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości;
• badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego według
stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości.
Umowa została zawarta na okres wykonania przedmiotu umowy.
Wysokość wynagrodzenia biegłego rewidenta za usługi świadczone na rzecz Spółki przedstawia poniższa tabela:
Wynagrodzenie za badanie wybranych spółek Grupy Trakcja jest płacone na podstawie odrębnych umów
zawartych pomiędzy podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych i każdą z wybranych spółek
Grupy.
31.12.2021
Badane
31.12.2020
Badane
Z tytułu umowy o badanie sprawozdania finansowego
160 130
Z tytułu umowy o przegląd sprawozdania finansowego
70 70
Inne usługi poświadczające
44 40
Razem 274 240
Rok zakończony
TRAKCJA S.A.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. zł., chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
F129
Warszawa, 27 kwietnia 2022 roku
Jakub Lechowicz
Paweł Nogalski
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Arkadiusz Arciszewski
Piotr Mechecki
Wiceprezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Jacek Gdański
Wiceprezes Zarządu
Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:
Elżbieta Okuła
Główna Księgowa